财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度营收4.49亿美元，与去年同期相比增长285.7%，与2019年第二季度相比仍有37%的显著增长，主要因2020年第二季度大部分时间降水停止以及袋装水泥发货量增加 [10] - 2021年第二季度毛利润较2020年第二季度大幅增加，因2020年同期接近零且无固定成本分摊 [10] - 2021年第二季度综合EBITDA为9000万美元，与2018年第二季度相比显著增加，预计今年剩余时间EBITDA将大幅增加 [11] - 2021年上半年营收增长119%，毛利润增长116%，主要因销售增加以及2020年3月中旬至5月中旬运营停滞 [11] - 2021年第二季度行政费用较2020年第二季度增加41.7%，销售费用增加71.1%；2021年上半年行政费用增加28%，销售费用增加29%，主要因销售增加以及2020年节省开支抵消住房运营负面影响 [12] - 债务与EBITDA比率降至1.9倍，公司在艰难时期后迅速恢复低负债水平 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第二季度水泥、混凝土和预制件销售较2020年同期增长296.5%，毛利润率提高26.4个百分点；2021年上半年销售增长120.1%，毛利润率提高5.1个百分点 [13] - 2021年第二季度水泥销售较2020年同期增长261%，毛利润率提高19.2个百分点；2021年上半年销售增长121.8%，毛利润率提高2.1个百分点 [13][14][15] - 2021年第二季度混凝土和铺路石销售大幅增加，毛利润率提高273.5个百分点；2021年上半年销售增长132%，毛利润率提高20.2个百分点 [15] - 2021年第二季度预制件销售较2020年同期增长347.4%，较2021年第一季度增长33.3%，毛利润率提高94.8个百分点；2021年上半年销售增长31.6%，毛利润率提高20个百分点 [16] - 2021年第二季度生石灰销售较2020年同期增长20.6%，毛利润率下降7.7个百分点；2021年上半年销售增长22%，毛利润率提高0.6个百分点 [17] - 2021年第二季度和上半年建筑供应销售较去年同期分别增长384.2%和161.3%，2021年第二季度毛利润提高12.4个百分点，上半年毛利润率与去年同期持平 [17][18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为尽管水泥销售是主要目标，但对混凝土和预制件业务结果满意，预制块等轻质预制材料销售在过去一年大幅增加，为住房项目带来新客户群，该战略有望大幅增加销量，助力实现长期目标 [7] - 公司注重数字化，其在线平台construyexperto.pe获Silver Effie品牌体验类奖项，该平台旨在重新设计工头体验，提供培训和工具以提高效率 [7] - 公司以综合方式看待业务，本季度获得23项与稳定性和业务连续性相关的认可，今年改进Merco Talento Perú的37项程序，再次获得社会责任公司BCR奖，在道德和诚信类别获特别认可 [8][9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管政治存在不确定性，但公司对今年水泥销售持续强劲有信心，因其当前客户群不太依赖宏观因素，自建房板块是主要收入来源且与宏观因素短期相关性低，公共部门需求与秘鲁和英国政府间协议及应对新冠疫情的政府机构相关，预计不受政府更迭影响 [5][6] - 公司认为2021年虽具挑战性，但通过不断创新、拓展市场、满足新细分市场和以客户为中心，水泥、混凝土和预制件发货量持续大幅增加，对公司财务和运营实力有信心，预计未来季度继续取得稳健业绩 [9][19] 其他重要信息 - 6月6日选举后，卡斯蒂略被宣布为下一任总统，藤森庆子及其支持者声称选举存在欺诈并上街抗议，卡斯蒂略发出温和与激进的混合信号，新政府执政方式尚不明确 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 利润率是否受熟料进口影响，每吨进口熟料成本多少 - 进口熟料会使利润率下降，因其更贵，通常每吨约20美元，但取决于汇率和运费 [20] 问题: 低利润率是否会在今年剩余时间持续，之后是否会逐渐上升 - 今年上半年因对Pacasmayo会计部门进行维护使用了重要熟料，第二季度利润率较低，之后利润率是否上升取决于汇率和运费，可能保持不变或略有上升 [21] 问题: 财报中提及政治不确定性导致今年第二季度销量较第一季度放缓，为何会出现这种情况，确认卡斯蒂略为总统后项目是否会改善，政治不确定性是否会持续，客户需要从卡斯蒂略政府听到什么才会对政治前景更乐观 - 自建房者和政府间协议与宏观经济基本面关联不大，目前每日发货率强劲，预计今年需求将创纪录，人们会像应对新冠危机一样继续正常工作，这是秘鲁稳健经济的一部分 [24]