财务数据和关键指标变化 - 第一季度盈利4720万美元，合每股0.75美元，去年同期盈利1.145亿美元，合每股1.79美元 [6] - 第一季度平均资产回报率为0.57%，去年第一季度为1.48% [7] - 第一季度平均存款为274亿美元，高于去年第一季度的261亿美元 [7] - 第一季度平均贷款增至150亿美元，去年第一季度为142亿美元 [7] - 第一季度信贷损失费用为1.752亿美元，2019年第四季度为840万美元，2019年第一季度为1100万美元 [7] - 第一季度净冲销为3860万美元，2019年第四季度为1270万美元，去年第一季度为680万美元，第一季度净冲销年化率为平均贷款的1.04% [8] - 第一季度末不良资产为6750万美元，较年末的1.095亿美元下降38% [9] - 第一季度末应计贷款总逾期为1.223亿美元，占当期贷款的80个基点 [9] - 第一季度末总问题贷款（风险等级10及以上）为5.82亿美元，上一季度为5.11亿美元 [10] - 第一季度净息差百分比为3.56%，较上一季度的3.62%下降6个基点 [24] - 第一季度应税等效贷款收益率为4.65%，较第四季度下降23个基点 [24] - 第一季度投资组合平均为130亿美元，较第四季度平均的136亿美元下降约6.78亿美元 [25] - 第一季度投资组合应税等效收益率为3.46%，较第四季度上升9个基点 [25] - 第一季度市政投资组合平均约为85亿美元，较第四季度增加约1.09亿美元 [25] - 第一季度市政投资组合应税等效收益率为4.07%，较上一季度下降1个基点 [25] - 第一季度末投资组合久期为4.6年，上一季度为5.4年 [26] - 第一季度总存款成本为24个基点，较第四季度下降5个基点 [27] - 第一季度联邦基金购买和回购协议（主要为客户回购协议）成本降至0.95%，较上一季度的1.21%下降26个基点，该余额第一季度平均约为12.6亿美元，较上一季度下降约1.58亿美元 [27] - 第一季度赎回1.5亿美元优先股，确认550万美元债务发行成本，减少第一季度普通股股东可获得的净收入，并消除未来每季度200万美元的股息 [28] - 第一季度总非利息支出约增加2240万美元，即11.1%，排除休斯顿扩张和总部搬迁的运营成本影响，非利息支出增长约7.6% [30] 各条业务线数据和关键指标变化 商业贷款业务 - 新贷款承诺中，大型贷款与核心贷款的比例从2019年末的53%:47%变为2020年至今的57%:43%，年初新客户关系开局良好，但2 - 3月受疫情影响较去年第一季度下降16%，第一季度新贷款承诺金额较上年增长6%，从机会中获得的贷款承诺比去年同期多13% [14][15] - 第一季度CRE市场结构更宽松，因结构问题失去的交易比例从去年同期的76%增至今年第一季度的91% [15] - 第一季度加权当前活跃贷款管道较第四季度末下降约30% [16] 消费银行业务 - 第一季度净新增消费客户增长3.3%，高于去年的2.9%，截至第一季度末同店开户销售额下降1.1%，第一季度33%的开户来自在线渠道（包括移动应用），较2019年第一季度增长31% [16] - 第一季度消费贷款组合平均为17亿美元，较去年第一季度增长2.6% [17] 能源贷款业务 - 第一季度末能源贷款占投资组合的10.2%，低于2015年的峰值16%以上，低于2019年第四季度的11.2% [11] - 第一季度末能源相关问题贷款为1.417亿美元，上一季度为1.324亿美元，去年第一季度为1.193亿美元 [10] - 第一季度末能源投资组合总计15.7亿美元，贷款损失准备金率为6.58%，储备型借款人占季度末总额的82% [13] - 2020年生产组合的57%进行了套期保值，2021年为32%，套期保值价格均在50美元中期，投资组合平均盈亏平衡价格为每桶18.66美元 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度收到超过9000份PPP贷款申请，最终收到14000份申请，总额达33亿美元，超10500家小企业客户获得30亿美元SBA资金，占申请金额的90%，预计第二轮PPP贷款费用约为3% [19][20][36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 商业贷款业务注重持续均衡增长，包括核心贷款（规模在1000万美元以下的贷款关系）和大型贷款关系，同时保持质量标准 [14] - 计划将能源贷款敞口降至10%以下，长期目标是降至个位数中段水平 [48][100] - 继续推进休斯顿地区的有机扩张，第一季度开设了第11家金融中心，另有两家计划于5月开业，已招聘超170名员工，接近预计的200个岗位 [17] - 专注于有机增长战略，认为这对股东最有利，目前不考虑并购机会 [105] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - COVID - 19疫情导致经济衰退，将对投资组合产生负面但可控的影响，目前处于衰退初期，不确定持续时间、最终解决方案和财政刺激措施的影响 [11] - 预计净利息收入和净息差百分比将从第一季度水平下降，PPP贷款的积极影响是短期的 [31] - 预计2020年非利息支出将比2019年增长约8.5%，比之前的指导低约2% [32] 其他重要信息 - 公司宣布向运营地区的非营利机构捐赠200万美元用于疫情救济 [18] - 公司在J.D. Power美国零售银行满意度研究中连续11年在德克萨斯州客户满意度排名最高 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第一季度末贷款余额增长的驱动因素及全年贷款增长展望（不包括PPP） - 从环比来看，季度末贷款增长4%，年化约16%，大部分增长来自C&I投资组合，实际增长近6.7%，年化约27%，商业贷款额度提取增加，能源贷款在12月至3月间减少8400万美元，公共金融领域也有大型项目带来增长 [34][35] 问题2: 第二轮PPP贷款预计规模及费用情况 - 费用约为3%，第一轮可能略低，第二轮申请量约2000份，贷款余额较小，正在处理第一轮未处理的3000 - 4000份申请，PPP贷款费用计入利息收入 [36][37] 问题3: 第一季度能源生产套期保值比例是指客户有一定套期保值水平的比例吗 - 是的，指有一定套期保值水平的客户比例 [38] 问题4: 第一季度净冲销增加的原因，能源相关冲销情况及能源储备与特定储备和CECL储备的关系 - 季度冲销主要与能源相关，约3800万美元与两笔不良信贷有关，这两笔信贷已处理多年，受疫情影响价值面临风险，最终冲销后两笔信贷合计约2800万美元，总冲销3860万美元中3380万美元与能源相关，未计提特定能源储备，能源储备主要基于宏观层面的压力测试和叠加因素，假设2020年油价为每桶9美元，预计下季度CECL模型重新运行时，部分叠加因素将转化为模型结果 [40][41][44] 问题5: 能源贷款占比在本季度大幅下降的原因及未来几个季度的展望 - 上一季度可能存在异常情况，本季度降至更正常水平，公司一直在努力降低能源投资组合敞口，未来希望降至10%以下，长期目标是降至个位数中段，但这需要时间，因为有信贷协议需要处理 [48] 问题6: 能源贷款重新确定流程的进展、客户额度下降情况及利用率，以及对本季度准备金的影响 - 约完成三分之一的重新确定流程，目前估值下降约13%，准备金最初基于压力测试和重新确定前的储备水平，不确定后续对准备金的影响 [52][56] 问题7: 两笔能源信贷冲销的严重程度 - 冲销比例至少为四分之三 [57] 问题8: 高风险贷款桶的延期还款金额及整个贷款组合的延期还款百分比 - 截至4月23日，高风险贷款桶（不包括能源）延期还款金额为2.27亿美元，占13.61亿美元未偿贷款的一部分，整个公司贷款延期还款约13亿美元，占贷款的8% [59][61] 问题9: 第二季度净息差的大致范围或估计 - 不确定PPP贷款对净息差的影响及还款速度，内部讨论认为可能75%的贷款会在10周内偿还，若如此净息差将受到显著影响，若排除PPP贷款影响，全年净息差预计仍高于3%，但第一至二季度会有显著下降 [63][65][66] 问题10: 13.6亿美元更脆弱类别的贷款中，较大的风险敞口有哪些 - 宗教和公共金融未偿贷款约3.36亿美元，餐厅2.75亿美元，酒店2.39亿美元，航空1.96亿美元，公共金融领域的协会和组织1.15亿美元，娱乐和体育1.14亿美元，零售企业约8600万美元 [68] 问题11: 公司是否有常规SBA贷款 - 有一些，但规模不大，约1.5亿美元 [69] 问题12: 酒店贷款情况 - 酒店承诺贷款3.14亿美元，有28个项目，8个在建，预计今年完工，平均贷款价值比为64%，业主经验丰富、有大量股权，多为希尔顿和万豪旗下酒店，无门户城市、游轮或主题公园相关项目，部分项目因入住率低关闭了3800万美元的承诺额度，目前认为该投资组合风险可控 [71][72] 问题13: 餐厅贷款情况 - 餐厅承诺贷款约3.4亿美元，1.19亿美元已申请延期还款，三分之二的承诺贷款与多格式餐厅、加盟商相关，风险可能来自贷款金额低于10万美元的小餐厅，此类贷款约6400万美元 [73][74] 问题14: 非能源领域问题贷款降级情况及贷款评级流程的频率和范围 - 非能源领域一些与公共金融相关的组织（如艺术或教育领域）出现问题贷款降级，能源是问题贷款增加的主要领域，贷款评级由官员负责确保准确，避免双重评级，目前未发现非能源领域降级有异常情况，相关数据将在Q报告第17 - 18页披露 [78][79][86] 问题15: 能够获得三倍于预期的PPP贷款额度的原因，以及其中新客户的占比 - 优先处理现有商业客户的申请，因为这样能最快将资金投入社区，避免处理非客户时的监管流程；员工表现出色、文化优秀，有超500名志愿者参与，投入大量时间和精力处理申请，使申请通过率达到75%左右，未提及新客户占比 [81][82][83] 问题16: 第一季度末能源问题贷款余额及为能源公司提供的特定延期还款情况 - 第一季度末能源问题贷款余额为1.417亿美元，上一季度为1.324亿美元，风险等级10的贷款有所下降，风险等级11的贷款有所增加，能源延期还款情况很少，只有极少数能源客户申请 [88][89] 问题17: 2020年费用展望下调与休斯顿扩张的关系，休斯顿扩张是否放缓 - 费用展望下调与休斯顿扩张无关，是公司在各方面谨慎控制开支，合理评估人员替换需求；休斯顿扩张继续推进，目前新家庭目标完成率达146%，贷款目标完成率达260%，存款目标完成率为68%（近三个月为108%），消费者业务近三个月完成率达240%，商业业务近三个月完成率为15%，预计会上升，公司在休斯顿PPP贷款市场排名第一 [90][91][92] 问题18: 休斯顿已开设和剩余待开设的分行数量 - 已开设11家，计划开设25家，剩余14家待开设 [96] 问题19: 公司降低能源敞口决策的驱动因素，是否由董事会做出 - 决策并非由董事会做出，公司认为股东希望公司股票价格波动较小，而公司股票价格与油价相关性高，降低能源敞口可减少波动；同时从资产配置角度，能源投资组合不应大于公司下一个最大的投资组合（约6% - 7%），且公司需努力发展其他业务 [98][99][100] 问题20: 在市场混乱和有并购机会的情况下，公司对并购的兴趣，还是继续专注有机增长 - 仍专注有机增长，原因包括品牌建设、运营风险等，疫情也带来了信贷等方面的不确定性，有机增长是对股东有利的长期战略 [105] 问题21: 假设明年油价高于36美元，基于压力测试公司能源投资组合是否储备充足 - 预计明年需求会有所增加，美国生产中断可能导致价格波动，目前预计明年油价为30美元左右 [107] 问题22: 总潜在问题贷款增加7.1亿美元，除能源外的其他组成部分及高风险类别中的占比 - 最大的增加来自一笔依赖资产销售的信贷，因市场股权退出、贴现率上升和价格下降，该信贷运营模式受影响，敞口约4900万美元 [109] 问题23: 关于股息和股票回购的最新想法 - 目前更注重股息，已决定不执行7月到期的7000万美元股票回购计划，将继续维持每股0.71美元的股息，确保资本水平良好 [110][111][114]