财务数据和关键指标变化 - 本季度调整后收益21亿美元，即每股1.58美元，净利息收入和手续费收入实现稳健增长，费用管理严格 [9] - 全银行净息差同比扩大5个基点，环比下降2个基点，非利息收入37亿美元，同比增长6% [33] - 季度费用环比下降1%，生产率比率为56.2%，年初至今经营杠杆率为正1% [34] - 银行CET1资本比率为13.2%，环比增加30个基点，同比增加90个基点，主要得益于风险加权资产优化工作 [34] - 贷款损失准备金为10亿美元，PCL比率为54个基点，环比上升4个基点 [58] - 总风险加权资产为4502亿美元，略低于上一季度的4510亿美元 [59] 各条业务线数据和关键指标变化 加拿大银行业务 - 本季度贡献约10亿美元收益，同比下降4%，贷款略低于去年同期，净息差同比扩大26个基点，非利息收入同比下降11% [21][60] - 零售银行新增超9.5万净新增主要客户，客户流失率为三年来最低，Scene + 忠诚度计划推动客户关系深化 [47][48] - 商业银行业务贷款增长持续放缓，存款实现两位数增长 [49] 全球财富管理业务 - 收益3.87亿美元，同比增长8%，季度环比增长3%，主要得益于加拿大和国际财富业务的收入增长 [89] - 资产和资产管理规模分别同比增长7%和6%，国际财富管理业务收益6600万美元，同比增长19% [39] 全球银行与市场业务 - 本季度收益4.28亿美元，同比增长7%，资本市场收入同比增长5%，净利息收入同比下降14%，非利息收入同比增长2% [90][91] 国际银行业务 - 本季度净收益贡献6.77亿美元，同比下降2%，收入同比增长6%，净利息收入主要在智利和墨西哥增长，贷款与存款比率从上年的138%改善至124% [66] - 风险加权资产减少20亿美元，存款环比增长3%，同比增长6%，年初至今净资产收益率从去年同期的13.3%升至15% [54] 各个市场数据和关键指标变化 - 加拿大市场，消费者受高利率影响，可变利率抵押贷款和汽车贷款组合面临压力，可变利率抵押贷款组合逾期率环比上升2个基点至28个基点 [14][70] - 拉丁美洲市场，智利和秘鲁央行政策利率较去年峰值大幅下降，墨西哥央行开始放松政策利率，墨西哥经济在就业市场紧张的情况下仍保持韧性增长 [18][19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过深化客户关系、优化成本和流程、保持强大资产负债表等举措，致力于实现盈利增长和可持续发展 [7][8] - 公司将继续优化业务组合，加强对高回报客户群体和地区的资本配置，推动存款增长 [17] - 国际银行业务将通过区域标准化运营模式提高生产力，加强零售业务客户细分，以实现选择性增长 [55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为加拿大利率周期的货币紧缩阶段已结束，但下半年多次降息的预期变得不那么确定，高利率环境将导致零售贷款组合的信贷拨备持续处于高位 [14][15] - 公司预计在未来几年内，主要运营地区不会出现衰退，国际银行业务有望在更正常的经济增长环境中执行新战略 [20] 其他重要信息 - 公司将在下半年关闭股息再投资计划（DRIP） [144] - 预计2025年开始恢复股息增长 [122] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 信用质量的可见性、利率调整影响及贷款损失驱动因素 - 公司预计全年PCL将处于45 - 55个基点的较高区间，国际银行业务开始企稳，利率下调需1 - 3个季度才能对加拿大消费者产生明显影响，可变利率抵押贷款客户利率下调25个基点，平均还款额将减少约100美元 [103][104] 问题2: 国际银行业务PCL下降与GIL形成的矛盾及PCL指导范围 - 本季度国际银行业务GIL增加与智利商业房地产有关，预计未来两个季度PCL将处于54 - 55个基点 [78][79] 问题3: 固定利率抵押贷款借款人的支付冲击 - 预计2025 - 2026年固定利率抵押贷款借款人会有支付冲击，但可变利率抵押贷款客户的情况提供了一定安慰，其零售支出同比减少约10% [109] 问题4: 国际商业和企业贷款余额下降及评级转移 - 投资级和非投资级的变化既有信用迁移因素，也有公司为提高回报进行的客户选择，预计不会有显著变化 [114][133] 问题5: 国际净息差演变及信用拨备比率 - 国际净息差本季度受益于资金成本降低，未来两个季度预计在445 - 450个基点左右，墨西哥的改善预计在2025年；公司对当前的拨备水平感到满意，未来是否增加将取决于宏观经济情况 [139][141] 问题6: 资本比率及DRIP计划 - 公司对资本比率结果满意，计划在下半年关闭DRIP计划 [144] 问题7: CDOR停止对加拿大银行业非利息收入的影响 - CDOR停止会使非利息收入下降，但不影响总收入，只是收入在非利息收入和净利息收入之间转移 [148] 问题8: 下半年贷款增长预期 - 抵押贷款业务有望增长，70%的新抵押贷款发放伴随着三种或更多产品，信用卡业务也将继续增长 [129][130] 问题9: 可变利率抵押贷款的LTV及与违约的相关性 - 2022年可变利率抵押贷款组合的平均LTV在50%多，初始FICO评分约为800，信用质量较强，违约主要受多伦多和温哥华高成本影响 [157] 问题10: 资本比率及股息增长 - 资本比率健康，反映了公司从低利润业务向高利润业务的转型，预计2025年开始恢复股息增长 [165][122] 问题11: 企业部门亏损的中期轨迹 - 下半年其他部门亏损预计在4.5 - 4.75亿美元之间，2025年亏损应会显著降低，主要取决于加拿大央行的利率调整 [173][175] 问题12: 建立更全面客户关系的成本影响 - 公司在客户获取时更注重多产品销售，同时通过数字化降低成本，预计运营杠杆将保持强劲 [177][178] 问题13: 净利息收入敏感性差异 - 25个基点的利率下降有净利息收入好处，100个基点下降有负面影响，主要区别在于短期利率曲线的影响 [194] 问题14: 资本地板附加项及模型更新 - 本季度资本地板附加项消除，主要受客户选择和模型变化影响，预计Q3、Q4地板不会生效，2025年Q1将面临2.5%的地板，公司将更新影响情况 [185][187] 问题15: 巴西业务资本部署 - 公司不计划在巴西部署增量资本，而是注重提高回报和服务跨国客户，预计巴西不会出现PCL问题 [188][189] 问题16: 最低税影响 - 2025年最低税影响预计不显著，公司多数司法管辖区税率在15%左右 [200]