财务数据和关键指标变化 - 第四季度合并收入为9020万美元，较2021年第四季度增加120万美元，增长1.4%；按固定汇率计算，收入增长2.8%，外汇波动产生了120万美元的不利影响 [3] - 第四季度调整后EBITDA为4900万美元，下降260万美元，降幅5.1%，EBITDA利润率为54.3%，符合预期 [3] - 非GAAP每股收益为1.13美元，较2021年第四季度的1.34美元减少0.21美元 [3] - 2022年全年合并收入为3.624亿美元，较2021年全年增加970万美元，增长2.8%；按固定汇率计算，增加1410万美元，增长4% [100] - 2022年全年调整后EBITDA为1.967亿美元，下降630万美元，降幅3.1%，利润率为54.3%，符合预期并达到历史指引上限 [100] - 2022年非GAAP每股收益为5.33美元，下降0.13美元，降幅2.4% [100] - 预计2023年营收在3.7亿 - 3.9亿美元之间，EBITDA在1.92亿 - 2.06亿美元之间，中点利润率约为52.3%，NonGAAP在4.93 - 5.20之间，净收入将因软件产品折旧和摊销增加600 - 700万美元而受到负面影响 [74] 各条业务线数据和关键指标变化 企业业务 - 第四季度企业收入为4780万美元，较上年同期增加440万美元；按固定汇率计算，增加470万美元，增长11% [73] - 2022年企业销售创纪录，订单额达2320万美元，较2021年提高59%；若排除收购Summit Healthcare资产相关销售，提高35% [95] SOHO业务 - 第四季度SOHO收入为4240万美元，较上一季度减少290万美元；按固定汇率计算，减少200万美元，降幅4.6% [19] - 2022年SOHO业务受遗留会计调整影响，前9个月收入减少530万美元，全年减少730万美元 [18] - 第四季度SOHO整体客户流失率为3.82%，较第三季度增加22个基点，优于去年28个基点的增幅，且符合提价后模型预期 [96] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度整体订单额为460万美元，较2021年第四季度增长44%；若排除第三季度250万美元的永久许可证产品销售，下降22%，该环比降幅优于2021年第三季度至第四季度32%的季节性降幅 [69] - 2022年非传真产品订单额达970万美元，较去年翻倍，占总订单额略超36%；第四季度高级产品销售额占总订单额的46% [95][96] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 成立战略销售团队，专注大型现有客户和潜在客户，包括政府客户，取消原企业和中端市场销售方式，采用更集成的销售运营模式，取消原SOHO销售部门，将电子商务销售职责从营销职能转为销售职能，以提高北美市场效率和效果，增强医疗保健互操作性方面的竞争力 [16][17] - 整合营销部门，成立新的战略团队，专注医疗保健行业新兴机会，参与立法和规则制定，提供竞争分析等 [68] - 创建销售支持和优化职能团队，利用数据分析和统计分析改进销售流程，管理报价和定价 [94] - 认为TEFCA框架对公司有利，公司可作为多渠道多协议入口，向QHIN提供信息，扩大业务范围 [128] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 认为当前经济未处于衰退，但经济不确定性导致大客户决策延迟，影响了第三和第四季度收入，预计2023年该趋势将持续 [6] - 经济状况主要影响SOHO业务和电子商务业务，对大客户和战略客户决策时间也有一定影响 [7] - 尽管第四季度前景决策放缓，但认为这是时间问题，预计2023年业务管道将产生许多原本预期在2022年达成的交易 [98] - 预计2023年SOHO业务取消率将保持在3.8%左右，下半年可能受衰退影响；营销方面，衰退期间可能减少新付费广告投入 [103] - 预计VA的EC传真业务将于第二季度末或第三季度开始产生收入，其他政府机构对EC传真服务的兴趣自第三季度末以来增加一倍多，但预计2023年不会产生收入 [14] - 认为公司业务基础稳固，但业务赢单、实施和增长的时间难以预测，2023年的指导相对去年减少了对业务管道转化、时间和实施的猜测 [130] - 预计2023年营收增长处于此前预期范围的低端，希望未来能实现两位数增长，若营收增长趋势上升，将对增量收入进行再投资 [133][134] 其他重要信息 - 公司将提交修订后的2022年第三季度10 - Q文件，以纠正两个无意的会计错误，一是SOHO收入流因遗留会计做法被虚增530万美元，对应坏账费用减少；二是第三季度250万美元的永久软件产品销售收入被错误记录为收入，后重新分类为递延收入 [63][99] - 公司在第四季度末现金略超9400万美元，还有5000万美元未动用的信贷额度，流动性充足 [4] - 2022年自由现金流受约2250 - 2300万美元付款影响，其中部分不会在2023年再次出现；预计2023年自由现金流在7000多万美元至8000多万美元之间，具体取决于与各州的结算进度 [41][57] - 预计2023年现金薪酬费用将比2022年增加约1200万美元，这将对EBITDA利润率产生2.3个百分点的影响 [92] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2023年指导假设的宏观条件以及市场策略调整的影响，以及2023年各季度的平衡情况 - 公司认为经济不确定性导致客户决策延迟的情况将持续，业务会按预期发生但会延迟，收入可能分散在多个季度或年份；市场策略调整刚实施不久，处于早期阶段，员工需适应新角色和互动方式 [24][25][28] 问题2: 因客户决策和实施导致的300万美元收入缺失，在第一季度和全年是否会恢复以及实施和客户采用解决方案的节奏 - 未明确提及是否会恢复及具体节奏，但表示业务会延迟发生，会在全年业务管道中体现 [24][25] 问题3: 若度过衰退，2024年的营收增长率、利润率情况以及是否会加大投资 - 认为2024年营收可能实现高个位数或低两位数增长，利润率可能会有所扩大，但主要是营收驱动，会将部分增量收入再投资回业务，也会有部分计入底线 [38] 问题4: 自由现金流情况 - 公司不提供自由现金流指导，2022年自由现金流受约2250 - 2300万美元付款影响，部分不会在2023年再次出现；预计在EBITDA为1.99亿美元时，自由现金流在7000多万美元至8000多万美元之间，具体取决于与各州的结算进度 [41][57] 问题5: 新市场结构的实施时间、进展以及预期效果 - 新市场结构已实施2 - 3个月，处于早期阶段，有少数岗位待招聘；目的是提高效率和效果，扩大业务管道，增加实现营收的途径 [28][124][125] 问题6: ONC宣布6家参与TEFCA的组织，其中2家与公司有合作，公司对该公告的看法以及TEFCA对行业和公司业务的影响 - 认为TEFCA框架对公司有利，公司可作为多渠道多协议入口，向QHIN提供信息，扩大业务范围 [128] 问题7: 公司收入的可见性情况 - 电子商务渠道收入可见性强，与营销投入、付费广告、取消率等因素相关；从中端市场到大型账户和战略客户，新客户赢单和实施的可见性逐渐降低 [50] 问题8: VA项目延迟的原因以及未来打破僵局的因素 - 延迟原因包括客户对传真系统复杂性的认知不足，实施过程中需要大量信息确保路由和连接正确，以及政府机构对新技术部署的谨慎态度；未来打破僵局可能需要解决预算问题，首个部署完成后可积累经验加速后续进程 [55][136] 问题9: 2022年确认的递延收入预计在多长时间内确认 - 递延收入是确定的收入，产品已被客户接受且已收到现金，将根据会计原则在合同期内或更短时间内确认，预计2023年能看到部分收入 [107] 问题10: 未来一年现金的使用优先级 - 优先考虑积累现金并进行短期、高流动性投资；近期不太可能进行并购；考虑在合适时机偿还部分债务，如2026年到期的6%债券 [83][111] 问题11: 企业渠道客户数量增加但多为中端市场客户，对营收的影响 - 若新增客户为大型战略客户，可能轻松弥补300万美元的营收缺口并有盈余，说明营收对客户规模较为敏感 [114] 问题12: 欧元汇率对公司营收、EBITDA和公司间关系的影响 - 预计欧元汇率相对稳定，维持在108左右，最高可能达到109，公司会将其纳入分析；若欧元表现符合预期，第四季度相对其他季度应保持稳定 [115]