财务数据和关键指标变化 - Q3 2021 EBITDA为700万美元，同比增长91%，Q3年初至今EBITDA为2090万美元，公司将2021年EBITDA指引从2400万美元上调至2600万美元 [18][19][32] - Q1收入同比增长20%，Q3收入为2200万美元，2021年前九个月收入总计6930万美元，较2020年前九个月增长40% [19][20] - Q3新增约15.7万个新账户，年初至今新增约35万个新账户 [19] - Q3 2021平均服务存款总计17亿美元，较Q3 2020增长128%，季度末服务存款首次超过20亿美元，新业务服务存款平均较Q3 2020增长433%，即增加9.4亿美元 [21] - 截至2021年9月30日的九个月里，学生业务有机存款同比增长17%，达到17亿美元 [22] - Q3 2021借记卡消费为7.73亿美元，较Q3 2020增长4%，新业务借记卡消费较Q3 2020增长44% [23] - 每个活跃账户的收入同比增长31%，达到47美元 [24] - 新业务板块每个活跃账户的平均存款余额同比增长295%，达到约1万美元，学生业务平均余额同比增长23%，超过1800美元 [26][27] - 新业务活跃账户季度消费同比增长7%，达到约1350美元，学生季度消费更高，超过1800美元，同比增长13% [27] - 高度活跃用户（定义为有直接存款且每月至少有五笔客户驱动交易）占活跃账户的约17%，而去年同期为12%，他们的借记卡年化消费近1600美元，平均存款余额超过4300美元 [28] - 与去年同期相比，收入增长20%至2200万美元，核心运营费用（不包括折旧摊销）仅增长2%至1500万美元，本季度核心EBITDA为700万美元，较去年同期的370万美元增长91% [30][31][32] 各条业务线数据和关键指标变化 高等教育垂直业务 - 与美国各地的高校新增12项合作关系，超过7.1万名学生可使用BankMobile Disbursements和BankMobile Vibe支票账户，今年高校客户留存率接近100%，年初至今已向学生支付106亿美元，其中14亿美元存入合作银行的BankMobile Vibe账户 [34] - 签署了三所新高校的新供应商支付服务协议，与TutorGigs合作，为高校账户持有人建立增值服务生态系统 [35][36] 银行即服务业务 - 与T - Mobile合作推出T - Mobile MONEY支票账户产品，并不断扩大和显著发展这一合作关系 [16] 职场银行垂直业务 - 职场银行有强大的业务管道，包括人力资源经纪人、专注员工福利的金融科技公司、直接面向雇主的战略、数字福利提供商等，白标业务管道也很强劲，但销售周期长，有望很快宣布业务成果 [75][76] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司追求B2B2C和银行即服务战略，以低成本和高数量获取银行客户，目前获客成本低于10美元，相对于传统银行和大多数挑战者银行具有竞争优势 [10] - 宣布与First Sound Bank达成最终合并协议，旨在创建一家颠覆性金融科技银行，合并后公司名为BMTX Bank，预计2022年下半年完成交易，需获得监管批准和满足其他惯常成交条件 [38][44][45] - 合并的战略和财务好处包括：结合金融科技和银行牌照优势，加速盈利能力，提供新产品和服务，支持其他金融科技公司进入市场，提高客户终身价值 [39][40][41] - 未来愿景是创建一家结合银行即服务、市场借贷、个人投资和全球咨询服务以及区块链支付系统的金融科技银行，提供无与伦比的客户体验 [43] - 学生业务方面，继续扩大高校合作关系，投资营销以提高银行账户的采用率和留存率；对于现有银行即服务合作伙伴，继续改进T - Mobile MONEY产品并拓展新渠道，同时开发新合作伙伴管道；还会探索可能的战略并购机会 [49][50] - 持续扩展产品供应，目标是拥有包括银行、贷款、咨询、加密货币、投资和保险的一流数字银行平台 [51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业存在过剩流动性和存款，公司与合作伙伴在年初对账户计息资格进行了调整，以激励账户使用增长，对业务整体发展势头感到满意 [57] - 新业务增长的驱动因素将是账户增长，预计存款、消费和每个账户的消费将持续增长，每个账户的余额增长可能较为温和 [59] - 认为与First Sound Bank的合并是创建可持续盈利公司和实现未来众多增长机会的关键一步，合并后公司将成为科技驱动的收费型金融科技银行，有望为股东带来可观回报 [39][47] 其他重要信息 - BMTX是美国最大的数字银行平台之一，拥有超过200万个账户，致力于为美国人提供更实惠、透明和友好的银行体验 [8] - 公司是今年较早上市的新银行金融科技公司之一，也是较早拥有盈利商业模式的公司之一，现在是较早拥抱银行牌照以创建具有可持续盈利商业模式的创新金融科技银行的公司之一 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：新业务中存款和消费增长的驱动因素是什么，未来6 - 12个月的增长预期如何？ - 行业存在过剩流动性和存款，公司年初与合作伙伴调整了账户计息资格以激励使用，对业务整体势头满意，有17%的客户是活跃交易客户，年化消费约1.6万美元，展示了良好的余额和消费情况 [57][58] - 新业务增长的驱动因素将是账户增长，预计存款、消费和每个账户的消费将持续增长，每个账户的余额增长可能较为温和 [59] 问题2：合并对公司最突出的两个帮助是什么？ - 加速盈利能力，拥有自己的牌照可对财务有更多控制权，实现更可持续的盈利增长，获得全部收入 [60][61] - 能够增加新产品和服务，吸引、吸引和留住客户，提高客户终身价值 [62] 问题3：合并在获得监管批准方面是否存在问题？ - 公司已与监管机构进行了初步对话，监管机构了解公司目标，与FDIC的对话进展良好，保守估计交易将在2022年下半年完成，但也有可能提前 [64][65] 问题4：交换收入为何呈下降趋势，未来如何发展？ - 交换收入并非呈下降趋势，本季度有调整影响，若剔除该影响，交换收入与借记卡消费同步，借记卡消费同比增长，考虑季节性因素后，预计交换收入将同比增长 [66][67] 问题5：收入持平但EBITDA增长的原因是什么？ - 全年收入增长良好，推动了EBITDA增长，费用相对平稳，第三季度收入增长20%，费用大致持平，全年费用有一定增长，但仍是收入增长驱动EBITDA增长 [68][69] 问题6：与TutorGigs的新协议如何增加收入？ - 该合作与核心学生业务契合，为客户提供成为导师获取额外收入的机会，将提高学生对账户的参与度，增加账户价值，额外收入会存入账户，增加存款余额和消费，还有小额推荐费 [70][71] 问题7：拥有自己的银行后，节省成本的范围是多少？ - 公司不会提供具体盈利指引，但拥有银行牌照可通过将存款用于资产投资获得超过存款服务费用的净利息收入，从而增加收入，具体取决于存款用于贷款的速度和贷款组合等，还能提供更多产品和服务选择，预计利润率会提高 [73] 问题8：职场银行板块有何亮点？ - 职场银行有强大的业务管道，包括多种类型的合作伙伴，白标业务管道也很强劲，但销售周期长，有望很快宣布业务成果 [75][76] 问题9：为何选择收购银行而非与其他银行合作，交易完成后是否会将存款转移到新公司？ - 与合作银行分享收入的模式对公司的增值作用较小，而合并成为有牌照的金融科技公司可保留经济利益并扩大经济规模 [78][79] - 未来会谨慎地将存款转移到新公司资产负债表用于贷款，转移的时间和规模仍在确定中，预计未来1 - 3年将显著增加收入、EBITDA和盈利 [79] 问题10：收购银行后，BMTX是否会继续寻找银行合作伙伴？ - 成为银行后无需再寻找银行合作伙伴，目标是将存款纳入自己的资产负债表 [80] 问题11：收购是否会导致现有认股权证条款发生变化？ - 认股权证协议有相关规定，实际上认股权证不会有变化，只是变为新证券的认股权证 [81] 问题12：存款转移过程和银行资本水平如何？ - 存款将逐步转移，公司正在与监管机构制定计划，会用适当水平的资本支持资产负债表和存款，希望拥有强大的资本比率 [82][83] 问题13：对于加密货币和投资等新产品机会，是通过合作还是内部开发？ - 公司会采用构建、收购和合作的战略组合来发展数字银行平台，例如之前与Array合作开展信用监测和信用建设业务，此次与First Sound Bank合并以增强银行和贷款产品 [84][85][86] 问题14：有多少学校采用了供应商支付解决方案，公司能否在交易后恢复使用BankMobile名称？ - 本季度签署了首批三家机构的供应商支付服务协议 [87] - BankMobile品牌在高等教育业务中仍然存在，交易后公司计划命名为BMTX Bank，但不排除在学生银行业务中使用BankMobile品牌，BMTX Bank体现了公司科技驱动的金融科技银行定位 [87][88] 问题15：First Sound是否有分支机构，计划将存款投资于资产负债表的哪些方面？ - First Sound有一家分支机构，公司将继续保留 [89] - 公司希望资产负债表多元化，会有低信用风险的证券以支持流动性，First Sound有出色的社区商业贷款业务，有增长机会，还会探索向现有消费者客户扩展信贷的机会，目前仍在确定具体资产策略 [90][91]