财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为530万美元，平均资产回报率为0.56%，较第二季度的930万美元净收入和1.2%的平均资产回报率有所下降，主要是由于吸收美国河银行的业务 [7] - 第三季度平均股本回报率为4.99%，受与合并相关发行的约1.24亿美元股票影响 [8] - 剔除合并相关一次性和转换期成本后，年初至今的平均资产回报率和平均股本回报率分别为1.13%和9.87%，而2020年同期为1.03%和8.47% [9] - 第三季度摊薄后每股收益为0.35美元，上一季度为0.71美元，2020年第三季度为0.55美元 [30] - 第三季度净利息收入为2780万美元，上一季度为2450万美元，去年同期为2460万美元，较上一季度增加320万美元主要归因于美国河银行的收购，较去年同期增加是由于收购以及更高的薪资保护计划（PPP）费用确认 [31] - 第三季度确认了230万美元的PPP费用（扣除成本后），上一季度为260万美元，2020年第三季度为170万美元 [32] - 第三季度非利息收入为360万美元，上一季度为200万美元，去年同期为180万美元，较上一季度增加150万美元和较去年同期增加180万美元，主要归因于银行持有的人寿保险政策获得120万美元收益，以及存款账户手续费收入和借记卡交换活动增加 [34] - 第三季度非利息支出从2020年第三季度的1500万美元增加770万美元至2270万美元，主要是由于一次性和转换期成本，以及与收购相关的人员增加 [35] - 第三季度报告的效率比率为72.4%，第二季度为58.6%，去年第三季度为56.9%；剔除合并相关费用后，第三季度效率比率为56%，优于第二季度的57.8%和去年同期的56.9% [36][37] - 截至2021年9月30日，银行控股公司有形普通股权益与有形资产比率为9.1%，上一季度为10.4%，去年同期为11% [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 总贷款增加至23亿美元，其中第三季度收购的贷款超过4.1亿美元；不包括PPP贷款还款和从美国河银行收购的贷款，第三季度传统马林银行的贷款组合相对稳定；第三季度新贷款发放总额近3300万美元；不包括PPP，第三季度贷款还款总额为5000万美元，去年同期为4100万美元 [11][17][18] - 银行和美国河银行在两轮融资中总共发起了超过3500笔PPP贷款，金额超过5.5亿美元；截至9月30日，有871笔未偿还贷款，净额近1.65亿美元（扣除420万美元未确认的费用和成本）；美国小企业管理局（SBA）已免除并偿还了2036笔贷款，总额近2.85亿美元 [20][21] - 截至9月30日，与疫情相关的支付计划中，有两个借款关系共5笔贷款，总额约2400万美元，公司密切监测这些客户的财务状况，预计随着经济持续好转，他们将恢复还款 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度总存款增长10亿美元至37亿美元，其中包括近8.08亿美元的收购存款；非利息存款在第三季度增加3.78亿美元，占总存款的49%；第三季度平均存款成本仅为6个基点 [12][13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成对美国河银行股份公司的收购后，整合进展顺利，正为长期增长定位，业务覆盖范围扩大至北加州十个县，拥有31家分行和8个商业银行办事处 [6] - 公司将继续坚持审慎的承销和卓越的客户服务，利用扩大的团队和资源，在加州两个最具吸引力的大都市市场推动贷款业务增长 [10][17] - 公司采取谨慎的方法满足现有客户需求并发展新关系，期望通过更大的平台、新市场和规模效应推动贷款发放量增加 [19] - 行业竞争激烈，银行和非银行贷款机构提供长期只付利息结构、低于3%利率的贷款，对公司贷款组合增长产生影响，但这种竞争压力相对稳定 [18][44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管合并带来挑战以及处于低利率环境，但调整后的业绩显示了合并后公司的盈利潜力，反映了为股东创造有吸引力回报的能力 [9] - 公司核心业务在第三季度表现稳健，财务状况良好，随着整合推进，有望实现协同效应，在北加州关键增长市场取得成功 [15][39] - 随着人们回到办公室与客户接触，业务活动开始增加，特别是在新市场，贷款业务管道正在扩大，公司对未来六到十二个月的业绩持乐观态度 [50][56] 其他重要信息 - 董事会宣布每股0.24美元的现金股息，这是马林银行连续第66个季度支付股息 [13] - 10月22日，董事会批准将7月16日批准的2500万美元股票回购计划规模增加3200万美元至5700万美元 [14] - 首席执行官Russell A. Colombo将于10月31日退休，董事会已任命Timothy D. Myers接任 [14] - Misako Stewart于9月30日晋升为首席信贷官 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款再融资竞争的来源以及竞争压力是否增加 - 竞争压力相对稳定，来自银行和非银行贷款机构，他们提供长期只付利息结构、低于3%利率的贷款，这是一种交易性银行的做法，与公司的关系型银行模式不同；上一季度有几笔大额业务使竞争趋势看起来更明显，但实际上竞争压力一直较为稳定 [44] 问题2: 第四季度包含美国河银行的费用运行率情况 - 可以剔除收购费用后，将第三季度与第二季度进行比较；第三季度有55天的持续转换期和留用人员费用（8月25天，9月30天），这些费用包括转换期费用（按季度分摊）以及留用人员更高的薪资和福利 [45][48] 问题3: 股票回购计划是否意味着公司短期内不考虑并购 - 股票回购并不意味着公司在并购方面处于观望状态，两者是独立的决策；公司认为目前有多余的资本，且认为公司股票被低估，回购股票对股东收益有增值作用；如果有合适的并购机会，公司会重新评估回购计划，目前仍对并购机会和股票回购都感兴趣 [47] 问题4: 公司业务增长前景、需求趋势、贷款管道情况以及合并后净增长的看法 - 今年以来，消费贷款业务下降幅度是商业贷款的两倍，公司主要关注商业银行业务；目前在新市场看到良好的业务活动，特别是萨克拉门托地区，贷款管道正在增加；随着人们恢复与客户的接触，业务活动有望推动业务增长，公司将继续投资以促进增长 [50] 问题5: 公司在招聘方面是否有更多机会 - 收购消息公布后公司会受到招聘方的关注，但公司也有一些成功的招聘案例，如Nikki Sloan加入商业银行业务；招聘市场竞争激烈，但公司认为自身的规模、文化和关系型业务模式有利于招聘，招聘管道趋势向好 [52] 问题6: 葡萄酒贷款业务的需求情况、干旱对信贷质量和增长的影响 - 尚未看到干旱对葡萄酒贷款业务的信贷质量产生实际影响；该行业存在周期性，除疫情外还有其他因素影响；疫情期间客户转向直接面向消费者的销售模式，销售情况良好；目前有一些新的业务机会，但暂无明显的趋势 [53] 问题7: 房地产投资客户是否更活跃 - 与新闻报道和其他市场情况不同，公司客户中房地产投资贷款的提前还款情况今年是去年的两倍，即出现去杠杆化现象；目前与客户的沟通频率和兴趣有所增加，但尚未看到客户大规模进行房地产交易；随着与客户的沟通增加，预计未来情况会有所转变 [59] 问题8: 公司对配置过剩流动性的积极性如何 - 第三季度公司积极将部分现金投入投资组合，收购美国河银行也获得了大量现金；10月初公司仍在购买证券，努力降低现金余额；投资组合期限较短，若贷款业务需要资金可随时提供；公司也意识到存款增长的上升趋势可能不会持续，但已做好应对准备 [60]