财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收同比增长42%，达到6.926亿美元；订阅营收同比增长42%，达到6.512亿美元；专业服务营收为4140万美元，连续第11个季度创历史新高，同比增长48%；国际营收同比增长53% [22] - 第一季度非GAAP总毛利率达78%，订阅毛利率首次突破80% [41] - 第一季度非GAAP运营收入同比增长40%，达到创纪录的1.159亿美元，运营利润率为17%；非GAAP净利润达到创纪录的1.364亿美元，摊薄后每股收益为0.57美元 [42] - 第一季度加权平均普通股约2.41亿股，用于计算非GAAP摊薄后每股收益；公司首次实现GAAP盈利，但尚未实现持续GAAP盈利 [23] - 第一季度末ARR达到27.3亿美元，同比增长42%；Q1净新增ARR为1.742亿美元，高于预期 [58] - 第一季度现金、现金等价物和短期投资增至约29.3亿美元；运营现金流同比增长40%，达到创纪录的3.009亿美元；自由现金流同比增长44%，达到创纪录的2.274亿美元，约占营收的33% [60] - 公司上调2024财年全年营收和盈利指引，预计总营收在30.005亿 - 30.367亿美元之间，同比增长34% - 35%；非GAAP运营收入预计在4.989亿 - 5.262亿美元之间；非GAAP净利润预计在5.628亿 - 5.901亿美元之间，摊薄后每股收益预计在2.32 - 2.43美元之间 [61][62] - 预计2024财年第二季度总营收在7.172亿 - 7.274亿美元之间，同比增长34% - 36%；非GAAP运营收入在1.164亿 - 1.238亿美元之间；非GAAP净利润在1.295亿 - 1.37亿美元之间 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅业务营收增长强劲，占总营收比例高，订阅毛利率创新高；专业服务营收连续创新高且同比增长显著 [22] - 托管服务团队使公司在Forrester Wave托管检测和响应领域处于领先地位，在Gartner的NVR托管安全服务报告中连续第二年占据市场份额第一；前25大MDR供应商中，88%基于Falcon平台构建MDR服务 [17] - 公共部门业务持续拓展，本季度获得顶级美国政府承包商和主要美国联邦机构的订单；公司获国防部IL5临时授权，利于拓展国防、IT和网络安全市场 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲、中东和日本市场表现强劲，国际营收同比增长53% [22] - 观察到云服务利用同比增长95%，了解如何在云环境中操作的威胁行为者增加288%；公共云部署模块的净新增ARR增长强劲 [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司自成立以来一直处于利用AI推动客户成果和提高自身业务效率的前沿，与AWS合作开发新的生成式AI应用，推出Charlotte AI以应对网络安全技能差距和降低运营成本 [10][31] - 行业整合趋势加速，客户希望整合安全堆栈、降低成本并提高效率，公司Falcon平台平均可实现超200%的投资回报率，Q1涉及八个或更多模块的交易数量同比增长超50% [32][33] - 公司与Pax8建立战略合作伙伴关系，拓展中小企业市场；与Dell合作获得区域医疗客户的七位数订单 [34][75] - 公司在现代端点安全市场占有率为17.8%，市场仍高度分散，公司持续从传统厂商手中夺取份额；企业客户测试时，八成选择公司而非微软，各竞争对手的胜率在本季度保持强劲 [49][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观环境充满挑战，但公司第一季度财务表现强劲，营收、毛利率、运营收入、净利润和自由现金流均超指引并创历史新高，体现了商业模式的优势和运营卓越性 [21] - 预计生成式AI将增加网络攻击风险，同时也将降低从业者学习曲线，公司凭借数据优势将受益于这一趋势；对下半年净新增ARR增长有信心，主要基于强劲的Q2管道、大型整合交易的势头以及市场对网络安全的持续需求 [30][72] 其他重要信息 - 会议中部分陈述为前瞻性陈述，实际结果可能与预期有重大差异，公司不承担更新或修改前瞻性陈述的义务 [7][25] - 除营收外，本次会议披露的财务指标均为非GAAP指标，GAAP与非GAAP结果的调节表可在公司投资者关系网站或向SEC提交的Form 8 - K中查看 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司在传统端点市场的份额增长机会如何 - 公司在现代端点安全市场占有率为17.8%，市场仍高度分散，公司将继续从传统厂商手中夺取份额，不同地区市场渗透程度不同，未来转换传统技术为下一代技术的趋势将持续 [49] 问题: 3月银行业危机对业务的ARR线性和账单有何影响 - 账单具有季节性，Q4大订单和续约影响Q1账单；业务更关注ARR，银行业危机对ARR无重大影响，银行业客户流失率极小，公司本季度继续与地区银行达成交易，整体客户留存率高 [51][84] 问题: 随着AI增加攻击面，是否看到新的威胁 - 公司长期观察到对手使用AI欺骗安全系统，生成式AI和大语言模型使新手对手也能具备国家层面的攻击能力，可创造新的漏洞和实施钓鱼邮件攻击 [53] 问题: Falcon Complete XDR新版本如何增加竞争优势 - XDR行业仍不成熟，将其与完整服务相结合，可利用公司已建立的模型处理第三方数据，为客户提供更好的结果、更快的响应并降低运营成本 [69] 问题: 如何对新的AI服务进行货币化 - 先将其推向客户群体，利用数据优势进行迭代，预计将推动平台模块的更多采用，之后再考虑通过特定SKU进行货币化 [149] 问题: 对下半年业务有信心的原因及是否仍目标低30%的ARR增长 - 下半年信心源于：比较基数较容易；管道和交易活动在Q1中期开始迅速增加；网络安全对客户至关重要，客户希望整合并降低总体拥有成本，公司平台模块采用率增加；公司维持之前对净新增ARR的假设 [72][73][161] 问题: Dell合作在本季度的贡献及是否能纳入新的营收指引，是否推动中小企业市场发展 - 与Dell合作在本季度获得区域医疗客户的七位数订单，但目前该合作对季度业务贡献不大，预计未来贡献将增长；Falcon Go在中小企业市场取得成功，与Pax8等合作伙伴关系有助于将低成本产品推向客户 [75][95] 问题: 安装基础和新客户标志的组合与上一季度相比有无变化 - 与上一季度相比，安装基础和新客户标志的组合无重大差异；随着安装基础扩大，交叉销售和追加销售机会增加，但新客户标志仍有很大增长空间 [79] 问题: 中小企业和中端市场需求是否有变化 - 未看到中小企业市场需求放缓，该市场仍高度分散，是公司未来的重要机会，公司在该市场有良好的发展势头，Falcon Complete对中小企业客户有吸引力 [83][116] 问题: 平均交易持续时间本季度有无变化，是否会利用开源开发自己的大语言模型 - 未看到交易持续时间趋势有重大变化，交易持续时间缩短在预期范围内，符合公司业务模型；公司可利用现有数据集与不同大语言模型结合以获得最佳结果，可能会构建自己的模型，但更重要的是拥有合适的数据集进行训练 [151][108] 问题: 维持GAAP盈利的承诺及股票薪酬的展望，如何平衡增长和盈利 - 公司采用有条不紊的方法，先关注毛利率，再关注非GAAP盈利和自由现金流，现在关注GAAP盈利的可持续性；股票薪酬是实现GAAP盈利的最大因素，公司将在管理股票薪酬的同时留住优秀人才；公司稀释率处于良好水平，今年低于2%，未来力争保持在3%以下 [118][119] 问题: 附加模块的成功来自哪些方面 - LogScale取得显著成功，行业对更快、更好、更便宜的日志记录有需求；身份领域开始受到公司预算关注，如同早期的EDR [121] 问题: 何时提高长期利润率目标 - 公司对目前利润率进展满意，预计通过数据中心和云工作负载优化以及AI应用的持续发展，利润率将继续改善；公司从成立之初就开始应用AI，相比竞争对手有巨大优势 [153] 问题: 数据保留要求增加及相关成本问题，LogScale与其他解决方案相比的成本优势 - 行业面临数据保留要求增加和成本上升的问题；LogScale具有更好、更快、更便宜的优势，其现代架构使客户能够以高效成本存储大量数据并获得良好性能 [154][162] 问题: 网络保险是否仍是业务的顺风因素 - 网络保险对许多客户来说难以获得且成本上升，公司产品可帮助客户获得网络保险并降低成本，是公司整体价值主张的一部分 [155] 问题: 管道的假设，包括交易规模、持续时间、成交率和价格，以及联邦市场情况 - 宏观环境短期内不会改善，预计交易规模会更大、成交时间更长，公司已将此情况纳入模型；IL5认证为联邦市场打开更多机会，本季度有不错的订单，但业务发展需要时间 [138][127] 问题: 交易审查增加和销售周期延长是在季度的哪个阶段 - 整个季度都出现交易审查增加和销售周期延长的情况，客户希望整合安全堆栈，增加模块采购，同时减少对其他竞争对手的支出，以更低成本获得更好的安全结果 [142] 问题: 联盟伙伴关系中网络保险的顺风因素是否减弱 - 网络保险对客户来说仍然难以获得且成本上升，公司产品可帮助客户获得网络保险并降低成本，这一价值主张持续存在 [155]