财务数据和关键指标变化 - 第一季度调整后每股收益为1.66美元，较上年增长44% [6] - 公司提高调整后每股收益指引0.65美元，至5.65 - 5.85美元，中点反映调整后每股收益增长50% [20] - 核心销售增长预测提高2个百分点，至4% - 6% [20] - 第一季度产生4500万美元自由现金流，去年同期为负4300万美元；自由现金流指引提高3500万美元，至3 - 3.3亿美元 [36][39] - 调整后税率本季度为22.2%，全年预计为21%，第四季度税率可能最低 [38] - 公司预计全年核心销售增长4% - 6%，外汇换算有利影响从1.5%升至2.5% [38] - 公司预计全年企业费用为7700万美元，较之前指引增加1200万美元 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 流体处理业务 - 销售额2.88亿美元，增长12%，核心销售增长6%，外汇有利影响5%，有适度收购收益；运营利润增长24%至3900万美元，调整后运营利润率提高120个基点至13.4% [22] - 外汇中性积压订单增长4%，外汇中性订单增长15%；与上年相比，积压订单增长5%，订单增长2% [22] - 预计2021年核心增长达中个位数，外汇有利影响接近4%，收购收益约500万美元，利润率将超原12.5%的指引 [26] 支付与商品技术业务 - 销售额3.38亿美元，增长13%，核心销售增长8%，外汇有利影响4%；部门运营利润增长176%至8500万美元，调整后运营利润率提高1500个基点至25.3% [27] - 货币核心销售增长52%，高利润率支付业务核心销售下降12%，仍需几个季度才能完全恢复 [27] - 2021年核心销售增长可能达高个位数，外汇有利影响略高于3%，全年利润率可能超20% [32] 航空航天与电子业务 - 销售额降至1.54亿美元，下降20%，部门利润率为16.9%；售后市场销售下降29%，商业售后市场下降43%，军事售后市场下降5%；商业原始设备销售下降32%，国防原始设备业务销售增长4% [33] - 全年核心销售下降幅度比之前指引的8%好几个百分点，预计2021年后部门利润率将迅速恢复至20%以上，今年利润率略好于1月指引的15% [34] 工程材料业务 - 销售额增长6%至5400万美元，利润率为11.8%，销售增长受休闲车需求带动 [35] - 预计未来几个月树脂成本将恢复正常水平，全年将通过定价完全抵消成本上涨，有望达到或超过原2021年指引 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 部分市场未受疫情负面影响，如起重机货币、航空航天与电子业务的军事部分和核服务业务；休闲车市场、工程材料和短周期商业流体处理业务已出现强劲销售增长 [19] - 未来1 - 2个季度，起重机支付创新业务将出现销售拐点，随后是流体处理业务的长周期流程部分；商业航空预计今年下半年实现同比正增长 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过对技术、新产品开发和商业卓越的持续投资，实现有机增长加速，且增长速度超过终端市场 [5] - 公司将在5月26日的航空航天与电子投资者日专门讨论该业务 [8] - 公司有能力进行更多收购，将继续寻找有吸引力的交易，以创造股东价值 [18][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司处于市场复苏早期阶段，有机增长计划成果显著，销售持续高于市场增长 [62] - 尽管市场在改善，但由于欧洲部分地区的疫情封锁、印度局势恶化、全球旅行限制和新变种风险，公司的乐观情绪有所缓和 [20] 其他重要信息 - 公司提醒电话中的评论可能包含前瞻性陈述，使用的非GAAP数字可在公司网站的新闻稿和幻灯片中找到与GAAP数字的对账 [3] - 公司5月26日将举办虚拟航空航天与电子投资者日 [3][64] - 自2017年以来，公司通过重组活动获得约4700万美元的房地产和其他资产出售收益，大部分重组实现了自筹资金 [36] - 4月15日，公司用手头现金和商业票据全额偿还了2020年4月的定期贷款 [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 货币业务第一季度增长超50%，请分析国内外业务贡献及全年增长驱动因素 - 本季度货币业务整体增长52%，部分原因是去年同期基数低，国际业务增长势头持续，2020年国际业务同比增长近40%，2021年将实现两位数增长；长期来看，业务规模预计在65 - 70亿美元之间，目前处于76 - 96亿美元区间的低端，至少还将持续一年 [43][45] - 国际业务增长主要源于市场份额增加和执行能力提升，而非疫情相关的短期增长；疫情期间部分项目延迟，公司已增加设计人员投入以应对潜在需求 [46][47] 问题2: 流体处理业务的价格实现情况、应对通胀的价格策略及价格与成本的相对差距 - 公司对价格行动感到满意，所有定价措施已到位，将密切关注后续情况，目前价格与成本的差距为正，预计全年将保持这一趋势 [48] 问题3: 流体处理业务订单在本季度的节奏、3月是否强于正常季节性以及4月的订单趋势 - 本季度业务情况逐渐好转，商业业务表现强劲且持续，流程业务在本季度逐步增强，预计第二季度将延续这一势头，3月流程业务表现尤为突出 [50] 问题4: 流体处理业务是否受到天气影响及影响程度 - 公司未看到与天气相关的影响，特别是得克萨斯州的风暴未对业务产生任何影响 [51] 问题5: 流体处理业务第一季度6%的有机增长中，补库存需求和市场份额增加的贡献分别是多少 - 补库存需求的影响较小，目前业务增长主要由需求驱动；公司业务增长速度超过市场，但无法提供第一季度具体的市场份额增长数据，后续会查看相关数据并反馈 [55][57][58] 问题6: 支付与商品技术业务全年利润率的变化节奏 - 全年利润率预计将超过20%，第二季度利润率仍将保持健康水平，随后可能会有所下降，主要是由于货币业务项目的时间安排；支付创新业务的需求将逐渐回升 [59][60]