财务数据和关键指标变化 - 2021年9个月净亏损1650万美元，包含870万美元非现金股票薪酬费用，较2020年同期的2110万美元减少360万美元，2020年同期包含1650万美元非现金薪酬和融资费用 [24] - 2021年9个月总运营费用1690万美元，包含870万美元非现金股票薪酬，排除该影响后费用增加，主要因内部制造和运营能力提升使工资增加290万美元、咨询和专业费用增加120万美元、运营管理费用增加100万美元 [24] - 其他收入40万美元，与PPP贷款豁免有关，而2020年同期费用600万美元，主要与债务转换有关 [25] - 2021年9个月净现金使用920万美元，其中860万美元用于运营，80万美元投资专利和设备，截至2021年12月31日，现金及现金等价物为610万美元，近期与金融机构达成1000万美元未偿还信用证协议，未来两年可按需获得运营融资 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一代智能窗户插入产品将于今年夏天制造和交付，由12英寸的DynamicTint薄膜条组成，将向Metro Space stations、Hudson Pacific和Brandywine Realty Trust三家客户销售和分发，这三家客户共有281栋建筑，公司将在部分建筑中放置产品以获取反馈，用于开发第二代产品 [12][14] - 第二代产品将采用单块DynamicTint薄膜，预计有新功能，如增加数据收集，包括外部天气信息、阳光量、内部温度等，可通过手持设备或智能设备应用控制，预计产量将大幅增加 [15] - 目前公司在俄勒冈州科瓦利斯和塞勒姆的工厂能够自行制造薄膜，当前在科瓦利斯研发实验室生产6英寸宽且无缺陷的薄膜，正努力生产12英寸无缺陷薄膜，还开发了可生产达72英寸宽薄膜的“拼接”技术 [17] - 一条新的专用生产线建成并满负荷运行后，预计每年可产生1.1 - 1.2亿美元收入，约2000万美元EBITDA [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司产品目标市场为美国办公楼市场，目前不仅受到美国建筑业主关注，欧洲、中东和亚洲的商业地产所有者也表现出兴趣，住宅和交通等其他市场也持续有兴趣，但短期内公司专注于美国办公楼市场 [21] - 72英寸宽的薄膜预计可覆盖90%以上的美国办公楼市场 [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司使命是提供经济实惠的智能玻璃解决方案，帮助客户降低能源消耗和碳排放，其Smart Window Insert产品可将建筑单层窗户转变为节能双层智能窗户，减少HVAC使用，降低电费和碳足迹 [7][10] - 从原本计划的外包制造转向垂直整合制造，以提高利润率、保护知识产权、更好地控制产品和质量、缩短上市时间 [16][30] - 积极寻求非稀释性资金用于资本支出，以支持扩张 [19] - 作为关键的ESG供应商，为美国办公楼提供改造服务，帮助建筑业主满足ESG要求 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 商业建筑领域面临股东、租户和监管机构的压力，需减少HVAC能源消耗和碳排放，公司产品正处于市场需求增长的有利时机 [11] - 2022年公司将寻求组织精简和运营效率提升，继续寻求最佳的非稀释性融资解决方案，以满足资本需求并加强资产负债表 [26] 其他重要信息 - 公司聘请独立机构对美国专利和商业秘密进行评估，结果将在本次财报电话会议后公布，预计新估值将对公司估值产生积极影响，并为融资提供额外保障 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 何时IP成为垂直整合的关注点 - 公司很多知识产权不仅在产品中，还在制造和加工方式中，向合同制造伙伴披露这些信息存在风险，且疫情导致制造伙伴无法按时生产，因此垂直整合是必要之举，同时还能保护知识产权、缩短上市时间、控制产品质量和提高利润率 [28][30] 问题2: 何时能提供72英寸宽的薄膜 - 若4月1日下单，设计阶段约需一个半月，生产线建造约需五个半月，整个过程约10个月，即12月或次年1月产品可投入使用 [31][32] 问题3: 决定何时开始建造生产线的因素是什么 - 资金是关键因素，公司正在市场上与信贷、债务基金和设备融资基金沟通，希望在未来30天内有消息公布 [33] 问题4: 生产线能否生产12 - 72英寸之间任意宽度的薄膜，实际中哪些宽度更常见 - 生产线可生产12 - 72英寸之间任意宽度的薄膜，这样设计可提高产量和利润率，常见的办公室窗户宽度在45 - 60英寸之间，72英寸宽的薄膜可覆盖90%以上的美国办公楼市场 [35][36] 问题5: 从6英寸薄膜到12英寸薄膜的进展及挑战 - 生产过程相同，只是使用12英寸的模板，预计一个半月后模板准备就绪 [39] 问题6: 科瓦利斯工厂的产能是多少 - 该工厂每月可生产2500 - 3000个插入产品，但第一代产品主要用于在少数建筑中测试，预计可轻松销售800 - 1000个，以获取数据指导第二代产品开发 [40][41] 问题7: 专用生产线的产能和成本是多少 - 专用生产线每月可生产约13000个插入产品，成本预计在1100 - 1200万美元之间 [42] 问题8: 通货膨胀对公司材料成本和定价有何影响 - 目前PET和ITO材料可能有轻微价格上涨，但影响不大，若情况变化，财务总监将在5月的财报电话会议上更新 [43] 问题9: 专利评估结果是否是寻求非稀释性融资的依据 - 是的，进行专利评估是为了向潜在资金来源展示公司的无形资产价值，作为融资的抵押品，评估结果将在明天的新闻稿中公布 [44] 问题10: Brandywine、Hudson和Metro spaces的安装是否都使用第一代12英寸薄膜产品 - 是的，第一代产品将使用12英寸薄膜条，若客户喜欢，也可在新生产线上生产 [46] 问题11: 第二代生产线建成后，第一代生产线是否还能使用 - 可以，第一代生产线未来仍可使用，第二代生产线若按三班制、每周五天运行，2023 - 2024年可满足当前客户需求，且第二条生产线成本预计为第一条的60% - 70%，产量相同 [48] 问题12: 未来运营费用与夏季季度相比如何 - 公司此前为实现内部能力扩张组织，目前组织架构已优化，预计下一季度每月的资金消耗将减少 [49]