财务数据和关键指标变化 - 2022财年第四季度合并净销售额达创纪录的9500万美元，较去年同期4500万美元增长110%，较2022年第三季度7100万美元增长33%；2022财年全年合并净销售额增长92%，达创纪录的2.71亿美元，高于2021财年的1.41亿美元 [19][26] - 2022财年第四季度销售订单积压同比增长148%，至9月30日增至创纪录的1.65亿美元，高于6月30日的1.57亿美元和去年9月30日的6600万美元 [21] - 2022财年第四季度毛利润增长90%，至3750万美元，占净销售额的39.5%；2022财年全年毛利润增长85%，至1.13亿美元，占净销售额的41.7% [27][28] - 2022财年第四季度运营费用为1500万美元，高于去年同期约1000万美元；2022财年全年运营费用为4900万美元，高于2021财年的3600万美元 [29][31] - 2022财年第四季度净利润增长129%，至1700万美元；2022财年全年净利润增长143%，至创纪录的4900万美元 [32][33] - 2022财年第四季度资本支出为240万美元，库存余额从6900万美元增至8200万美元；公司于2022年7月动用约1670万美元信贷额度用于收购Nestor Cables，此后未再动用 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022财年第四季度社区宽带业务净销售额约5800万美元，占净销售额的61%，较去年同期增长91%；过去12个月社区宽带市场净销售额约1.81亿美元，较去年同期增长84% [23] - 2022财年第四季度MSO业务净销售额占比22%，同比增长204%，过去12个月增长164% [24] - 2022财年第四季度国家运营商市场净销售额同比增长69%，过去12个月同比增长96% [24] - 2022财年第四季度国际市场净销售额同比增长166%，过去12个月同比增长61%，主要因收购Nestor Cables [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 社区宽带市场需求强劲，公司在该市场处于领先地位，产品优势明显，能满足客户对更快光纤部署的需求 [12][36] - MSO市场势头强劲，净销售额持续增长 [24] - 国家运营商市场为春季部署储备物资，市场需求增加 [25] - 国际市场因收购Nestor Cables实现增长，公司正探索在芬兰增加产能以服务欧洲市场 [16][25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司推出新的多年战略计划Leap，包括利用社区宽带优势、执行产能提升、加速基础设施投资和将创新置于价值主张前沿四个方面 [35] - 公司计划垂直整合光纤电缆供应，以满足未来客户对FieldShield的需求，确保交付并维持客户部署计划 [15] - 公司认为自身产品在社区宽带市场具有竞争优势，能满足农村市场需求，且拥有全国性销售团队，与客户建立了技术和培训关系 [60][69] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对增长潜力持乐观态度，预计2023财年上半年收入将实现同比强劲增长，全年预计收入3.8亿 - 3.93亿美元，较2022财年增长40% - 45% [11][43][44] - 行业面临劳动力短缺挑战，预计2023财年下半年最为明显，这给客户建设网络带来不确定性 [44] - 政府基础设施法案资金分配流程复杂，预计明年夏季前不会有资金分配，相关建设可能要到明年晚些时候和2024年才会开始 [48] 其他重要信息 - 公司的电话会议将被记录并可通过公司网站投资者关系部分的链接进行回放，同时还进行网络直播并配有幻灯片演示 [3][4] - 管理层在会议中作出的前瞻性陈述存在风险和不确定性，实际结果可能与陈述有重大差异，公司无义务更新此类陈述，除非法律要求 [5][6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2023财年下半年不确定性的来源 - 主要源于宏观环境，各方对如何推进业务存在普遍讨论，但无具体组织提出明确问题 [46] 问题2: Nestor产品迁移至墨西哥后，何时能看到潜在的毛利率提升 - 可能需要12个月，目前在墨西哥生产主要是为了增强产能，不会减少芬兰的产量，未来12个月将评估在墨西哥增加生产的更有效时机 [47] 问题3: 2023财年政府项目收入占比预期 - 2023年不会大幅增长，基础设施法案资金分配流程长，预计明年夏季前不会分配，相关建设可能要到明年晚些时候和2024年才开始，但有机投资、私募股权、市政投资和公私合营等进展良好 [48][49] 问题4: 社区宽带业务是新客户增长还是现有客户消费增加 - 两者皆有，现有客户开始扩大解决方案使用范围，同时有新的初创公司和此前未使用过公司产品的企业成为新客户 [52] 问题5: 电缆业务中光纤到户和有源机柜DAA部署的驱动因素占比 - 社区宽带中，最大部分仍是二级有线电视向光纤到户的转变，同时大型有线电视运营商也在增加对有源机柜的使用以深入渗透光纤 [54] 问题6: 有机业务毛利率的环比情况 - 本季度有机业务毛利率略低于42%，保持相对稳定 [55] 问题7: 2023年运营费用计划 - 目标是保持与之前沟通的模式一致，运营费用占比约50% [56] 问题8: 大型运营商对公司产品的兴趣以及竞争对手是否进入小运营商市场 - 国家运营商业务增长100%，从1200万美元增至2500万美元，占业务约6%，公司产品可扩展至大型网络；在社区宽带市场，公司产品因适合农村市场而具有竞争优势 [59][60] 问题9: 本季度销售未清天数（DSOs） - 未披露具体数据，将在K报告中公布，本季度DSOs增至约50天 [61] 问题10: 收购对DSOs增加的贡献以及季度内发货线性情况 - Nestor对DSOs贡献不大，公司与大型客户合作，其付款期限较长导致DSOs增加；去除Nestor的700万美元后，季度内每月平均发货额在2900 - 3000万美元之间 [63][64] 问题11: 本季度是否有占比10%的客户 - 全年有一个占比10%的客户 [65] 问题12: 电缆业务未来发展趋势 - 部分业务有长期制造计划，较为稳定；区域运营商业务基于项目，有一定波动性，受寒冷天气影响，有线电视业务增速可能会有所下降，与整体增长预测更相符 [66] 问题13: 如何看待Corning和Nokia等竞争对手进入农村宽带市场 - 基础设施法案带来的社区宽带收入吸引了所有竞争对手，公司产品具有节省时间和劳动力的优势，且拥有全国性销售团队，与客户建立了技术和培训关系，这是公司的竞争优势，但也尊重竞争对手，认为市场足够大，各方都有增长机会 [68][69][70] 问题14: 积压订单占总收入比例下降是否意味着交货时间缩短，对客户和市场份额有何影响 - 公司正积极增加产能，积压订单金额将下降，交货时间将缩短，这将使客户更依赖公司，是公司的竞争优势，有助于公司获得更多市场份额 [73][74][75] 问题15: 积压订单的构成是否有变化 - 目前积压订单更倾向于大型运营商，过去90天内，65%的订单将在未来六个月内发货，而之前为75%，存在一定向有线电视和国家运营商社区的大型运营商倾斜，但不影响整体前景 [76]