财务数据和关键指标变化 - 第三季度盈利1.098亿美元，摊薄后每股收益1.73美元，去年同期盈利1.158亿美元，每股收益1.78美元 [7] - 第三季度平均资产回报率为1.35%，去年第三季度为1.49% [7] - 第三季度平均存款增至264亿美元，去年第三季度为262亿美元 [7] - 第三季度平均贷款为145亿美元，较去年第三季度增长5.8% [7] - 第三季度贷款损失准备金为800万美元，2019年第二季度为640万美元，2018年第三季度为270万美元 [7] - 第三季度净冲销额为640万美元，去年第三季度为1530万美元，第三季度年化净冲销额仅为平均贷款的17个基点 [8] - 第三季度末不良资产为1.05亿美元，2019年第二季度为7640万美元，去年第三季度为8640万美元 [8] - 第三季度末总问题贷款为4.87亿美元，2019年第二季度为4.57亿美元，去年第三季度为5.04亿美元 [9] - 第三季度末能源相关问题贷款降至8720万美元，2019年第二季度末为9360万美元，去年第三季度为1.388亿美元 [9] - 第三季度净息差百分比为3.76%，较上季度的3.85%下降9个基点 [21] - 第三季度应税等效贷款收益率为5.16%，较第二季度下降18个基点 [21] - 第三季度投资组合平均为134亿美元，较第二季度平均增加约1.22亿美元，应税等效收益率为3.43%，较第二季度上升1个基点 [22] - 第三季度市政投资组合平均约为82亿美元，与第二季度持平，应税等效收益率为4.08%，较上一季度上升2个基点 [22] - 第三季度末投资组合久期为4.3年，与上一季度持平 [22] - 第三季度总存款成本为39个基点，较第二季度下降2个基点 [23] - 第三季度联邦基金购买和回购协议的综合成本降至1.53%，较上一季度下降16个基点，余额平均约为12.9亿美元，较上一季度增加约4900万美元 [23] - 第三季度非利息支出约增加1520万美元，即7.8%，排除休斯顿扩张和总部搬迁的影响，非利息支出增长约为4.3% [24] - 公司认为2019年分析师预期收益均值6.81美元是合理的 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 商业贷款 - 新客户关系较去年第三季度增加5% [10] - 第三季度新贷款承诺金额较去年下降14%，商业和工业、公共财政和能源领域减少，但商业房地产承诺略有增加 [10] - 第三季度商业房地产预订率为24%，去年为32% [11] - 第三季度因结构问题失去的交易比例从去年的56%升至61% [11] - 第三季度加权当前活跃贷款管道较第二季度末增长约30% [11] 消费银行 - 第三季度计划在休斯顿开设的25个新金融中心中的第4、5、6个开业，第四季度已开设第7个 [12] - 第三季度净新增消费客户增长较去年同期增长48% [12] - 今年以来，以开户数量衡量的同店销售额较去年增长14% [12] - 第三季度近30%的开户来自在线渠道，该渠道开户数量较去年同期增长56% [13] - 第三季度消费贷款组合平均为17亿美元，较去年第三季度增长1.9% [13] 各个市场数据和关键指标变化 德州整体 - 9月德州失业率连续第五个月维持在3.4%的历史低位 [17] - 第三季度德州就业增长放缓，7月为3%，8月为1.8%，9月为0.9%，今年前六个月为2.3%，达拉斯联储预计2019年全年德州就业增长为2.1% [17] - 按行业划分，建筑行业年初至今增长6%，制造业增长2.7%，能源行业增长1.6%，但第三季度为负增长 [17][18] 休斯顿 - 第三季度经济增长略高于历史趋势，9月美联储休斯顿商业周期指数增速放缓至3.9%，但仍高于3.5%的历史平均水平 [19] - 年初至今，休斯顿就业增长2%，第三季度增长2.2%，建筑行业前九个月就业增长7.3% [19] - 9月休斯顿失业率降至3.6% [19] 达拉斯 - 第三季度商业周期指数以4.4%的年率扩张，9月失业率降至3.1% [19] 沃思堡 - 第三季度商业周期指数以3.5%的年率扩张，9月失业率降至3.2% [19] 奥斯汀 - 8月经济保持健康，商业周期指数年化增长率为7.8%，失业率为2.7%，信息行业年初至今就业增长23% [20] 圣安东尼奥 - 9月经济增长加速，商业周期指数以3.8%的速度扩张，远高于2.9%的长期趋势，失业率降至3% [20] 二叠纪盆地 - 年初至9月就业增长0.2%，失业率为2.3%，远低于该州整体的3.4% [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 商业贷款注重持续、平衡增长，包括核心业务和大型客户关系，同时保持质量标准 [10] - 消费银行通过优质服务和技术吸引客户，计划在休斯顿开设25个新金融中心 [12] - 行业竞争激烈，商业房地产领域交易流失到各类竞争对手，包括小银行、大银行和私募股权 [26] - 公司在利率下行环境中，将在定价上更具竞争力，以维护长期客户关系 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 整体信贷质量良好，能源相关问题贷款呈下降趋势，但仍需关注部分大型能源信贷 [9][34] - 第四季度贷款增长有望改善，主要受商业和工业领域机会增加推动 [11][27] - 净息差面临压力，预计2020年仍将呈下降趋势，但贷款增长和投资组合决策可能带来积极影响 [31][52] - 2020年费用增长可能高于2019年，主要受总部搬迁和休斯顿扩张的全面影响，以及技术和劳动力成本上升的影响 [39][47] - 尽管面临利率环境挑战，但公司专注于基本面，各业务线将按照质量标准实现增长 [13] 其他重要信息 - 公司在J.D. Power美国零售银行满意度研究中连续10年在德州排名最高，连续三年获得比全国其他任何银行更多的格林威治卓越奖和最佳品牌奖，再次被《金钱》杂志评为德州最佳银行 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 商业房地产交易流失去向及第四季度贷款增长乐观原因和净息差预期 - 商业房地产交易流失去向包括小银行、大银行和私募股权 [26] - 第四季度贷款增长乐观是因为商业和工业领域机会增加，加权贷款管道上升 [27] - 公司仍认为全年净息差3.75%的预期合理 [28] 问题2: 2020年净息差压力、存款增长季节性因素和能源贷款风险 - 2020年净息差将面临压力，主要受利率和贷款组合影响，预计呈下降趋势 [31] - 第三和第四季度通常是存款增长最强劲的季度，本季度存款增长无异常 [32] - 第三季度末能源问题贷款约8700万美元，大部分为两笔不良贷款，公司对能源贷款组合整体感觉良好，但需关注部分有资产出售意向的信贷 [33][34] 问题3: 两笔能源不良贷款的准备金和损失预期以及2020年费用增长预期 - 两笔能源不良贷款的准备金约为2000万美元，最终损失取决于市场情况 [36][38] - 2020年费用增长将高于2019年，主要受总部搬迁和休斯顿扩张的全面影响 [39][41] 问题4: 第三季度利息支出、期末证券投资组合规模、人员激励薪酬和2020年核心费用增长预期以及Cecil影响 - 第三季度利息支出为3330万美元 [43] - 期末证券投资组合规模为134.4亿美元 [45] - 人员激励薪酬同比影响不大，费用增加主要与常规薪酬调整、人员增加和休斯顿扩张有关 [46] - 2020年核心费用增长可能略高于当前水平，受技术和劳动力成本影响 [47] - 基于9月并行运行情况，预计贷款和未使用承诺的综合影响比9月底拨备高15% - 25%，具体取决于年底经济预测和信贷模型调整 [49] 问题5: 长期净息差趋势、第四季度盈利压力点和2020年费用增长范围 - 长期来看，净息差最好情况是保持平稳，贷款增长和投资组合决策可能带来积极影响，但面临挑战 [52] - 第四季度盈利压力主要来自费用增加，包括常规薪资增长、休斯顿扩张和技术人员招聘 [54] - 公司通常不提供费用增长范围指导，第四季度广告成本可能大幅增加 [56] 问题6: 交易流失结构问题是否持续及对贷款增长的影响和第四季度趋势 - 交易流失结构问题涉及整个投资组合，商业房地产领域更为明显，第四季度预计不会改善 [58][59] 问题7: 德州就业增长放缓原因、除能源外德州经济情况、净新增客户增长原因及对消费贷款增长的影响和能源信贷解决时间 - 德州就业增长放缓与低失业率和能源就业减少有关 [62] - 除能源业务略有放缓外，德州其他地区经济仍保持积极增长 [63] - 净新增客户增长得益于公司价值主张、品牌、技术和服务，预计消费贷款增长将随着无担保个人贷款业务的合理化而增加 [65] - 两笔长期不良能源信贷仍在寻求流动性，新出现的不良信贷处于解决初期，预计解决时间较长 [67] 问题8: 休斯顿分行开业数量、开业节奏、单分行累计损失假设和福利成本上升原因及趋势 - 预计到今年年底开业10家，2020年底开业19家，公司将加快开业节奏，但受租赁和许可等因素影响 [69] - 开业节奏难以预测，可能更倾向于下半年 [70] - 单分行累计损失150万美元的假设仍然合理 [71] - 福利成本上升主要与医疗索赔增加和退休计划费用变化有关，预计2020年将相对平稳 [74][75] 问题9: 前三季度报告数据是否需调整、运营杠杆展望和第四季度净息差下降预期 - 前三季度报告数据无重大异常项目 [77] - 公司注重运营杠杆投资，虽短期成本增加，但长期将带来积极回报 [79][80] - 公司坚持全年净息差3.75%的预期，第四季度净息差可能下降幅度更大 [82]