业绩总结 - 合并后的企业价值约为26亿美元[7] - 2021年预计EBITDA超过7.5亿美元[7] - 预计2021年华尔街共识EBITDA预期为12.56亿美元,较2020年增长约10%[21] - Civitas的2021年EBITDA预期为12.56亿美元,同行的EBITDA预期在4.4x到6.3x之间[22] - 预计2021年自由现金流为4.85亿美元,约占20%的自由现金流收益率[8] - Civitas的自由现金流收益率预计超过20%,在同行中处于领先地位[23] - 2021年第一季度净债务与EBITDA比率为0.3倍[19] - 2021年第一季度每桶运营费用(LOE)和现金管理费用为31.08美元[20] 用户数据 - 2021年预计4月的净产量为117 MBoe/d,其中65%为液体,40%为原油[7] - Civitas的净生产组合中,原油占比35%,天然气占比25%[26] - Civitas在2021年第一季度的油气生产量约为117 MBoe/d[26] 未来展望 - 预计2021年每股分红为1.60美元,前瞻收益率超过4%[8] - 年度协同效应预计为2500万美元[7] - Civitas的年度运营成本和运营协同效应预计可节省约2500万美元,现值超过1亿美元[31] 市场扩张与并购 - 合并已获得BCEI和XOG董事会的全体一致批准,预计在2021年第三季度完成[9] - Civitas在DJ盆地的总净面积约为81,000英亩,117,000英亩和168,000英亩[25] 负面信息 - Civitas的温室气体强度在2019年为5.7 mt CO2e/MMBoe,显示出显著的减排成效[28] 新策略 - Civitas的油价对冲策略包括多个价格区间,最高可达每桶65.63美元,确保现金流稳定[33] - Civitas的前十大股东持有约60%的股份,显示出高质量的股东基础[32]
Bonanza Creek Energy (BCEI) and Extraction Oil & Gas (XOG) - Merger Of Equals - Slideshow