财务数据和关键指标变化 - 净销售额6.28亿美元，下降5% [25] - 综合毛利润1.72亿美元，减少13%，毛利率27.4%，下降260个基点 [25] - 净利息支出1400万美元，与上年同期持平 [26] - 净亏损800万美元，上年同期净利润900万美元，每股亏损0.16美元，上年同期每股收益0.16美元 [26] - 调整后EBITDA为2900万美元，上年同期为5200万美元 [26] - 税率24.2%，上年同期为20.7% [26] - 销售、一般和行政费用（SG&A）1.71亿美元，与上年持平，但占净销售额的百分比增加130个基点至27.3% [51] - 营业收入下降2600万美元至40.6万美元，营业利润率下降390个基点至0.1% [51] - 经营活动使用的净现金为6300万美元，上年同期为9200万美元 [54] - 杠杆比率为3.1倍，上年同期为2.9倍 [55] - 折旧和摊销为2200万美元，上年同期为2000万美元 [55] - 本季度回购约25.1万股，价值900万美元的股票 [55] 各条业务线数据和关键指标变化 宠物业务 - 销售额4.16亿美元，下降5%，主要因停止低利润自有品牌宠物床产品线和SKU合理化，狗猫及户外靠垫销售部分抵消下降 [52] - 营业收入下降13%至4000万美元，营业利润率下降90个基点至9.5%，调整后EBITDA为5000万美元，上年同期为5500万美元 [27] - POS同比增长6%，服务水平达中高90%，在多个品类获市场份额增长 [43] - 电子商务业务一季度表现出色，狗猫业务毛销售额双位数增长，占宠物消费销售额约23%，在领先纯电商平台多个品类获份额增长 [44] 园艺业务 - 销售额2.12亿美元，下降6%，主要因活植物业务及控制和肥料销售下降，野生鸟类和草籽业务增长部分抵消 [53] - 营业亏损1100万美元，营业利润率降至 - 5.1%，调整后EBITDA为盈亏平衡，上年同期为1600万美元 [53] - POS低个位数增长，客户填充率达高90%，电子商务POS同比增长30% [21][22] 各个市场数据和关键指标变化 - 宠物市场，POS增长6%，市场份额在多个品类获提升，电子商务市场表现突出 [43][44] - 园艺市场，POS低个位数增长，在野生鸟类和草籽品类获市场份额增长 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 坚持“Central to Home”战略，聚焦消费者和成本两大战略支柱 [47] - 消费者支柱方面，过去几年投资提升增长能力，本季度投资开始见效，POS和市场份额增长，电商市场份额提升 [23] - 成本支柱方面，2023财年关注成本和现金，采取短期措施削减成本，制定长期举措提升利润率，集中精力减少库存并转化为现金 [48] - 宠物和园艺行业具增长潜力，公司在行业中具竞争力，品牌宠物业务表现优于自有品牌 [20][42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度面临成本高企、零售伙伴库存高、需求疲软等挑战，对关键财务指标有下行压力 [17][41] - 预计全年天气正常，库存动态稳定，定价和成本控制措施可抵消通胀，维持全年每股收益2.60 - 2.80美元的指引 [42][49] - 宠物和园艺行业是动态增长类别，长期前景乐观，公司对自身竞争力和战略有信心 [42] 其他重要信息 - 公司预计2023财年业绩后半年更好，前两季度每股收益低于上年同期，后半年增长 [57] - 公司关注供应链节约，但目前处于早期阶段，未给出具体数字，理想情况是每年影响并削减约1%的成本 [5] - 并购交易流量放缓，但公司仍在寻找合适的增长和利润率提升机会 [67] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 宠物业务中水生产品消费者行为及销售下降原因 - 公司表示宠物收养率变化影响耐用消费品需求，水生产品属耐用消费品，活动物销售放缓影响耐用产品购买 [19][109] 问题2: POS增长的价格和销量因素及后续销售增长情况 - 公司认为本季度定价有至少5个百分点的推动作用，全年定价约90%已落地客户，预计定价和成本控制可覆盖通胀，销量方面各业务有差异，总体弹性约为1 [60][61][86] 问题3: 毛利率下降但好于预期的原因及持续性 - 宠物业务毛利率基本持平，公司整体毛利率下降主要受园艺业务影响，宠物业务中高利润率业务表现好及产品组合向消费品转移有助于维持毛利率 [37][62][63] 问题4: 零售商对园艺季节的看法及业务情况 - 零售商反馈积极，认为去年业务疲软主要受天气影响，今年采取更谨慎的货物供应方式，1月初POS和发货量已反弹，零售商将在季节开始后采取积极措施 [64] 问题5: 并购交易流量情况 - 交易流量放缓，主要因公开市场波动影响私有市场，卖家对估值有疑虑，但公司仍在寻找合适机会 [67][110] 问题6: 通胀对业务的影响及客户对定价的看法 - 通胀仍存在但有所缓和，如劳动力和运输成本，部分商品成本仍同比上升，公司通过定价维持或扩大利润率，客户对定价接受情况总体符合预期 [71][72][86] 问题7: 宠物业务库存情况及后续预期 - 一季度POS增长6%，但发货量未达此水平，客户仍在收紧库存，预计二季度仍受影响，年中恢复正常 [73] 问题8: 下一季度每股收益情况及市场份额表现 - 预计二季度每股收益低于去年同期，全年业绩后半年更好；市场份额表现是亮点，宠物业务多个品类及电商渠道市场份额增长，园艺业务在野生鸟类和草籽品类获市场份额增长 [76][101][105] 问题9: 自有品牌业务占比及退出业务的销售情况 - 自有品牌约占销售额10%，大部分销售来自自有品牌产品制造和第三方品牌分销业务；未提及退出业务的销售情况 [80] 问题10: 库存转换时间 - 库存通常在一季度末增加，二季度中期达到峰值后下降，本季度库存实际下降 [93] 问题11: 退出自有品牌合同的影响、每股收益节奏及市场份额趋势 - 退出低利润率自有品牌宠物床业务从2023财年下半年开始显现影响，将持续评估成本竞争力；二季度每股收益预计低于去年；市场份额表现良好，宠物和园艺业务多个品类有增长 [100][101] 问题12: 消费者情况与11月指引的对比 - 消费者仍高度参与宠物和园艺类别，虽商品价格上涨导致单位销量略有下降，但过去90天情况未改变公司对消费者状态的看法 [106] 问题13: 2023年供应链节约的大致金额 - 供应链节约处于早期阶段，未给出具体数字，理想情况是每年影响并削减约1%的成本 [5] 问题14: 并购交易放缓的原因 - 主要是公开市场波动使卖家对估值有疑虑，市场交易流量减少，而非融资问题 [110]