财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度销售额为6.13亿美元，较2021年第一季度下降8.4%；剔除外汇和中国合资企业剥离的影响后，销售额较去年同期下降5.6% [12] - 第一季度毛利润为2150万美元，占销售额的3.5%，而2021年第一季度毛利润为6800万美元，占销售额的10.2% [12] - 本季度调整后EBITDA基本持平，为10万美元，而2021年第一季度调整后EBITDA为3850万美元 [12] - 美国公认会计原则下，本季度净亏损为6100万美元，而2021年第一季度净亏损为3390万美元 [13] - 剔除重组费用和其他特殊项目及其相关所得税影响后，2022年第一季度调整后净亏损为5140万美元，即每股摊薄亏损3美元，而2021年第一季度调整后净亏损为1450万美元，即每股摊薄亏损0.85美元 [13] - 第一季度资本支出总计3200万美元，而去年同期为3860万美元；公司将全年资本支出控制在销售额的4%以下 [14] - 截至2022年3月31日的三个月内，经营活动使用的现金流出约为1200万美元，主要由现金净亏损和库存增加推动；第一季度自由现金流出约为4500万美元，但出售欧洲非核心设施获得约5000万美元收益，现金余额略有增加，第一季度末现金余额为2.53亿美元 [15][16] - 循环信贷额度可用额度为1.43亿美元，截至2022年3月31日总流动性为3.96亿美元；4月收到美国国税局2900万美元退款，预计第二季度末还将收到2300万美元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续优化运营布局和成本结构，推动未来几年实现两位数利润率和投资资本回报率 [20] - 对于表现不佳的业务，公司致力于修复或退出；相关举措虽有前期成本，但将带来短期现金回报和长期收益 [20] - 自2021年第三季度起，公司启动积极商业计划，与客户修订现有合同、提高价格以抵消成本增加；已将指数型协议扩大到占收入基础超60%的客户，涵盖关键石油基商品和金属 [10] - 行业面临全球经济和宏观条件带来的前所未有的挑战，公司虽运营效率提高，但仍难以抵消低产量和材料成本上升的影响 [9][10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临客户计划不稳定、产量降低、部分市场劳动力供应紧张和恶性通货膨胀等挑战，运营效率提升只能部分抵消材料、能源、运输和劳动力的通胀影响 [7] - 尽管面临诸多不利因素，但随着季度推进情况逐月改善，3月实现正现金流 [8] - 公司对未来持乐观态度，预计随着产量提高和成本回收协议生效，未来几个季度利润率将改善；计划在公布第二季度业绩时更新正式指引 [21] 其他重要信息 - 季度末，99%的产品质量客户记分卡和96%的新产品推出客户记分卡为绿色；第一季度工厂总安全事故率为0.39（每20万小时工作时间），低于世界级水平，优于0.40的目标率；42家工厂本季度保持零事故完美安全记录 [5] - 制造、运营和采购团队通过精益举措和提高效率，本季度节省1900万美元；SGA&E费用同比下降600万美元；过去的重组行动本季度带来300万美元收益 [6] - 公司连续5年被评为通用汽车年度供应商，连续3年入选2022年最具道德公司名单 [8][9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 能否量化指数型协议的时间和影响 - 公司计划7月提供相关信息；多数协议今年生效，不同客户的指数生效日期不同 [25][26] 问题2: 目前是否看到产量增加和零部件短缺改善 - 由于芯片短缺、欧洲战争和中国疫情封锁，供应链问题尚未完全解决，夏季仍会有波动；公司按通胀长期存在规划业务，若情况好转则更好 [27] 问题3: 退出无利可图业务的时机 - 当业务不再具有战略意义时会考虑出售；行业波动时交易难度大，但仍会考虑各种选择，希望通过与客户合作和控制固定成本解决问题 [28] 问题4: 本季度材料通胀4300万美元，后续是否会下降 - 年初预计全年大宗商品逆风约7000万美元，当前经济形势下可能高达1亿美元；指数型协议有助于缓解，但通胀不仅限于原材料，公司正与客户协商其他成本的回收；7月有望提供更多信息 [30][31][33] 问题5: 北美主要客户的生产数据是否与公司经验相符 - 波动性有所改善，但每次发布的产量仍不足 [35] 问题6: Fortrex鞋的商业化进展 - 预计2023财年第一季度推出；正在就扩大产品应用进行大量讨论；制造工艺改进将使产品更具竞争力，预计6月底完成制造试用障碍清除，夏季晚些时候上市销售 [36][37] 问题7: 第二季度营运资金能否恢复季节性模式 - 由于中国封锁、芯片短缺和欧洲问题，无法确定季节性模式，公司将尽力控制 [38][40] 问题8: 4300万美元是否为扣除回收后的净额 - 不是，这是公司面临的大宗商品或材料通胀总额；回收本质上是价格调整，会在销量和组合的销售分析中体现 [44] 问题9: 是否有除原材料回收外的其他客户支持方式 - 包括非原材料通胀（如运输、能源、劳动力等）的回收，以及客户提前支付工装费用等 [46] 问题10: 各地区第一季度到第二季度的生产趋势 - 中国因疫情封锁，4月上海工厂几乎无生产，5月开始恢复，预计6月恢复正常；欧洲受乌克兰战争影响，产量约为预期的85%；北美芯片和供应链短缺问题持续，第二季度与第一季度情况相似，但大客户预计第三、四季度产量改善 [48][49][50] 问题11: 中国业务的产品组合是否与整体市场一致 - 公司在中国的业务主要是密封业务，产量与中国两家最大汽车制造商相关，受上海疫情影响较大 [51] 问题12: 指数型协议和成本逆风对盈利能力的影响，以及近期指数型协议的影响时间 - 全年指导桥中，成本回收和大宗商品通胀影响均取决于产量，且存在滞后效应；公司预计回收率将达到历史区间40% - 60%的高端 [54][55] 问题13: 资本结构评论的变化及驱动因素 - 公司持续评估资本结构，考虑所有改善机会和市场条件，并非排除之前的选择 [57] 问题14: 目前现金在美国和海外的分布情况 - 未提供具体数据，但北美地区通常是公司的资金中心，公司通过公司间现金池安排有效调配资金；中国和亚太业务通过多种机制自筹资金；美国国税局退款和欧洲售后回租分别与美国和欧洲相关 [60] 问题15: 是否考虑用现金提前偿还债务 - 所有选项都在考虑范围内，但短期内流动性至关重要；若使用现金优化资本结构合理，公司会考虑 [62] 问题16: 公司在海外业务的战略重要性 - 客户希望公司在全球多地开展业务，但客户是否愿意为此付费有待观察 [64][65] 问题17: 欧洲出售资产的年租金和租赁比例 - 三年租赁期内年租金低于100万美元，更像是出售而非售后回租 [68] 问题18: 是否能收回2021财年的大部分成本逆风 - 公司未细分数据，但表示回收率将处于40% - 60%区间的高端；2022年在成本回收方面处于更有利地位，客户更重视成本回收问题 [69][70] 问题19: 是否计划进一步出售资产 - 目前没有具体计划，但会持续评估资产布局，与成本优化举措相结合；未来资产出售可能是战略的一部分 [73]