财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度营收8900万美元，超过上一年的8560万美元，增长340万美元 [26] - 2021年第四季度调整后EBITDA为5130万美元，超过2020年同期的5080万美元，增长50万美元 [26] - 2021年第四季度EPS为1.46美元，较2020年同期增长0.1美元，增幅7.4% [26] - 2022年有机营收中点预计增长6%，加上Summit收购后预计增长8% [28] - 2022年有机和有机加收购的调整后EBITDA利润率预计分别为54.4%和53.7% [28] - 预计2022年资本支出在3000万 - 3300万美元之间 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 企业业务 - 企业营收实现两位数增长，新营收和基线表现均强劲 [22] - 新客户数量多于2020年第四季度，客户流失率经调整后接近1.57% [22] 小型办公室/家庭办公室（SoHo）业务 - 营收在考虑约40万美元外汇逆风后与去年同期基本持平 [23] - 账户总数从疫情高峰的107.2万个有所下降，但ARPA的增长抵消了影响，风险营收结果与去年相当 [23] - 客户使用量增加，客户流失率较去年略有上升，但仍在历史范围内 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 企业业务市场方面，2021年企业部门新销售中约17%为Consensus Unite互操作性产品，市场接受度和预订情况良好 [48] - SoHo业务受外汇影响较大，预计2022年外汇逆风约150万美元 [39] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司并非以并购为重点，但会寻找与产品路线图互补、能带来新客户和服务以及优秀团队的收购机会，如收购Summit Health [10] - 董事会授权未来3年1亿美元的股票回购计划，将根据股价情况进行机会性回购 [11] - 公司致力于提升技术团队实力，推进新产品研发，如Clarity和jSign等 [20][21] - 获得FedRAMP认证，为政府业务提供更安全的云环境，增强在政府市场的竞争力 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管分拆带来干扰，但公司在2021年第四季度仍实现了营收目标，并超出调整后EBITDA和非GAAP EPS的高端预期 [8] - 2022年是投资年，预计EBITDA利润率会因研发人员投资而低于上一年，但随着Summit的整合，利润率将略有提升 [28] - 企业业务增长强劲，有望在2022年第一季度或第二季度超过SoHo业务 [39] - 长期来看，公司有信心通过企业业务增长、新产品推出和Summit的贡献实现两位数的有机增长 [55] 其他重要信息 - 公司与Cognosante合作，成为VA企业云传真项目的独家云传真技术供应商，预计该合同未来每年收入可达1000万美元以上 [9][32] - 收购Summit Healthcare Services，预计该收购将在2022年增加公司的营收和利润 [15][16] - 公司计划在2022年第一季度正式发布Clarity，并在HIMSS展会上进行演示 [20] - 公司完成了SOC 2 Type 2认证，加上HITRUST认证和即将完成的FedRAMP安全认证，表明公司产品在行业内具有较高的安全性 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: VA合同规模及利润率情况 - 回答: 该合同预计未来每年收入可达1000万美元以上，利润率方面公司较为满意，作为技术供应商的地位有利于将技术推广到其他政府实体 [32][33] 问题2: Summit收购价格及未来并购战略 - 回答: 收购价格约为营收的2倍以下，预计2022年Summit贡献约700万美元营收，2023年有望超过800万美元。今年可能不会有更多并购，但不排除意外情况 [34][35] 问题3: 企业业务何时超过SoHo业务 - 回答: 由于企业业务增长强劲、外汇差异以及Summit营收全部计入企业业务，预计该转折点将在2022年第一季度末或第二季度到来 [39] 问题4: Cognosante和VA合同详情及机会来源 - 回答: 机会源于政府招标，Cognosante为总承包商，公司作为分包商提供云传真技术，具体协议可参考Cognosante 12月15日的新闻稿 [41] 问题5: 股票回购计划是否会涉及Ziff Davis的股份 - 回答: 两者相互独立，由于分拆涉及税务问题，公司无法直接参与购买Ziff Davis持有的股份 [43] 问题6: SoHo业务未来增长策略及对当前动荡地区的风险暴露 - 回答: 中长期来看，SoHo业务有增长潜力，但受外汇和竞争影响。公司在乌克兰有承包商关系，但无实质性业务收入 [44][45] 问题7: 企业业务互操作性解决方案的渗透指标 - 回答: 2021年企业部门新销售中约17%为Consensus Unite互操作性产品，Summit目前有超过250万美元的积压订单 [48] 问题8: VA合同是否可扩展到其他政府项目及政府市场机会规模 - 回答: ECFax平台可向其他政府实体推广，目前有相关招标项目 [49] 问题9: 收购和回购对杠杆的影响及公司对杠杆的态度 - 回答: 目前杠杆率为EBITDA的200倍，自由现金流1亿美元。由于分拆税务问题，至少2年后才能主动去杠杆。公司目标是将总债务与EBITDA比率降至3倍 [50][51] 问题10: 2022年营收季节性和EBITDA节奏是否有变化 - 回答: 除闰年外，Q4业务天数通常少于Q3，Q2和Q3业务天数最多。EBITDA方面，Q1利润率可能低于全年平均，随着营收增长将逐步改善 [54][62] 问题11: 实现长期10%以上有机增长的途径 - 回答: 企业业务预计今年实现两位数增长，超过SoHo业务；新产品和服务以及Summit的贡献将推动增长 [55] 问题12: 2023 - 2024年新互操作性产品的营收目标 - 回答: 2023年营收目标为1000万美元以上，2024年在此基础上增长30% - 40% [58][60] 问题13: 2022年研发费用增长情况及与竞争对手的竞争力 - 回答: 研发招聘计划持续约27个月，从去年10月开始至2023年底或2024年初。Q1利润率可能较低，随着营收增长将逐步改善。收购Summit有助于获取人才 [62]