财务数据和关键指标变化 - 2021财年调整后摊薄每股收益为7.87美元，股本回报率为15%，税前拨备前收入增长2%，排除外汇影响增长5%，收入持平或排除外汇影响增长3%，费用下降1%或排除外汇影响增长1% [17] - 本季度盈利27亿美元，摊薄每股收益2.10美元，同比增长45%，环比增长4%，股本回报率升至15.6%，税前拨备前收益同比增长4%，收入同比增长2%，排除外汇影响增长4% [24][25] - 净利息收入下降1%，排除外汇影响增长2%，全银行净息差环比下降6个基点至2.17%，非利息收入增长7%，拨备率降至10个基点，同比下降63个基点，环比下降14个基点 [26][27][28] - 调整后费用同比小幅增长1%，生产率比率为52.8%，上年同期为53.3%，财年经营杠杆为正1.5% [29] - 普通股一级资本充足率为12.3%，较上季度提高10个基点，较一年前提高50个基点 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 加拿大银行业务 - 盈利12亿美元，同比大幅增长，环比增长15%，税前拨备前收益同比增长14%，环比增长3%至16亿美元 [32] - 收入同比增长10%，净利息收入和非利息收入分别增长7%和22%，净利息收入环比增长3%，净息差环比小幅下降3个基点 [33] - 贷款增长加速至同比10%，住宅抵押贷款增长13%，商业贷款增长11%，信用卡余额环比增长4% [34] - 非利息收入环比下降2%，费用同比增长6%，非利息费用环比下降1%，全年经营杠杆为2.9% [35] - 拨备率降至负10个基点 [36] 全球财富管理业务 - 盈利3.92亿美元，同比强劲增长18%，收入增长16%，非利息费用增长14% [37] - 连续八个季度实现正经营杠杆，全年经营杠杆为正3.1%，加拿大财富管理业务同比增长18%，连续11个季度实现两位数同比盈利增长 [38] - 国际财富管理业务同比增长24%，管理资产和托管资产分别增长19%至3460亿美元和5970亿美元 [39] 全球银行与市场业务 - 本季度盈利5.02亿美元，同比增长9%，收入较第三季度下降6%，净利息收入增长1%，贷款环比增长2%，存款强劲增长3%，费用下降5%，生产率比率为50.3% [40] - GBM LatAm本季度盈利1.8亿美元，与上季度持平，全年盈利增长11% [41] 国际银行业务 - 净收入5.35亿美元，环比增长10%，贷款增长加速至疫情前水平，商业贷款增长4%，抵押贷款增长3%，无担保零售贷款余额在连续六个季度下降后持平 [42][43] - 税前拨备前收益增长1%，净利息收入环比增长1%，太平洋联盟国家增长2%，收入环比下降1%，拨备率环比下降9个基点至91个基点 [43][44] - 非利息费用同比下降6%，环比下降3%，本季度税率为19%，上季度为22% [45] 其他业务 - 调整后净亏损3500万美元，较去年减少4300万美元 [48] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 加速国际银行业务向数字渠道的平台转型，将数字转型作为增长引擎、成本效率杠杆和提升客户体验的驱动力 [8][9] - 专注于审慎管理费用增长，以实现正经营杠杆，同时部署资本以推动各业务线有机风险加权资产增长、回购股票并将股息维持在目标派息率40% - 50%范围内 [20][31] - 加强社区建设，通过各种社会和可持续发展努力，获得全球金融和Refinitiv的认可 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年全银行收入预计将受益于良好的个位数贷款增长、适度的利差扩大和非利息收入增加，拨备率预计低于2021财年水平 [20] - 预计2022年各业务线将实现稳健盈利增长，加拿大银行业务受益于贷款增长和利率上升，国际银行业务受益于利率上升、资产增长和经济反弹，全球财富管理业务受益于资产管理和私人银行业务增长，全球银行与市场业务受益于资本市场收入和贷款增长 [65][66] - 预计2022年信用表现将保持强劲，拨备率在25个基点左右，2023年将恢复到更正常的30多个基点水平 [60][62][63] 其他重要信息 - 本季度记录了1.88亿美元的关键费用项目，包括1.26亿美元的重组费用和6200万美元的和解及诉讼拨备，预计重组费用将在2022年为国际银行业务节省类似金额的费用 [21][22][23] - 因卑诗省的恶劣天气事件，公司对客户、员工及其家人表示关切，并将在未来数月继续支持他们 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 加拿大和国际银行业务的利差展望，以及利率变动和套期保值对利差和净利息收入的影响 - 全银行预计2022年利差将逐季扩大，加拿大银行业务预计有适度利差扩大，国际银行业务利差处于最低点，将因利率上升而增长，套期保值不会成为利差扩大的阻碍 [70][71][73][74] - 预计国际银行业务利差在2022年将从本季度的3.69%升至3.80% - 3.90%，4.50%的利差可能需要很长时间才能达到 [76][77] 问题2: 国际业务重组费用的政治敏感性及对信贷表现指引中无担保贷款回归时间的疑问 - 重组费用是为了加速成本降低计划，因数字采用加速，预计不会有声誉问题，且能带来成本节省 [79][81] - 零售组合中担保贷款业务增长显著，银行通过数据和分析等手段提高了贷款发放质量，同时退出高风险投资组合，预计2022年各业务线贷款将实现均衡增长 [83][85][86][87][88] 问题3: 本季度信用卡余额增长的原因，是否获得市场份额 - 公司在第四季度获得了信用卡市场份额，对平均余额增长感到满意，希望看到循环余额在假期消费季重新出现 [90][91] 问题4: 管理层对重组费用态度转变的原因，以及是否会在加拿大银行业务采取类似措施 - 由于疫情改变了客户偏好，国际业务数字销售翻倍，为了为股东创造价值，公司认为此次重组费用是必要的，不会再进行进一步的重组费用 [94][95][96] 问题5: 国际银行业务重组费用节省的成本主要流向哪些地区，以及对秘鲁业务的影响 - 成本节省将在国际银行业务各地区实现，包括加勒比地区，预计2022年国际银行业务收入将因贷款增长、利差扩大和费用回收而改善 [99][100] 问题6: 国际银行业务贷款组合转变对盈利的影响，以及加勒比业务的短期前景 - 国际业务资本占用将减少，有助于提高净资产收益率，从风险调整后的利差来看，业务组合演变后将接近或优于之前水平，且盈利将更稳定 [102][103][104] - 加勒比地区旅游人数和预订量显著增加，预计2022年业务表现将改善，有2000万美元的手续费收入机会 [111] 问题7: 银行退出部分无担保贷款业务对国际银行业务贷款和业务增长的影响，以及对加拿大住房价格与收入增长差距的担忧 - 退出的是高风险小投资组合，不影响国际银行业务增长，预计2022年各业务线贷款将实现增长 [114][115][116] - 本季度抵押贷款表现良好，预计明年增长将放缓，利率上升将抑制需求，家庭购房受多种因素支持，风险指标良好 [118][119][121][122] 问题8: 银行对正常发行人投标（NCIB）的看法和意图 - 公司将立即启动NCIB，打算回购之前发行的700万股股票，会谨慎考虑价格因素 [123] 问题9: 加拿大汽车贷款业务的增长情况、市场份额、信贷表现和前景，以及国际业务重组费用节省的量化 - 汽车贷款业务全年收入增长5%，风险指标良好，在二手车市场更活跃，随着供应恢复和人口增长，市场前景乐观 [125][126][127][128] - 预计国际业务重组费用1.26亿美元将在2022年完全转化为费用节省 [129] 问题10: 银行利差指引是否依赖利率上调，以及对通胀的看法和应对措施 - 国际业务已发生的利率上调将在2022年产生积极影响，加拿大银行利率上调对利差贡献不大，即使不上调，国际业务仍将推动利差扩大 [132][133][134] - 经济学家认为存在一定的暂时性通胀，预计通胀将高于加拿大央行目标，会导致费用增加，但银行会通过合理安排费用来应对 [135][136][137] 问题11: 国际业务重组费用对本季度细分收益的影响，以及未来一年最值得关注的地区 - 重组费用应完全计入底线，每季度税后约2000万美元，但国际业务还受外汇和税率等因素影响 [139][140][141] - 最值得关注的地区是墨西哥和智利，预计秘鲁和CCU也将实现复苏 [142] 问题12: 国际业务存款增长乏力的原因、对收入的影响，以及消费者状况和养老金计划的影响 - 存款增长乏力主要是由于公司管理流动性和净息差，个人存款在太平洋联盟国家增长强劲，预计将继续增长 [147][148] - 养老金计划的流动性部分用于偿还贷款和信用卡账单，预计2022年流动性将逐渐消退，不会造成问题 [149][150][151]