财务数据和关键指标变化 - 第一季度盈利9740万美元，即每股1.50美元，去年同期盈利1.139亿美元，即每股1.77美元，2021年第四季度盈利9940万美元，即每股1.54美元 [7] - 第一季度平均资产回报率和平均普通股权益回报率分别为79个基点和9.58% [7] - 第一季度净息差百分比为2.33%，较上一季度的2.31%上升2个基点，剔除PPP贷款影响后为2.32%，较第四季度调整后的2.25%上升7个基点 [19] - 第一季度应纳税等效贷款收益率为3.74%，较上一季度下降15个基点，剔除PPP贷款影响后为3.73%，较上一季度下降6个基点 [20] - 第一季度总投资组合平均为172亿美元，较第四季度平均增加约27亿美元 [21] - 第一季度总投资组合的应纳税等效收益率为2.88%，较第四季度下降20个基点 [23] - 第一季度应税投资组合平均为90亿美元，较上一季度增加29亿美元，收益率为1.90%，较第四季度上升4个基点 [23] - 第一季度免税市政投资组合平均约为82亿美元，较第四季度减少约2亿美元，应纳税等效收益率为4.03%，较上一季度上升2个基点 [23] - 第一季度末投资组合久期为5.2年，高于第四季度末的4.4年 [24] - 第一季度平均存款为430亿美元，较去年第一季度增加76亿美元，即21% [8][24] - 第一季度非利息存款增长27亿美元，即17%，有息存款增长49亿美元，即24% [24] - 第一季度有息存款成本为8个基点，较上一季度上升1个基点 [25] - 第一季度保险佣金和手续费环比增长490万美元，即42% [26] - 第一季度有效税率为11.3%，预计全年有效税率在11% - 12%之间 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 商业贷款业务 - 第一季度新增承诺17.3亿美元，较去年第一季度增长51%，但较创纪录的第四季度下降29% [9] - 第一季度末新增贷款机会较第四季度增长29%，加权贷款管道较第四季度增长9% [9] - 第一季度与去年同期相比，审查的交易数量增加19%，成交的交易数量增加42%，C&I业务的成交率从去年的29%提高到第一季度的41% [10] - 第一季度商业营运资金额度的提取率从去年年底的32.5%提高到34.8%，仍低于38% - 40%的正常水平 [10] 消费业务 - 第一季度总消费支票账户家庭数量较去年增长7.2%，同店支票账户销售额增长17% [11] - 第一季度消费存款增长近10亿美元，同比增长20%，贷款需求回升，贷款余额同比增长略高于7% [12] 各个市场数据和关键指标变化 休斯顿市场 - 第一季度末，存款达到目标的110%，新家庭数量达到目标的125%，贷款达到目标的181% [12] 达拉斯市场 - 今年新开的两个网点以及2021年开业的红鸟金融中心，存款达到目标的130%，贷款达到目标的183%，家庭数量达到目标的245% [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于可持续的有机增长战略，通过提供世界级的客户服务、进行业务投资、提供有吸引力的账户功能等方式，吸引新客户并促进业务增长 [8] - 计划在第二季度开设达拉斯扩张项目的第三个新网点，并在2022年和2023年期间在休斯顿再增加8个网点 [13] - 计划在今年晚些时候推出抵押贷款产品，以进一步拓展消费业务 [12] - 继续努力将能源投资组合的集中度降至个位数中段水平，第一季度末能源贷款占贷款总额的6.27%，过去12个月能源贷款减少16% [15] - 行业竞争方面，商业房地产市场的竞争环境每季度都在恶化，价格快速上涨使得项目的现金流分析和租金增长预测变得更加困难，一些承销商开始采用债务收益率等指标进行评估，并且客户对贷款期限的要求也更长 [64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临宏观经济挑战，但公司对经济增长持乐观态度，随着商业活动逐渐恢复正常，进入加息环境，公司的可持续有机增长战略前景良好 [7] - 贷款增长前景乐观，预计全年平均贷款增长将达到高个位数，但也面临一些挑战，如商业房地产市场的还款担忧和能源投资组合的管理 [9][33] - 信用质量持续良好，问题贷款数量减少，解决问题贷款的速度加快，第一季度未报告信用损失费用，净冲销率低于长期平均水平 [13][14] - 预计存款将继续增长，但增速可能会放缓，公司将保持竞争力，预计全年存款增长将达到高个位数 [46] - 预计全年净利息收入将实现高于中两位数的增长，但具体增长幅度将取决于利率走势、存款贝塔系数、投资购买时机和贷款定价等因素 [47][77] 其他重要信息 - 公司连续六年获得格林威治卓越奖和最佳品牌奖，连续13年在J.D. Power美国德克萨斯州零售银行满意度研究中获得最高排名 [16][17] - 公司在帮助PPP借款人获得贷款豁免方面付出了额外努力，目前97%的借款人已完成豁免程序 [15] - 去年年底公司将最低工资提高到每小时20美元，第一季度在美联储加息后，公司决定将部分加息收益传递给存款人 [15][16] - 公司在圣安东尼奥的阿拉莫牧场分行开业四个月后，已获得1700万美元存款和603个新客户关系，市场份额达到25% - 27% [51] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 证券回购金额增加的原因 - 公司在1月份购买的10亿美元两年期国债是一种防御性措施，并非原计划的一部分，由于存款表现强于预期，且公司仍有大量流动性，因此决定增加证券回购金额 [31] 问题2: 贷款增长全年展望较为保守的原因 - 尽管贷款增长前景良好，但商业房地产市场存在还款担忧，因为客户担心更高的资本化率，同时公司仍在谨慎管理能源投资组合，希望将其集中度降至个位数中段水平 [33] 问题3: 公司将美联储加息传递给存款人的比例以及未来的考虑 - 第一次加息时，公司在有息存款方面的传递比例约为28%，预计未来大部分加息的传递比例约为30%（有息存款）和20%（总体），公司将根据市场情况保持一致 [38] 问题4: 公司连续多个季度零拨备的情况是否会持续多年 - 如果市场环境没有太大变化，且贷款增长和资产质量保持良好，公司预计全年可能维持零拨备或最低拨备水平，但具体情况仍需根据每个季度的模型和分析结果来确定 [39] 问题5: 美联储加息对客户贷款需求的影响以及是否会导致经济衰退 - 目前尚未看到明显影响，公司正在帮助员工了解通胀对企业的影响，最直接的影响可能在商业房地产领域，但实际利率仍然为负，美联储还有进一步收紧政策的空间 [44] 问题6: 存款增长的展望以及利差收入增长的预期 - 预计存款将继续增长，但增速可能会放缓，全年存款增长有望达到高个位数，利差收入增长预计将高于中两位数，但不超过20% [46][47] 问题7: 2023年后的分行扩张计划 - 2024年可能会在达拉斯继续进行一些后续扩张，未来也可能在达拉斯进行更多扩张，同时公司也会关注奥斯汀市场的机会，公司认为有机增长战略具有持久性和可扩展性 [50] 问题8: 证券收益率对利率上升的敏感度以及现金流再投资的考虑 - 公司计划将剩余的50亿美元投资资金中的约70%用于购买国债，期限为5年及以下，2022年预计市政债券的赎回或到期情况不显著，大部分投资将来自超额流动性，再投资可能会带来较好的收益，但短期内替换证券可能会面临较低的收益率 [54][55] 问题9: 公司是否需要保持比过去更多的流动性 - 公司认为没有结构性原因需要保持更多流动性，未来将采用平均成本法进行投资购买，避免进行重大购买，具体投资决策将取决于存款情况 [56] 问题10: 贷款与存款比率的趋势 - 由于存款基数较大，即使存款和贷款都实现增长，贷款与存款比率仍可能在一段时间内保持较低水平，但公司认为这是一个“优质问题”，更重要的是公司的整体增长 [58][59] 问题11: 贷款竞争环境的情况 - 商业房地产市场的竞争环境每季度都在恶化，价格快速上涨使得项目的现金流分析和租金增长预测变得更加困难，一些承销商开始采用债务收益率等指标进行评估，并且客户对贷款期限的要求也更长 [64] 问题12: 抵押贷款业务的预期和贡献 - 公司预计在今年第四季度推出抵押贷款产品，认为该产品将有助于提高一些市场的资产生成能力，公司将采用购买型抵押贷款策略，并提供优质的客户服务，对该业务的未来发展持乐观态度 [65] 问题13: 公司品牌对新居民的吸引力 - 公司认为其品牌在吸引新居民方面具有一定的竞争力，因为公司的客户服务表现良好，且在市场上具有较高的知名度，随着城市的人口流入增加，公司的业务增长表明其品牌能够引起一部分新居民的共鸣 [69] 问题14: 存款基础的稳定性以及对共识净利息收入增长预期的看法 - 公司预计存款增长速度将放缓，但认为存款可能会趋于平稳，而不是出现大幅流出，公司的流动性储备可以应对各种情况，对于共识净利息收入增长预期，公司认为在应税等效基础上，其预测高于市场共识，在非应税等效基础上也处于较高水平 [73][74] 问题15: 净利息收入更新指引是否保守 - 净利息收入的增长将取决于存款贝塔系数、投资购买时机和贷款定价等因素，公司在存款贝塔系数方面可能较为保守，同时贷款定价也可能面临一定压力 [77] 问题16: 50亿美元证券购买是否意味着增长 - 50亿美元是购买金额，预计今年剩余时间证券将额外增长30 - 40亿美元 [78] 问题17: 休斯顿和达拉斯的贷款与存款余额情况 - 达拉斯市场的业务结构与休斯顿相似，存款约三分之二为商业存款，三分之一为消费存款，扩张网点的贷款与存款比率约为71%，休斯顿扩张网点的存款约为7.25亿美元，贷款略低于5.15亿美元 [80][81][82] 问题18: 净利息收入指引是否包含PPP收入 - 指引是指2022年全年应税等效净利息收入相对于2021年全年的报告增长，2021年包含较多的PPP收入 [86] 问题19: 公司对透支和NSF费用的看法以及相关费用情况 - 公司去年4月实施了透支宽限期政策，允许至少有500美元直接存款的客户透支100美元而无需支付费用，目前计划将该政策扩展到所有消费客户，预计每年成本约为200万美元，公司正在努力消除NSF费用，预计未来几个月完成，相关费用约为每季度35 - 40万美元，这些费用已包含在公司的指引中 [88][90][91]