财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度总净销售额为1670万美元，同比下降5%，毛利润率为60%，较2021年第二季度的61.1%下降110个基点 [45][54][55] - 销售和营销费用占净销售额的比例从2021年第二季度的35.2%增至47.9%，主要因电视广告投资增加；一般和行政费用降低200万美元，主要因法律费用降低240万美元 [56][58] - 2022年第二季度运营亏损640万美元，归属于普通股股东的净亏损为640万美元，每股亏损0.09美元；调整后的息税折旧摊销前利润（EBITDA）亏损460万美元，而2021年同期亏损350万美元 [59] - 2022年第二季度末现金为1710万美元，运营活动使用的净现金为380万美元，而2021年第二季度为790万美元 [60] - 2022年全年净销售额展望为高个位数增长，预计毛利润率约60%，销售和营销费用绝对值同比略有降低，研发费用增加约100万美元，一般和行政费用减少约600 - 700万美元 [63][64] 各条业务线数据和关键指标变化 - 电子商务业务在第二季度同比增长13%，环比增长10%，是增长最快的渠道，亚马逊是电商中增长最快的平台 [11][45] - Tru Niagen销售额同比下降6%，电商业务13%的增长被Watson和其他B2B销售47%的下降所抵消 [54] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国NAD市场规模超7亿美元，公司与国药星鲨合作，预计国药星鲨秋季接管跨境业务，明年数据将显著增长 [146][147][116] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司适应市场变化，强调财政责任、效率和盈利能力，暂停电视广告活动，专注核心电商渠道，预计第三季度接近盈亏平衡，第四季度实现正的调整后EBITDA [10][16][44] - 公司通过与国药星鲨、Juvenis、H&H等合作，拓展中国、韩国和亚太等市场，扩大Tru Niagen品牌地理收入基础 [19][22][23] - 公司进行领导层变革，包括董事会和高管团队调整，以助力公司下一阶段发展 [25] - 公司注重研发，拥有多种NAD前体成分，计划将其商业化，但未公布具体时间表和策略 [135][140] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前困难市场是改善运营的机会，可通过优化渠道和成本结构实现盈利 [16] - 公司对Tru Niagen和NIAGEN的长期前景持乐观态度，科学研究支持其功效，且公司在NAD前体领域持续创新 [17][19] 其他重要信息 - 专利局裁定支持ChromaDex拥有的烟酰胺核糖苷807号专利，驳回Thorn公司的挑战，巩固了公司的知识产权 [153] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 沃尔玛业务变化及电视广告撤回的财务影响 - 电视广告撤回主要因线性电视成本高、难衡量且当前需控制现金支出，次要原因是沃尔玛门店减少和销售低价产品使回报降低 [71][72][75] - 沃尔玛业务变化对公司营收展望影响不大，更大的同比驱动因素是Watson，公司认为这是品牌的健康重置 [76][77][78] 问题2: 宏观背景下公司吸引新客户和客户流失情况 - 公司通过电商渠道吸引了大量新客户，但因推出低价100毫克SKU和经济因素，低剂量产品客户流失率较高 [80][81][82] - 公司预计电商业务在下半年虽减少支出，但仍能保持类似增长速度 [83] 问题3: 电商业务增长放缓原因及后续增长预期 - 电视广告有效但成本高，需持续投入，且亚马逊Prime日数据会影响季度增长百分比 [89][90] - 电商渠道销售取决于客户获取成本和留存率，公司客户获取成本降低，但因低价SKU和经济因素，客户流失和取消略有增加，不过可通过非电视广告方式管理 [91][92] - 公司预计电商渠道增长率最终会提高，未来几个季度营销投入减少，但仍能实现可比增长 [93] 问题4: 公司能否确定价格弹性及利用其促进销售和提高利润率 - 公司现有客户群体价格弹性低，提高价格影响不大，但自沃尔玛和100毫克产品推出后，发现更大、价格弹性更高的市场，同时也有数据表明可能存在对更高剂量或组合产品支付更高价格的群体 [109][110][111] 问题5: 与国药星鲨合作的潜在收入影响及与雀巢健康科学的关系进展 - 预计国药星鲨秋季接管跨境业务并开展活动，但收入数据要到明年才会显著体现 [116] - 与雀巢关系深入，双方有合作兴趣，但尚未达成具体合作方式，除500万美元的权利金外，雀巢的原料采购量不大，但未来有合作扩展可能 [107][108] 问题6: 撤回电视广告后是否会增加其他渠道支出 - 预计不会增加其他渠道支出，但会增加医疗保健从业者市场、体育渠道和合作伙伴营销活动，同时增加口碑和社交媒体影响者活动 [119][120][121] 问题7: 公司60%的利润率是否有提升空间 - 因规模损失、供应链通胀、工资上涨和招聘等因素，目前对约60%的利润率感到满意，长期来看有提升机会，公司每年会关注成本节约计划和内部运营效率 [126][127] 问题8: Watson销售损失能否挽回 - 公司认为今年能挽回Watson的销售损失，第三季度销售可能接近历史平均水平，第四季度会更高 [128][129] 问题9: 研发支出减少及是否会推出类似免疫产品 - 短期内不期望推出Tru Niagen品牌的配方产品，但有合作伙伴正在推出此类产品 [133] - 公司会在研发投资中优先考虑有可衡量的投资回报率、大型商业机会和战略意义的项目 [136] 问题10: 推出另一种增加NAD产品的计划和时间表 - 公司在开发商业化其他NAD分子的计划，但未宣布具体时间表和策略 [140] 问题11: 公司加速收入增长的计划 - 直接面向消费者的电商业务一直稳定增长，预计将持续；B2B业务不太可预测，公司计划与更多积极营销的合作伙伴开展供应原料的业务 [142][143][145] - 国际扩张机会大，尤其在中国市场；除膳食补充剂外，公司还在探索通过食品、药物适应症等其他方式提供NIAGEN [146][148]