财务数据和关键指标变化 - 第二季度净销售额为1530万美元，较第一季度的1430万美元增长7%，较2019年第二季度增长38% [34] - 调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA），不计总法律费用，第二季度盈利52.5万美元，较第一季度改善80万美元，较去年同期改善260万美元 [31] - 第二季度毛利润率从第一季度的57.9%提升至59.4%，较2019年第二季度的56.3%增加310个基点 [37] - 第二季度总运营费用为1280万美元，较第一季度减少140万美元 [39] - 第二季度销售和营销费用为500万美元，较第一季度的440万美元增加50万美元，占净销售额的比例上升140个基点 [39][40] - 第二季度一般及行政费用（G&A）为690万美元，较第一季度的880万美元减少200万美元 [41] - 第二季度运营亏损为370万美元，较第一季度的590万美元有所收窄；归属于普通股股东的净亏损为370万美元，即每股亏损0.06美元，第一季度净亏损为590万美元，即每股亏损0.10美元 [43] - 截至第二季度末，公司现金为1890万美元，较第一季度增加530万美元；第二季度运营活动净现金使用量为160万美元，较第一季度的520万美元有所改善 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 TRU NIAGEN业务 - 净销售额为1170万美元，较上一季度增长5%，较去年同期增长34% [9] - 国际销售额约占总销售额的35%，包括向香港和新加坡的屈臣氏销售、中国、日本和欧洲的跨境销售，以及向澳大利亚、新西兰、英国和加拿大的合作伙伴销售 [10] 屈臣氏业务 - 第二季度销售额为130万美元，低于第一季度的180万美元，基础业务（不包括TRU NIAGEN beauty）销售额环比基本持平 [11] 电子商务业务 - 净销售额为810万美元，较去年同期增长24%，略低于第一季度 [12] - 跨境销售在英国、日本、韩国、德国、法国、意大利、西班牙和中国增长约115% [12] 各个市场数据和关键指标变化 中国市场 - 公司于2019年第二季度在天猫上线，本季度拓展至京东和考拉海购，并在618年中购物节取得成功 [12] - 市场需求呈增长趋势，但目前业务规模尚未达到重要水平，且公司尚未获得在中国销售的蓝帽批准 [98] 英国市场 - 4月在英国200多家Superdrug门店及superdrug.com推出TRU NIAGEN，但受疫情影响，推出计划缩减，销售增长缓慢 [14] 澳大利亚市场 - 3月在澳大利亚在线推出TRU NIAGEN，合作伙伴Matakana Health Limited计划今年晚些时候拓展至零售渠道 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 构建全球品牌：通过拓展国际市场、与知名企业合作等方式提升TRU NIAGEN的全球知名度 [10][16] - 掌握科学研究：持续投入NR和NAD研究，通过外部研究项目签署材料转让协议，推动相关研究成果发表 [18] - 关注基本面：强调行业透明度、合规性和执法力度，加强质量控制，获得ISO认证 [22] 行业竞争 - 公司在膳食补充剂行业面临竞争，部分竞争对手存在窃取成分、虚假宣传等不规范行为，公司坚持合法合规经营，通过专利授权和保守营销方式建立长期稳定的业务 [70] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情和经济衰退给公司业务带来挑战，尤其是零售业务受到较大影响，但电子商务业务表现良好 [9] - 公司预计2020年全年将实现营收增长，电子商务业务有望恢复增长，毛利润率将因产品组合优化和供应链成本节约而扩大 [47] - 预计销售和营销费用将增加300 - 500万美元，随着客户回流和业务规模扩大，该费用占净销售额的比例将持续改善 [48] - 预计不包括遣散费、重组费用和法律费用的G&A费用将较2019年增加100 - 200万美元 [49] - 若诉讼结束且法律成本下降，公司有望在季度营收达到1700 - 1900万美元时实现现金流盈亏平衡 [50] 其他重要信息 - 公司与美国国立过敏与传染病研究所（NIAID）开展临床前合作，评估NIAGEN在COVID - 19动物模型中的治疗潜力 [20] - 公司首席科学顾问Charles Brenner博士获得美国营养学会2020年国家科学成就奖 [23] - 公司提交了1.25亿美元的暂搁注册声明，虽暂无发行证券计划，但可提供财务灵活性以应对未来融资和业务机会 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：与福奇实验室的项目情况、TRU NIAGEN的细胞强度和保护及潜在免疫增强作用，以及公司关注的其他研究 - 福奇实验室看到BioArchive上关于新冠病毒感染细胞后NAD下降80%的初始数据后产生兴趣，研究人员关注线粒体能量代谢与新冠病毒的关系，项目将在小鼠和仓鼠模型上进行，观察NIAGEN对病毒复制、动物存活率和恢复情况的影响 [53][54] - 公司与其他研究实体有未宣布的重要对话，对相关可能性感到兴奋 [56] 问题2：与雀巢的合作进展及后续预期 - 雀巢受疫情影响，营销和产品推出时间推迟，目前营销启动在即，产品推出会稍有延迟，但公司认为不会大幅推迟，具体时间和方式由雀巢决定 [59] 问题3：下半年营销计划从抗衰老转向细胞保护的情况及预期 - 膳食补充剂市场中，免疫类产品销售良好，非免疫类产品不佳，电子商务表现出色，零售面临挑战 [60] - 公司基于对烟酰胺核糖苷的科学理解，开展研究验证其对细胞健康的益处，将营销重点转向细胞弹性、防御和强度，目前该策略有效，计划继续实施 [63] 问题4：COVID - 19危机对TRU NIAGEN销售的阻碍因素及需求趋势 - 初期销售下滑主要因门店关闭和客流量减少，而非消费者需求下降，目前国内外需求趋势有所改善，如屈臣氏的销售在5、6月表现强劲，美国电子商务业务在季度中期恢复并取得较好成绩 [66] 问题5：开展更多营销宣传TRU NIAGEN其他潜在益处所需的科学研究条件 - 在美国，作为膳食补充剂或食品，若要提出结构功能声明，通常需要发表多项临床研究 [69] - 公司秉持保守经营理念，注重与监管机构的关系，希望通过已发表的研究支持营销声明，虽耗时较长，但有助于建立可持续发展的组织 [70][71] 问题6：医疗从业者应对限制措施的情况及客户是否从医疗从业者渠道转向电子商务渠道 - 公司与医疗从业者的联系很重要，可向其展示临床前和动物研究数据，部分医疗从业者是产品转售商或推荐者，许多消费者通过他们了解产品后成为电子商务客户 [74][75] 问题7：公司研发投资的具体内容 - 研发投资涵盖供应链和成分制造、研究以支持更强有力的声明和深入了解成分、产品开发以提供不同形式的烟酰胺核糖苷或与其他成分组合的产品 [76] 问题8：Frank参加会议和圆桌讨论的后续安排 - Frank将继续强调FDA加强行业监管执法的重要性，认为这不仅对公司重要，也有利于整个行业 [77] 问题9：何时能更直接地在营销中提及病毒和NAD相关内容 - 进行人体临床研究的结果不确定，在完成研究并获得理想结果之前，难以做出有力声明，时间可能从几周至一年不等，取决于研究完成时间和结果 [79] 问题10：下半年加速营销的信心来源 - 电子商务业务在第二季度后半段显著反弹，呈现增长趋势 [81] - 产品客户留存率高，长期来看业务有很大增长潜力 [81] 问题11：电子商务渠道新客户增长和留存率情况 - 季度初留存率下降，新客户获取面临挑战，但季度末情况好转，留存率恢复，新客户获取增加 [83] 问题12：调整后EBITDA中法律费用情况及未来趋势 - 法律费用第二季度环比下降，但预计第三季度因特拉华州和纽约的诉讼将增加 [85] - 预计明年9月特拉华州案件审判后，法律费用会有所缓和 [86] 问题13：公司对实现60%以上毛利润率的预期 - 2019年第四季度的产品设计变更（将三个月供应量从三瓶改为一瓶）将在今年第一至第三季度体现成本优势 [88] - 今年第一季度的工作预计在下半年产生效益，部分已在第二季度体现，第三和第四季度将继续受益 [88] - 已实施的节约计划预计在2021年带来约200万美元的节省 [88] 问题14：FDA对营养保健品监管的演变及对公司的影响 - FDA的基本监管规定自1994年以来未发生重大变化，核心是良好生产规范和新膳食成分（NDIs），主要问题在于监管执行力度，公司作为负责任的企业，严格遵守规定，但部分企业违规行为影响了行业公平性 [91] 问题15：自闭症研究中是否计划在雌性小鼠上重复实验 - 不清楚研究人员是否有在雌性小鼠上重复实验的计划，研究最初选择雄性小鼠模型可能是为了便于复制 [92] - 公司希望成功的临床前研究能过渡到人体临床试验 [92] 问题16：COVID - 19人体研究的开展情况 - 公司尚未宣布任何人体研究，但正在与众多研究人员进行讨论 [95] 问题17：是否有未公开的非正式人体研究 - 公司知晓有相关研究正在进行，但未公开宣布或讨论 [96] 问题18：中国市场的发展情况、规模及蓝帽批准时间 - 中国市场需求增长，公司将加大投资，但目前业务规模尚未达到重要水平，且未获得蓝帽批准 [98] - 无法给出获得蓝帽批准的时间，中国相关规则在去年才建立，市场关注度高 [99]