财务数据和关键指标变化 - 第三季度调整后EBITDA亏损120万美元，较去年同期改善510万美元，较上一季度改善340万美元，公司有望在第四季度实现EBITDA转正 [7][21] - 第三季度净销售额1710万美元，同比下降1%，主要因合作伙伴受疫情影响，但电商业务增长7% [7][23] - 第三季度毛利率为59.8%，较2021年第三季度下降130个基点，主要受供应链人员增加、工资上涨和通胀压力影响 [26] - 销售和营销费用占净销售额的比例从2021年第三季度的41.7%降至34.4%，客户获取成本下降约40% [27] - 第三季度一般和行政费用降低500万美元，主要因法律费用降低440万美元以及高管人数和相关费用减少 [28] - 第三季度运营亏损310万美元，而2021年第三季度亏损880万美元；归属于普通股股东的净亏损为100万美元，合每股亏损0.01美元，而2021年第三季度净亏损890万美元，合每股亏损0.13美元 [28] - 第三季度调整后EBITDA（含法律费用）亏损120万美元，而去年同期亏损630万美元；本季度确认210万美元其他收入，与员工留用税收抵免有关 [29] - 第三季度经营活动净现金使用量为370万美元，而2021年第三季度为590万美元，主要因净亏损降低，部分被营运资金投资增加抵消 [30] - 2022年全年除一般和行政费用预计下降600 - 800万美元外，所有关键指标展望与上一季度一致 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 电商业务增长7%，占本季度销售额超65%，主要因亚马逊销售额增长近20%，但公司网站销售额同比下降；亚马逊占电商业务近70%，公司正将优化亚马逊的策略应用于自身网站以提高转化率；客户获取成本在亚马逊和公司网站均下降约40% [7][9] - TRU NIAGEN销售额下降1%，主要因Watsons和其他B2B销售合计下降23%，Watsons销售额同比基本持平，但其他合作伙伴仍受疫情影响，新合作伙伴业务拓展较慢，不过电商业务增长7%在很大程度上抵消了这一下降 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国跨境销售方面，TRU NIAGEN与国药金沙的合作开局良好，在亚洲最大的健康和营养贸易博览会NHNE上成功首发，并被评为年度最受欢迎品牌 [15][16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司强调盈利性增长，专注于最有效的数字媒体投资，减少电视广告等短期成本较高的营销方式，注重转化率而非品牌知名度 [7][24] - 与雀巢健康科学签署长期商业供应协议，雀巢母公司对公司进行投资，协议包括2022年约200万美元的NIAGEN初始采购以及500万美元（扣除费用后480万美元）的私募配售 [13] - 推进中国战略，成立合资企业以加速TRU NIAGEN在中国大陆的保健食品注册（蓝帽审批） [14] - 持续投入研发，拥有强大且不断增长的专利组合，强化其在NAD行业的科学领先地位 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为全球可寻址市场仍有很大未开发潜力，致力于实现NIAGEN成分的巨大潜力，其有令人信服的科学研究支持，在膳食补充剂行业中质量和安全性数据表现出色 [16] - 预计第四季度业务有亮点，如Watsons因季节性需求销售额有望提高，与H&H、国药和雀巢健康科学等合作伙伴的业务也在推进 [11] - 公司有信心在第四季度实现现金流盈亏平衡或更好表现，并在未来继续朝着可持续现金流盈亏平衡的目标迈进 [7][32] 其他重要信息 - 两项关于NR的研究取得进展，一项针对I期心力衰竭射血分数降低患者的研究表明高剂量NR安全且耐受性良好，另一项临床前研究表明NR可延长小鼠寿命并改善DNA修复 [17][18] - 特拉华州对公司从达特茅斯独家授权的NR专利的上诉定于12月6日进行，公司认为有充分理由推翻地方法院的判决，且对自有和授权的NR及其他NAD前体专利组合有信心 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 员工留用税收抵免是否有后续？ - 没有后续，该收入被视为一次性收入，现金预计在2023年收到 [35] 问题: 本季度营销支出减少，哪些渠道得到加强，哪些被削弱？ - 各渠道支出均减少，更注重绩效营销和转化率，减少品牌营销和漏斗顶部营销，电视广告是被削弱的渠道之一 [37] 问题: 200万美元的采购订单何时计入？ - 计入第四季度 [38] 问题: 关于雀巢在多成分市场（零食、棒状食品、粉末、酸奶等）的想法？ - 目前主要考虑膳食补充剂，虽曾讨论将NIAGEN作为Boost的主要成分，但尚未解决其在液体中的稳定性科学问题；公司认为雀巢是基于科学的膳食补充剂公司，很高兴向其供应NIAGEN并期望其扩大该成分的全球认知度 [39] 问题: 公司网站销售额下降的原因及是否担忧？ - 不担忧，不认为是亚马逊增长的蚕食或营销支出减少所致，认为是缺乏关注，预计网站销售额很快会增长 [42] 问题: 这是否与更注重绩效营销和转化率而非品牌建设有关？ - 是的 [43] 问题: 雀巢订单是否为年初预期之外的增量，是否改变全年销售展望？ - 全年展望基本不变，雀巢订单有增益，但部分B2B合作伙伴业务有延迟或减少情况 [45] 问题: 原料毛利率明显下降的原因？ - 主要因向客户定价及必要的收入确认导致数据波动，并非异常情况；递延收入确认时对毛利率有增益 [46][47] 问题: 沃尔玛业务情况及展望？ - 已将门店数量从3000家减至2000家，SKU从2个减至1个，但单店销售额强劲，沃尔玛对TRU NIAGEN很看好；预计2023年重启电视广告以推动沃尔玛业务，销售有望回升，且有讨论增加门店数量 [48][49] 问题: 对雀巢季度贡献和明年销售进展的预期？ - 目前不清楚，只知道雀巢有200万美元采购和积极的全球营销计划，需等产品推出后才知其采购预测 [50] 问题: 雀巢产品的推出时间？ - 预计在未来几个月内推出，且将在多个雀巢品牌中推出 [51][52] 问题: 公司明年可行的整体收入增长率预期？ - 公司预计明年增长将超过今年，但目前无法给出具体预测 [53] 问题: 雀巢为何在成分交易中未大量持股公司？ - 雀巢对公司进行了充分尽职调查，认可公司的TRU NIAGEN品牌、知识产权和科学质量 [54] 问题: 雀巢持股是否有锁定期和购买上限？ - 有1年锁定期，无购买上限 [56] 问题: 雀巢使用TRU NIAGEN是采用其品牌还是自有品牌？ - 以NIAGEN作为成分品牌，以雀巢自有消费品牌销售 [56] 问题: 中国跨境销售的规模和意义？ - 国药营销计划令人印象深刻，中国可寻址市场巨大，但国药工作有节奏，预计销售额最终将远超每季度100万美元，但不确定具体时间 [58] 问题: 国药在中国可提出的声明是否与美国不同？ - 没有不同，公司不会提出超出允许范围的声明，中国监管机构也在打击虚假声明 [60] 问题: 公司是否对销售渠道（亚马逊或自有网站）无偏好？ - 公司更倾向自有网站，因需向亚马逊支付15%的高额费用，且亚马逊不共享大量客户数据 [61] 问题: 为何本季度对亚马逊销售增长、自有网站销售下降情况表示接受？ - 并非接受，公司期望自有网站销售增长；亚马逊积极与公司合作，公司在亚马逊的销售和营销管理表现良好，关系不断改善，但仍希望自有网站实现增长 [63] 问题: 第四季度测试的新工具是否针对自有网站？ - 是的，是用于测试自有网站目标客户群体的工具 [64] 问题: 为达到第四季度销售指引，销售增长的构成和核心业务增长预期如何？ - 第四季度预计增长显著，部分B2B订单从第三季度推迟至第四季度；核心业务增长也有望改善，因疫情影响减轻，各合作伙伴业务有变化但总体向好；Watsons业务在第四季度占比更大，且新增雀巢业务 [68][69][70] 问题: 2023年增长时如何平衡费用？ - 公司计划实现盈利并保持增长，将有盈利性增长；有多个增长机会，如与国药、雀巢的合作，网站优化，拓展新市场等；未来可能会重新投资品牌认知和电视广告，扩大与沃尔玛等零售商的合作；公司在研发方面有优势，有望通过创新实现增长 [72] 问题: 未来来自雀巢的收入是否都计入原料板块？ - 因是第四季度事项，会计处理仍在进行中，目前预计与之前协议类似，将计入原料板块，里程碑付款将作为递延收入在一段时间内确认为NIAGEN原料销售 [74] 问题: 该收入确认时的毛利率与原料板块或公司整体平均水平的关系？ - 综合来看，毛利率会稍低，但仍健康；里程碑付款的毛利率低于NIAGEN原料 [75] 问题: 在中国健康展上获得年度最受欢迎品牌奖的意义？ - 该奖项竞争激烈，意义重大，但目前不清楚对收入的具体影响 [76] 问题: 国药对该奖项的熟悉程度及历史情况？ - 国药此前未获该奖项，其对合作投入大量时间、精力和资源，公司对跨境销售到中国的业务有很高期望，但不确定具体增长时间 [78] 问题: H&H等合作伙伴能否从该奖项中受益？ - 屈臣氏销售TRU NIAGEN品牌可受益，H&H销售NIAGEN成分品牌，展会有13万人参加，TRU NIAGEN的知名度在提升 [79] 问题: 国药接管后跨境销售开局良好的指标有哪些？ - 展会后收到国药订单，且国药接管跨境平台是重要进展，预计未来业务规模会很大，但时间难以预测；从下季度起，国药的收入将从电商板块转至其他B2B板块 [80] 问题: 本季度客户获取成本降低40%的详情？ - 综合来看降低了40%，在亚马逊和Shopify平台均有体现，得益于社交和搜索方面的效率提升以及对亚马逊和公司网站的持续优化；更注重绩效营销而非品牌营销和漏斗顶部营销 [81][82]