财务数据和关键指标变化 - Q3 2022公司实现创纪录季度营收，达9590万美元，较Q3 2021增长75%，按固定汇率计算增长92% [8][31] - 报告期内调整后EBITDA为5130万美元，增长约1%，利润率为535%，符合预期 [31] - 非GAAP每股收益为152美元，同比增长008美元或56%，反映了收入增加、美元走强带来的外汇影响以及股份数量减少 [31] - 公司结束Q3时现金为1.037亿美元，流动性强劲，还有5000万美元未动用信贷额度 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 企业业务 - Q3企业业务收入达5120万美元，创历史新高，较上年同期增长19%，按固定汇率计算增长20% [29] - 账户数量为4.7万个，同比增加2000个；平均每月每账户收入同比增加50美元或16% [29] - 过去12个月收入留存率约为104%，符合预期 [29] SoHo业务 - Q3 SoHo业务收入为4470万美元，较Q2增加70万美元；同比下降27%，按固定汇率计算基本与上年持平 [30] - 该季度客户流失率为36%，好于预期，接近2021年Q4和2022年Q1的取消率 [20] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划扩大从SoHo客户群向企业产品的销售策略，目前正在规划更广泛的项目 [21] - 持续投入技术和销售资源，预计2023年员工数量将增加，但会寻找降低非员工相关成本的方法以维持利润率 [47][61] - 关注并购机会，但要求并购项目与现有业务互补，能加速业务发展，且不会分散有机业务的精力 [87][88] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济自上次财报电话会议以来未改善，预计2023年将出现衰退，但公司业务因约40%来自医疗保健领域，工作日使用量处于最强水平 [13] - 注意到大型客户决策周期变慢，约300万美元收入从2022年推迟到2023年，但仍重申2022年业绩指引 [14] - 2023年利润率可能面临下行压力，因员工成本增加，但公司有信心在50% - 55%的指引范围内运营 [48][49] 其他重要信息 - 公司于9月获得退伍军人事务部（VA）的运营授权，目前正与Cognosante和VA合作，预计2023年初开始实施 [10][22] - 自获得授权后，感兴趣的政府机构从上个季度的3个增加到7个 [10] - 产品团队在Clarity和Harmony方面取得进展，Clarity的首次实施正在进行改进和调整，Harmony预计2023年底发布 [24][26] - 公司庆祝从原母公司Ziff Davis分拆一周年，并完成了与分拆相关交易费用的最后支付 [11][12] - Ziff Davis协助出售50万股公司股票后，持股比例降至不足6%，并将在约四年内处置剩余股份 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 300万美元收入从2022年推迟到2023年，是否有上行空间弥补这一缺口 - 公司会尽力从SoHo到企业渠道增加收入，但考虑到业务的不确定性和季节性，这是目前的最佳估计 [35][38][39] 问题2: 企业业务收入推迟的客户是医疗保健还是非医疗保健企业 - 并非特定于医疗保健行业，但由于企业业务近70%的新销售来自医疗保健领域，所以在该领域观察到的情况较多；延迟原因包括客户决策时间和实施资源问题 [41][42] 问题3: 进入2023年，能否赶上进度，是否有能力执行积压业务 - 公司有能力执行，但取决于客户准备情况；预计2023年开局良好，正在进行预算编制，后续会有更多信息 [44] 问题4: 从利润率角度，什么因素会使公司在2023年处于50% - 55%指引范围的高端或低端，是否还有前期成本需要承担 - 经济状况会影响收入，进而影响利润率；公司在技术和销售资源方面的投资尚未结束；员工成本增加可能对利润率产生下行压力，但会寻找其他成本节约措施；目前无法确定是否有上行空间 [46][48][49] 问题5: SoHo渠道提价与2008 - 2009年金融危机时的情况是否相似，此次预期如何 - 有相似之处，如在衰退来临前完成提价，但此次衰退可能与上次不同，预计持续时间更长；提价有助于筛选出更稳定的客户群体，但具体影响仍需更多数据判断 [51][52][53] 问题6: 企业传真业务增长的销售策略是什么，在潜在衰退情况下如何管理成本并保持利润率稳定 - 企业传真业务增长得益于内部销售团队的渠道拓展、特定账户营销以及从SoHo客户群挖掘机会等策略；公司承诺保持50% - 55%的利润率范围，预计2023年仍有积极的收入增长趋势；会在非人力成本方面寻找节约机会，但人力成本仍会增加 [56][57][59] 问题7: 从SoHo渠道获取企业客户的情况如何，对收入和利润率有何影响 - 每月从SoHo渠道获取几百个客户，这些客户的ARPU通常会翻倍；目前规模较小，但公司认为这是一个有潜力的领域，正在招聘内部销售人员以加速这一过程 [65][66][67] 问题8: SoHo渠道未来提价计划如何，10月份客户流失率是否有变化 - 10月份客户流失率与Q3一致；约10%的国际客户目前不考虑提价，已提价30%，约20%的年度客户将在Q4、2023年Q1和Q2的续约时受影响，另外约15%的客户正在考虑提价 [72][73] 问题9: VA的运营授权与FedRAMP认证的关系，以及对公司运营和潜在机会的影响 - 获得VA的运营授权意味着ECFax满足了与VA交易的所有要求；VA将相关信息提交给FedRAMP市场审计委员会评估，预计在2023年Q1得到反馈；ATO使公司能够在VA进行生产运营 [77][78] 问题10: Change Health客户赢得和UC Irvine合同的情况，以及与亚马逊Connect的关系 - Change Health客户赢得是公司渠道计划的成果，通过亚马逊Connect销售；预计这些客户的实际收入将超过预订的最低承诺；公司对这些合作感到兴奋，认为有很大的发展潜力 [80][81][82] 问题11: 公司现金余额增加，暂停股票回购的原因 - 公司有一个为期三年的股票回购计划，Q3未执行回购是因为股价未达到设定水平；在当前环境下，积累现金有一定好处，如可能在2023年10月7日后购买折价债务，或用于潜在的并购交易；公司会根据股价情况重新设定回购水平 [83][84][85] 问题12: 收入推迟和递延是否与VA延迟实施计划有关，以及预期实施率和可实现的收入 - 收入推迟与VA无关；目前无法确定预期实施率和可实现的收入，公司正在与Cognosante和VA合作，等待更多信息以制定2023年预算 [90]