财务数据和关键指标变化 - 2021年全年公司实现收入60.7万美元，2020年同期为零 [7] - 2021年全年运营费用较2020年同期增加约100万美元，主要归因于埃克森美孚项目支出约71.2万美元和非现金专利减值费用约38.5万美元 [8][9] - 2021年全年经营活动净现金使用量约为670万美元，2020年同期为600万美元，同比增加70万美元，主要是由于埃克森美孚项目 [10] - 截至2021年12月31日，公司现金余额为760万美元，2020年同期为880万美元 [11] - 2021年公司通过ATM协议发行约109.3万股普通股，平均价格为每股5.03美元，总收益约为550万美元，净现金收益约为530万美元；年末后又发行50万股，平均价格为每股1.25美元，总收益为62.4万美元，净收益为61.1万美元 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 工艺燃烧器业务 - 上周公司宣布获得一家加州炼油厂的初始工程订单，预计将销售和交付20台燃烧器，该项目预计2023年初发货并安装，是公司迄今为止最大的商业项目 [16][18] - 2021年11月18日宣布的16台燃烧器项目，为一家中西部炼油厂提供服务，目前该项目第一阶段工程、计算机建模和见证物理测试工作接近完成 [23][30] 锅炉燃烧器业务 - 公司推出5G锅炉燃烧器产品，已将125马力燃烧器放入租赁车队锅炉，并举办500马力燃烧器产品发布会和演示日，收到超50份咨询，销售活动增加 [35][36] - 与加利福尼亚锅炉公司合作，该公司成立子公司Rogue Combustion以发展联合业务，其总监驻公司俄克拉荷马州塔尔萨办公室 [41] - 正与一家全国知名锅炉燃烧器制造商讨论合作事宜，若达成协议，将提供新的推广和销售渠道 [43] 中国业务 - ClearSign Core 125火管锅炉燃烧器已售予客户，计划安装在租赁锅炉进行商业部署 [44] - 与北京热力集团续签并扩大合作协议，将在其锅炉中安装和演示ClearSign Core创新技术，成功完成试点演示后将协商初始采购和扩展计划 [46][49] - 与江苏双良锅炉有限公司更新合作框架协议，将为中国市场提供下一代超低排放和高效集成锅炉燃烧器套件，计划今年夏末完成2500马力水管锅炉燃烧器的安装和认证工作 [57][59] 各个市场数据和关键指标变化 - 加利福尼亚州南部海岸空气质量管理区对大多数大型加热器有5 PPM NOx排放要求，是公司的重点市场 [19] - 圣华金河谷地区对500马力以上锅炉实施2.5 PPM排放法规，运营商需在今年5月初提交计划，并在一年内达到合规要求 [37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于将独特技术发展为易于安装和部署的产品，目前已开发出工艺燃烧器、火管锅炉燃烧器和水管锅炉燃烧器等核心产品，进入商业阶段 [103] - 行业内主要讨论如何满足新的排放法规要求，以及工程公司如何帮助客户制定最经济或最佳解决方案，碳排放捕获项目尚处于早期阶段 [98] - 公司技术较新，面临市场接受度挑战，需先建立参考案例，获得早期采用者认可，再逐步实现技术的全部价值 [67][107] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对财务状况和资产负债表有信心，现有资金足以支持业务运营至2023年 [14] - 过去一年公司在工艺燃烧器和火管锅炉燃烧器技术商业化方面取得进展，但也面临旗舰项目受挫和中国业务受疫情影响等挑战 [63][66] - 尽管技术较新，但随着安装案例和参考名单增加，市场接受度将提高，成功将带来更多成功 [67] - 中国业务虽受疫情影响，但战略合作伙伴关系将是产品在中国商业部署成功的关键驱动力 [60][61] 其他重要信息 - 公司已成功解决2021年第二季度记录的重大缺陷，通过关注基本面、对账和清单，建立全系统基础设施，提高运营效率和可扩展性 [5][6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年从收入角度的展望，已获订单中今年将部署的部分及对应的收入范围 - 公司不提供具体指导，但可大致估算，工艺燃烧器和火管锅炉燃烧器平均售价约为每台10万美元；典型工艺燃烧器订单交付时间约为9 - 12个月，火管锅炉燃烧器订单约为3 - 4个月；目前有中西部炼油厂16台和加州炼油厂20台燃烧器订单；收入确认需满足相关法规规定的履约义务，如交付和检验 [73][74][80] 问题2: 中西部客户在并购情况下，16台燃烧器是否已交付3 - 5台或更少 - 目前处于工程阶段，包括工程设计、计算机建模和见证测试，中西部炼油厂项目预计下周左右完成见证测试，加州项目测试为后续阶段，目前燃烧器在测试炉中运行良好 [81][82] 问题3: 500马力火管燃烧器在加州市场，考虑合规要求，是否应在未来一两个季度开始下单 - 预计大型客户会作为早期采用者先在一台锅炉上试用，确认技术满足需求后再推广至整个舰队，预计近期会有订单 [84][85] 问题4: 从长远来看，碳排放捕获技术与NOx减排的关系 - 碳排放捕获可生产氢气作为燃料，但燃烧氢气会产生更多NOx，需要良好的NOx减排技术或燃烧器来控制；公司技术已在超过80%氢气的情况下运行，有能力将其应用于100%氢气燃料，这是公司未来的重大机遇，但碳排放捕获项目尚处于早期阶段，时间不确定 [88][90][91] 问题5: 提到的项目若达到预期一半，回收期是否为12个月 - 指的是中西部炼油项目，该项目经济驱动力是提高加热器吞吐量，即使只实现预期吞吐量改善的一半，客户回收期约为一个月，这在资本支出项目中非常特殊 [93][94][95] 问题6: 从资本支出角度看，一个月的回收期是否合理，燃烧行业是否期望项目在30天内收回成本 - 这是非常特殊的情况，具有显著优势 [96][97] 问题7: 当今市场中，炼油行业现有设施是否有扩张，新建炼油厂情况如何 - 目前未看到太多扩张，主要是环境项目，受新排放法规驱动；碳排放捕获项目尚遥远；行业主要讨论如何满足排放法规要求以及工程公司如何协助客户制定解决方案 [98] 问题8: 排放效益和吞吐量效益方面，吞吐量效益的经济机会在市场中的普遍程度 - 随着NOx排放减少，传统燃烧器火焰变大，导致许多熔炉尺寸不足，更换熔炉成本高，因此该市场较大且全球适用；公司相信成功案例将吸引更多有受限加热器的客户寻求解决方案 [99][100][101] 问题9: 随着水管锅炉业务推进，公司是否拥有所需不同类别的产品 - 公司已成功开发出工艺燃烧器、火管锅炉燃烧器和水管锅炉燃烧器等核心产品，进入商业阶段 [103] 问题10: 产品需求受环境限制驱动，需求是否缺乏价格弹性；一个月的回收期是否意味着产品定价过低；客户是否会因价格因素选择洗涤器而非燃烧器 - 公司认可技术价值，但目前作为新技术，需先建立参考名单，获得早期采用者认可；当前定价合理，既能为公司带来健康利润，又能吸引早期客户下单；若技术价值和性能在市场中得到认可，有机会提高定价 [105][107][109]