财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度销售额为5.332亿美元，较2020年第二季度增长56.6%，但低于计划，半导体短缺和客户生产计划变动影响销售额约2亿美元 [20] - 第二季度毛利润基本持平，调整后EBITDA为 - 1470万美元，2020年同期为 - 9380万美元；美国公认会计原则下净亏损6360万美元，2020年同期为1.342亿美元；调整后净亏损5110万美元，合每股摊薄亏损3美元，2020年同期为1.118亿美元，合每股摊薄亏损6.61美元 [22][23] - 第二季度资本支出为1700万美元，去年同期为1230万美元，公司全年资本支出预计在1 - 1.15亿美元，占销售额的4% - 5% [24][32] - 截至2021年6月30日的三个月，运营现金流出5400万美元，加上资本支出1700万美元，第二季度现金总流出7100万美元，期末现金余额3.35亿美元，循环信贷额度可用1.17亿美元，总流动性4.53亿美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 应用材料科学业务与两家鞋类客户完成技术开发阶段，正进行商业谈判；建材领域产品和技术处于商业阶段；鞋类领域继续技术开发，收到新行业合作意向 [39][40] - 工业和特种产品集团客户需求总体稳定，但面临劳动力、供应链和市场干扰挑战，欧洲投资扩产有望在市场反弹后实现长期增长 [42] - 上半年电动汽车平台获得年化净新业务5900万美元，较去年同期增长41%，涉及25个客户和所有产品组，电动汽车每辆车内容量较内燃机汽车最多有20%提升空间，混合动力汽车更高 [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 预计北美全年轻型汽车产量较原指引下降超10%，部分重要平台产量下降明显，汇率走强部分掩盖了生产收入下降 [35] - 基于当前客户计划和行业预测，预计第三季度后期产量开始改善，第四季度继续增加，但客户计划变化频繁，第三季度销售展望在过去三周下降近5000万美元 [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 创新和多元化是长期战略，利用材料科学和制造专长拓展多元化工业市场，Fortrex化学平台因低碳排放和高性能成为竞争优势 [39][41] - 利用创新、服务和工程专长在电动汽车市场赢得新业务，实现增长 [43] - 执行驱动价值计划，通过精简成本、提升制造效率、拓展商品指数计划、与客户和供应商协商成本回收等方式，目标在未来几年实现并维持两位数EBITDA利润率和ROIC [45][47][49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营受生产计划波动、临时停产和成本上升影响，但团队在可控领域取得成效，如通过精益举措和提高效率节省成本 [10] - 尽管面临挑战，但公司凭借产品质量、服务和技术获客户认可，客户关系良好 [12][13] - 预计下半年产量改善，若生产预测实现且执行计划顺利，第四季度调整后EBITDA利润率有望达高个位数 [37] - 2022 - 2023年预计产量反弹，公司有望实现两位数ROIC [62] 其他重要信息 - 第二季度末，98%的产品质量客户记分卡和97%的产品推出客户记分卡为绿色，工厂安全事故率为每20万小时工作0.41起，远低于世界级水平0.57起 [8] - 35家工厂上半年保持零事故安全记录 [9] - 获通用汽车年度供应商两项大奖，20家制造工厂获通用汽车质量卓越奖，还获通用汽车Overdrive奖，Fortrex化学平台对可持续发展贡献显著，可减少高达53%的全生命周期碳足迹 [13][14][16] - 全球可持续发展委员会将监督公司可持续发展战略，确保与业务目标和利益相关者优先事项一致 [17] 问答环节所有提问和回答 问题: 商品和材料成本问题 - 供应商方面，去年底15%的采购支出有价格指数，上次电话会议时升至25%，目前接近30%，预计年底达45%，主要针对战略供应商 [52] - 客户方面，约20% - 25%的商品通胀将通过指数合同解决，通常有季度滞后，其余需直接与客户协商 [54] 问题: 客户方面指数合同覆盖率上限 - 因部分物料清单对采购商品权重不高，难以达到很高比例，但公司会努力提升 [56][57] 问题: 能否从制造商处收回正常成本 - 公司目标是收回40% - 60%成本，当前成本大幅增加需与客户深入讨论，客户提价有望使供应商受益 [58][59] 问题: 能否从生产中断和计划外停产中获得赔偿 - 公司会尝试协商争取 [60] 问题: 实现10% ROIC的过程 - 从固定成本角度提升业务竞争力，调整各地区业务布局，降低SGA&E成本，剥离不盈利业务，注重执行和质量，预计2023年实现可持续两位数ROIC [60][62] 问题: 大客户项目是否稳定 - 情况仍不稳定 [64][65] 问题: EBITDA指引中点下降1亿美元的原因 - 主要是二季度芯片短缺影响延续至三季度初，以及商品成本上升和生产波动导致的低效率 [67][68] 问题: 劳动力短缺的原因 - 政府失业补贴政策使部分人留在家中，政策调整后情况有所改善 [70][71] 问题: 目前电动汽车销售额 - 公司暂未细分披露，年底和明年初会提供更多细节 [72] 问题: 公司最低现金需求 - 公司认为最低现金需求在1.5 - 1.8亿美元，未使用的循环信贷额度提供额外流动性 [73] 问题: 2022年现金重组成本与2021年相比情况 - 目前未考虑巴西业务最终决策对重组现金的影响，但现有计划下，2022年成本将较2021年的4000 - 4500万美元大幅下降 [75] 问题: 收入指引基本不变但EBITDA下降，减少的产量与EBITDA下降的关系 - 有利的外汇汇率掩盖了产量下降对收入的影响，芯片短缺导致收入减少2亿美元，与外汇收益相抵后得出新的收入指引范围 [77] 问题: 第一季度到第二季度EBITDA下降5300万美元的原因 - 芯片短缺影响各地区，商品通胀在各地区均有体现，北美地区受影响最大；同时，各地区制造效率提升带来积极影响 [79][80] 问题: 2021年EBITDA新范围是否包含4000万美元成本回收假设 - 仅包含约20%已知的指数合同部分，大部分需商业谈判，时间不确定 [81][82] 问题: 若仅考虑商品指数合同回收成本，工资和通胀维持高位，当前全年指引是否有下行风险 - 当前指引已包含所有已知通胀压力，若谈判顺利将有上行空间 [84] 问题: 与部分同行相比表现差异的原因 - 主要是芯片短缺对公司影响较大，且客户组合不同，北美D3项目受影响的2亿美元收入中，超75%与福特相关 [85][87] 问题: 若没有福特作为客户，公司业绩情况 - 公司因商业敏感性不单独披露客户收入，但北美地区受影响的2亿美元收入中，超50%与福特相关 [87]