财务数据和关键指标变化 - 2021年Q2 EBITDA为520万美元，同比增长11倍；核心Q2收入为2270万美元，同比增长46% [7] - 2021年上半年核心收入总计4680万美元，较2020年上半年增加1560万美元，增幅50%；核心EBITDA总计1380万美元，较2020年上半年增加1530万美元 [14] - 2021年Q2平均服务存款总计16亿美元，较2020年Q2增长126%；平均新业务服务存款增长616%，增加8.48亿美元 [14] - 2021年Q2借记卡消费8.28亿美元，较2020年Q2增长19%；新业务借记卡消费增长91% [15] - 每个活跃账户的收入同比增长41%，达到45美元 [16] - 新业务板块每个活跃账户的平均存款余额同比增长335%，从约1900美元增至超8000美元；学生活跃账户平均余额同比增长15%，目前超过1700美元 [16] - 新业务活跃账户季度消费增长16%，约为1400美元；学生业务活跃账户季度消费接近2000美元，同比增长21% [16] - 新业务期末服务存款增长553%，平均增长超600%，借记卡消费增长91% [18] - 整体借记卡消费较去年同期增长19%，平均服务存款增长126% [19] - 2021年Q2核心收入2270万美元，接近增长50%；核心费用1750万美元，收入减去核心费用后核心EBITDA为520万美元，较去年同期的负50万美元有显著改善 [19] - 第二季度偿还了信用额度上的540万美元债务，截至6月30日无未偿还债务 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 高等教育业务 - 与全国约735个校园建立合作关系，每年向学生支付100 - 120亿美元，其中约20亿美元流入BankMobile Vibe支票账户，每年通过该渠道开设数十万个新账户 [11] - 2021年上半年新增8所高校合作伙伴，超4.7万名学生可使用BankMobile支付和BankMobile Vibe支票账户 [21] - 今年保留了近100%的高等教育机构客户，向学生支付64亿美元退款，其中超9亿美元流入合作银行的BankMobile Vibe账户 [21] 白标银行业务 - 与T - Mobile合作推出T - Mobile MONEY支票账户产品，并不断扩大合作 [12] - 2021年Q2新业务组合中高活跃用户（定义为有直接存款且每月至少有五笔客户驱动交易）每年借记卡消费超过1.7万美元，平均存款余额超过4000美元，该群体占活跃账户的16%，高于2020年第二季度的12% [22] 职场银行业务 - 向全国员工分发BankMobile银行产品套件和金融健康服务 [12] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 采用B2B2C和银行即服务战略，以低成本获取大量银行客户，目前获客成本低于10美元，而传统银行获客成本在300 - 1500美元之间，相比传统银行和大多数挑战者银行具有竞争优势 [9] - 为合作伙伴提供品牌金融服务产品，帮助其吸引、留住客户，同时为社区银行和信用社提供技术支持和后台运营服务 [10] - 未来三到五年内，通过执行既定战略，打造市值5 - 10亿美元的公司 [13] - 继续拓展高校合作关系，增加学生客户；投资营销以提高转化率 [23][24] - 进一步拓展白标业务新渠道，提升T - Mobile MONEY产品，开发新合作伙伴；探索战略并购机会 [25] - 未来6 - 18个月将银行、贷款、咨询、投资、保险和加密货币纳入白标业务，实现交叉销售和提高客户参与度 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管第二和第三季度是季节性淡季，但公司仍取得强劲业绩，对全年剩余时间的业务发展持乐观态度 [7] - 返校季通常是业务高峰期，即使学生因疫情等原因不返校，对业务影响也极小，公司对秋季业务表现感到兴奋 [33] - 公司业务具有季节性，尤其是高等教育业务，但随着非学生业务的增长，季节性影响将逐渐减弱 [50] 其他重要信息 - 公司部分陈述可能为前瞻性陈述，受多种风险和不确定性影响，实际业绩可能与预期有重大差异 [4] - 公司财务平台新增可比公司，部分同行2021年营收倍数为18倍，EBITDA倍数为32倍；其他可比组营收倍数为5 - 7倍，EBITDA倍数为17 - 23倍，而公司营收倍数为1.3倍，EBITDA倍数为6倍；公司企业价值为每个账户50美元，而多数同行在300 - 2000美元之间，公司市值和股价估值具有吸引力 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新业务领域上季度有何新增情况及营销工作进展 - 新业务包括T - Mobile、其他白标和职场业务，T - Mobile是新业务的重要组成部分，公司将产品推广到新渠道并进行优化，目前合作仍处于早期阶段，未来将分享更多进展 [31] 问题2: 高校业务中Google联名账户的推出时间 - 公司与Google对合作和产品推出有坚定承诺，认为该联名账户能吸引更多学生，预计若不在2021年底推出，也会在2022年推出 [32] 问题3: 对返校季业务的看法 - 公司受益于秋季业务高峰期，即使学生因Delta变种等原因不返校，对业务影响也极小，公司正在开展校园营销和数字营销新举措，期待下季度分享进展 [33] 问题4: 产品发展的下一步计划 - 公司注重投资解决消费者痛点并能创造收入的产品，已在银行和贷款领域取得进展，贷款业务还有拓展空间，上季度重点关注咨询领域，未来也会考虑保险和加密货币业务 [34] 问题5: 关于业务增长的绝对值数据及趋势 - 新闻稿中提到的白标业务高活跃用户群体已占白标账户的16%，高于去年的12%，该群体消费远超行业平均水平；幻灯片7中的数据是季度消费数据，学生业务季度消费折合年消费接近8000美元，公司对业务表现满意 [37] 问题6: 每个账户的收入情况 - 每个账户45美元的收入是季度数据，折合年收约为180美元，与同行相比具有吸引力，随着产品和服务的增加，收入有提升空间 [38] 问题7: 如何控制费用增长低于收入增长 - 公司业务有大量固定成本，前期已在平台和技术上投入，随着收入增长，无需同等程度增加支出，虽有费用增长和人员招聘，但具有正向运营杠杆 [39] 问题8: 第二季度刺激资金对收入的贡献 - 公司受益于大量刺激资金流入账户，第一季度刺激资金影响约为100万美元，本季度影响小于第一季度的三分之一，预计大部分刺激资金的影响已过去 [41][42] 问题9: 重申调整后EBITDA为2000 - 2200万美元的指导，目前已完成三分之二，是保守估计还是下半年有投资计划 - 公司业务具有季节性，尤其是高等教育业务，存在一些时间上的不确定性，如Google产品推出和新白标合作伙伴引入的时间，公司根据收入增长时间管理费用，目前维持原EBITDA指导，注重长期业务发展 [43] 问题10: 对今年宣布新合作伙伴的信心 - 公司一直希望每年宣布一个新合作伙伴，目前有丰富的潜在合作机会，但由于业务定制化程度高、销售周期长，仍在努力推进，希望今年能有合作宣布 [45] 问题11: 0.03美元的存款服务费协议还有约一年半到期，是否与新供应商洽谈及进展 - 公司正在与多个银行合作伙伴进行积极洽谈，现有协议到2022年底到期，存款服务费主要用于覆盖存款获取和服务成本以及部分净利息收入分成，未来可能采用更灵活的结构，公司目标是达成最佳协议并及时公布进展 [46][47] 问题12: 季度收入环比下降，但费用未环比下降的原因 - 公司收入季节性强于费用，业务有大量固定成本，主要是人员成本，不会因收入季节性下降而减少，公司对费用增长控制满意，同时会继续投资和发展业务 [49] 问题13: 上次电话会议提到季节性影响会逐渐平稳，目前季节性情况、最弱季度及如何平稳 - 随着学生业务增长慢于白标和职场业务，季节性影响将逐渐减弱，但不会完全消除；第一季度是学生业务最强季度，第二季度通常是最慢季度，秋季业务高峰期横跨第三和第四季度 [50][51] 问题14: 如何看待加密货币业务机会，对学生业务及吸引和保留账户的影响 - 公司关注到加密货币市场增长，消费者接受度提高，竞争对手已提供相关服务，公司希望产品能满足消费者需求并创造收入，同时会确保符合监管要求，具体产品形式确定后会公布 [53] 问题15: 与学校合作增加学校的速度 - COVID对业务有一定影响，高校合作伙伴面临诸多挑战，分散了精力，但销售团队仍有良好沟通，有大量潜在合作学校和学生，公司通过推出新解决方案和产品，为高校提供更全面服务，以增加合作机会 [54][55]