财务数据和关键指标变化 - 第一季度合并销售额为3270万美元，上年同期为4860万美元，同比下降33% [19] - 第一季度调整后EBITDA为120万美元，同比下降 [22] - 第一季度运营费用同比基本持平，利息费用从上年同期的70万美元降至20万美元 [25] - 运营营运资金环比增加660万美元至1170万美元，占销售额的9% [34] - 季度末公司流动性近2200万美元，其中资产负债表上约有300万美元现金 [35] - 第一季度获得340万美元可退还税收抵免，预计第二季度仍有资格获得 [24] - 预计第二季度收入在4500万 - 5000万美元之间，EBITDA在450万 - 500万美元之间，包含约300万美元额外ERC福利 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 重型制造业务 - 第一季度销售额为2280万美元，上年同期为3840万美元 [26] - 第一季度订单同比增长34%至2080万美元，截至电话会议，2021年最佳塔架生产能力约60%已售出 [27] - 工业制造订单在第一季度环比反弹至约700万美元 [27] - 尽管第一季度运营挑战导致约75个塔架部分交付和收入确认推迟到第二季度，但该业务调整后EBITDA为180万美元 [28] 传动业务 - 第一季度订单接近1000万美元，为疫情开始以来最高水平，环比增长约75%，订单出货比约为2倍，积压订单恢复至超过1900万美元 [30] - 第一季度销售额降至530万美元，上年同期为620万美元，第一季度产生30万美元EBITDA [31] 工业解决方案业务 - 第一季度新订单为350万美元，上年同期为590万美元 [32] - 第一季度销售额从上年的400万美元增至460万美元，调整后EBITDA为50万美元，TTM EBITDA为150万美元，较可比期间显著增加 [33] 各个市场数据和关键指标变化 国内风电市场 - 2020年陆上风电装机容量新增超过17吉瓦，预计2021年装机量约为15吉瓦 [39] - 未来十年美国计划安装超过80吉瓦，其中近34吉瓦的海上风电装机预计在未来十年投入使用 [43][51] 非风电市场 - 过去四年非风电收入增长了两倍，目前每年超过6000万美元，增长最快的非风电业务包括发电、采矿和工业领域 [45] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司核心业务围绕风电、可再生能源和其他清洁能源，通过客户多元化战略优化工厂并留住关键员工 [44] - 重型制造业务努力销售2021年剩余产能，评估美国海上涡轮机市场进入点，扩大工业制造客户群体 [47] - 传动业务计划将销售组合转向周期性较弱的市场，通过加强维修和升级业务发展定制齿轮箱业务 [49] - 工业解决方案业务将通过增加现有客户业务和开拓EPC领域新机会扩大国内外市场份额 [50] - 行业方面，风电成本竞争力在过去十年显著提高，未补贴的平准化成本自2009年以来下降了70%，政策制定者出台激励措施推动风电投资 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度业绩受供应链挑战、天气相关停产和客户订单时间转移等短期因素影响，但4月业务开始稳定，供应链挑战有所缓解 [7][8] - 核心风电市场需求基本面持续增强，预计第二季度收入和调整后EBITDA将环比增长 [8] - 疫情对业务和终端市场的全面影响难以量化，但当前现金和信贷额度将为业务提供足够流动性 [14] - 长期来看，拜登政府重新加入巴黎气候协定、潜在的基础设施支出法案和重新引入的GREEN法案等因素对风电行业有利 [10] 其他重要信息 - 公司获得州长访问，其为美国海军制造的大型起重机项目完成 [48] - 公司新的专有减压系统受到关注，该系统支持虚拟管道系统，市场规模可能接近1亿美元 [60] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 目前塔架产能预订情况、正常年份此时的预订比例、实际可捕获比例以及对2021年末和2022年初产能的影响 - 目前预订了60%的产能，过去年份此时预订比例更高，公司正与三个核心客户合作填补第四季度产能，生产前采购钢材的前置时间通常为四到五个月 [56] 问题2: 钢材价格上涨对公司的影响 - 公司几乎所有合同都是直接采购，不承担钢材价格风险，但钢材价格上涨可能影响客户投标 [58] 问题3: 减压系统的客户群体和市场机会 - 客户包括虚拟管道供应商、公用事业公司，也可能有支持虚拟管道供应商的拖车公司，市场规模可能接近1亿美元，符合公司向清洁能源转型的战略 [59][60] 问题4: 进入减压系统领域的原因 - 几年前应客户要求进行压缩技术工作时，发现客户在压力减少方面存在不足，公司改进设计后推出该产品 [61][62] 问题5: 海上风电近期和中长期的可见性、竞争优势和合作伙伴情况 - 近期机会有所推迟，市场整体向右推移，但公司对海上风电仍持乐观态度，正研究进入市场的切入点；公司与四大OEM中的三家合作，有能力为其服务，具备一定竞争优势 [65][66][67] 问题6: 公司在海上风电技术能力方面与其他公司的差异 - 公司在 Manitowoc 工厂通过适度投资有能力生产一定尺寸的海上塔架，凭借为众多OEM建造不同塔架的经验，在技术和知识方面有优势 [68] 问题7: 传动业务未来两到五年是否会在公司总业务中占比更大 - 中期来看，该业务有增长机会，目前处于复苏初期，客户开始增加采购和库存，随着经济增长，客户更愿意进行资本投资 [69][70][72] 问题8: 第二季度之后是否还能获得ERC福利 - 目前判断还为时过早，公司计划在上半年获得约650万美元现金收益，下半年将评估业务情况以确定是否符合资格 [74] 问题9: 剩余PPP贷款的豁免情况和时间预期 - 公司已在第一季度末和第二季度初回答了SBA和贷款人的后续问题，乐观预计第二季度能获得豁免，但也可能推迟到第三季度 [75] 问题10: 原材料价格上涨、物流问题对订单交付的风险以及客户是否会推迟订单 - 供应链挑战开始缓解，第二季度交付情况有所改善，但印度疫情扩散可能带来潜在风险；客户是否推迟订单难以预测，目前未听说重大情况 [77][78][79] 问题11: 2022年订单情况与往年相比如何 - 目前谈论2022年订单还为时尚早，但客户已开始询问两个工厂的可用产能 [80] 问题12: 近期塔架贸易案情况及对进口的影响 - 4月有针对马来西亚、印度的反补贴税初步调查结果和针对西班牙的反倾销初步调查结果，预计会对进口有一定抑制作用，但要到第三季度最终确定后才能明确 [82][83] 问题13: 在美国东海岸建设新绿地工厂的时间安排和获得合同的时间要求 - 海上风电有至少10年的增长预测，若要抓住早期机会，可能需要在未来一年内做出决策，从破土动工到实现有意义的产出预计需要18个月到两年 [86][87] 问题14: 大宗商品价格上涨和扩张项目对传动业务需求影响的时间 - 从历史上看，石油和天然气业务年销售额曾高达2000万美元，目前远低于该水平，第一季度有所反弹；矿业也是相关业务，随着钢厂产能提升，对钢材维护和新的及替换传动装置的需求也会增加，公司历史上该业务年销售额曾超过4000万美元，今年目标是在此基础上增长 [88][90][91] 问题15: 除减压系统外，在天然气压缩、运输、再气化或LNG领域是否有其他新产品 - LNG市场增长有助于工业解决方案业务；减压系统技术可用于氢气，公司已开始与客户讨论早期测试的可能性 [92][93][94]