财务数据和关键指标变化 - 第三季度完全稀释的GAAP和运营每股收益为0.83美元，GAAP收益比2020年第三季度高0.04美元或5.1%，运营基础上比上一年第三季度低0.02美元或2.4% [8] - 2021年第三季度总营收为1.569亿美元，比上一年第三季度增加430万美元或2.8%，与2021年第二季度相比增加540万美元或3.5% [9][10] - 2021年第三季度净利息收入比上一年第三季度减少40万美元或0.4%，与第二季度相比增加50万美元或0.5% [9][10] - 2021年第三季度金融服务收入比上一年第三季度增加690万美元或16.9%，与第二季度相比增加350万美元或8% [9][10] - 2021年第三季度银行相关非利息收入比上一年第三季度减少220万美元或11.5%，与第二季度相比增加140万美元或8.7% [9][15] - 2021年第三季度净利息利润率为2.74%，较一年前的3.12%下降38个基点，较第二季度的2.79%下降5个基点 [11] - 2021年第三季度盈利资产的税收等效收益率为2.83%，第二季度为2.89%，一年前为3.28% [12] - 2021年第三季度公司确认430万美元的PPP相关利息收入，去年同期为300万美元，第二季度为390万美元 [12] - 2021年第三季度员工福利服务收入为2990万美元，比2020年第三季度高480万美元或18.9% [13] - 2021年第三季度财富管理收入为830万美元，高于2020年第三季度的690万美元，增加140万美元或20.8% [14] - 2021年第三季度保险服务收入为920万美元，比上一年第三季度增加60万美元或7.6% [14] - 2021年第三季度公司报告信贷损失净收益和拨备为90万美元，去年第三季度为190万美元的信贷损失拨备 [16] - 2021年第三季度公司总运营费用为1.004亿美元，2020年第三季度为9700万美元，增加340万美元或3.6%，第二季度为9350万美元 [17][18] - 2021年第三季度有效税率为21.1%，高于2020年第三季度的20.3% [18] - 截至2021年9月30日，公司净有形资产比率为8.59%，低于一年前的9.92%和第二季度末的9.02%；一级杠杆率为9.22% [20] - 截至2021年9月30日，公司信贷损失准备金为4950万美元，占未偿还贷款总额的0.68%，低于第二季度末的5180万美元或0.71%以及2020年9月30日的6500万美元或0.87% [21] - 第三季度不良贷款降至6780万美元，占未偿还贷款的0.93%，低于第二季度末的7020万美元或0.97%，高于2020年第三季度末的3220万美元或0.43% [22] - 截至2021年9月30日，30至89天逾期贷款占未偿还贷款总额的0.35%，一年前为0.36%，第二季度末为0.25% [22] - 2021年第三季度公司将普通股季度现金股息提高1美分或2.4%至每股0.43美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 员工福利服务业务2021年第三季度收入为2990万美元，同比增长18.9%，增长得益于员工福利信托和托管费增加以及收购Fringe Benefits Design of Minnesota带来的增量收入 [13] - 财富管理业务2021年第三季度收入为830万美元，较2020年第三季度增加140万美元或20.8%，主要由投资管理和信托服务收入增加推动 [14] - 保险服务业务2021年第三季度收入为920万美元，比上一年第三季度增加60万美元或7.6%，由有机增长因素和第三季度收购波士顿专业保险业务推动 [14] - 银行业非利息收入从2020年第三季度的1910万美元降至2021年第三季度的1690万美元，减少220万美元或11.5%，主要因抵押贷款银行业务收入减少350万美元，部分被存款服务和其他银行费用增加130万美元或8.3%抵消 [15] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于新贷款生成，监控市场条件以寻找部署过剩流动性的机会 [24] - 公司计划在第四季度继续在证券市场进行投资，预计投入数百万美元 [40] - 公司希望在有机贷款业务方面做得更好，通过优化结构、资源、流程和系统等方式提高业绩，且不会以牺牲信贷质量为代价 [27][30] - 公司在员工福利、财富和保险等非银行金融服务业务领域表现出色，预计未来将继续受益于良好的市场环境，并可能继续进行并购活动 [6][48] - 公司达成收购Elmira Savings Bank的协议，预计在2022年第一季度完成，该银行资产6.5亿美元，预计将在全年基础上每股增厚0.15美元收益（不包括收购费用） [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度收益符合预期，净息差仍是逆风因素，金融服务业务和信贷是顺风因素，贷款增长是本季度亮点，各信贷业务势头良好 [5] - 金融服务业务近期表现强劲，收入同比增长17%，税前收益增长22%，预计未来将继续受益于有利的市场环境 [6] - 尽管净息差压力将持续，且远低于疫情前水平，但公司大量现金等价物代表着未来的盈利机会 [24] - 公司非银行金融服务业务表现出色，多元化了非利息收入来源，未来前景乐观 [24] - 收购Elmira Savings Bank将增强公司在纽约南部和手指湖地区的业务覆盖，预计将带来积极的财务影响 [7][24] 其他重要信息 - 公司收购了Fringe Benefits Design of Minnesota，该公司提供退休计划管理和咨询服务，表现出色，预计将为福利业务增添动力 [6][7] - Maureen Gillan - Myer加入公司担任执行副总裁兼首席人力资源官，她曾在汇丰美国担任相同职位 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司有机贷款增长是否能高于历史低个位数水平 - 公司认为有机会在有机贷款业务上做得更好，通过优化结构、资源等方面提高业绩，且不会牺牲信贷质量；市场拓展和合适的领导岗位安排有助于有机增长，商业管道自年初几乎增长两倍，住宅抵押贷款管道也很强劲 [27][28][29] 问题: 管道增长是整体还是仅商业管道 - 是商业管道，住宅抵押贷款管道也表现良好，截至9月的申请量超过去年全年 [32] 问题: 是否继续将住宅贷款留在资产负债表而非出售到二级市场 - 是的 [33] 问题: 本季度薪资和福利增长与收购及后续预期的关系 - 疫情前季度运营费用平均约9500 - 9600万美元，疫情期间降至9300 - 9400万美元；本季度两次收购增加约200万美元运营费用，还有约100万美元可能是非经常性项目；第四季度可参考本季度数据，扣除约100万美元，第一季度通常会因较高的工资税有运营费用增加，若成功收购Elmira，后续会有变化 [35][36] 问题: 第四季度证券投资组合投资的规模、收益率和期限预期 - 第三季度末公司在证券市场进行了投资，购买了约1.2亿美元的五年和七年期债券，占5.36亿美元交易的一部分；自季度结束后又进行了数百万美元的投资；预计第四季度将继续活跃于市场，投入数百万美元 [40] 问题: 核心净息差是否会触底回升及预期时间 - 证券投资活动可替代部分PPP收入，使净利息收入水平保持可比；贷款方面，面临新贷款收益率下降的挑战，需增加贷款量以弥补；资金成本已很低，改善空间有限 [42][43] 问题: 贷款增长时是否会出现正拨备以及如何看待当前储备模型 - 通常贷款增长需要增加储备从而实现正拨备，但经济前景是可变因素；公司过去12个月的冲销历史较低，影响储备模型的定量部分；预计拨备可能接近冲销水平，大概率会出现正拨备，但经济因素难以改善 [45] 问题: 员工福利、保险和财富业务的有机收入增长预期及并购补充情况 - 自新冠疫情以来，这些非银行金融服务业务表现良好，市场环境有利于增长和定价，部分业务依赖股权和市场，市场表现强劲也有积极影响；这些业务收入增长快于费用，利润率上升；福利领域有较多并购活动，公司预计未来仍有机会；银行相关业务在疫情后开始回升，但透支收入受监管压力影响难以预测 [48][49][50] 问题: 抵押贷款和间接贷款业务增长面临的宏观逆风、管道可持续性及贷款增长何时回归历史平均水平 - 间接贷款业务受芯片短缺和供应影响，预计第四季度增长放缓，2022年第一季度及以后情况难以预测；住宅抵押贷款业务预计会有所放缓，但通过策略和人员投入，2022年仍可实现增长；公司所在市场的抵押贷款业务相对稳定，预计可实现2% - 4%的增长率；汽车业务增长令人惊讶，预计未来会有所放缓 [53][54][55] 问题: 员工福利服务业务收入增长中收购和有机增长的占比以及季度收入预期 - 本季度增长主要是有机增长，FBD收购规模不大；这些业务的成功是多年积累的结果，主要是有机增长 [57] 问题: 员工福利服务业务的利润率情况 - 利润率超过35% [58] 问题: 持续证券购买和贷款增长情况下，核心净息差在收购Elmira前的展望 - 由于证券购买替代了部分PPP收入，且仍有630万美元的PPP净递延费用将在收购前确认，核心净息差有望保持基本稳定，略高于盈亏平衡水平 [60]