财务数据和关键指标变化 - 第一季度GAAP收入为2.46亿美元，同比略有增长；非GAAP调整后收入为2.27亿美元，与去年同期基本持平 [33] - 第一季度非GAAP营业收入为4200万美元，占非GAAP调整后收入的18.5%，主要受益于第一季度股票市场意外大幅下跌导致的薪酬负债按市值计价减少 [34] - 第一季度非GAAP调整后EBITDA为5500万美元，同比略有增长，占非GAAP调整后收入的24%；非GAAP每股收益为0.87美元，较去年第一季度增长6%；非GAAP有效所得税税率约为27% [35] - 第一季度末现金及短期投资为1.31亿美元，通常是一年中最低的季度现金水平；经营现金流因两个关键客户付款延迟受到负面影响，本季度现金流量赤字为700万美元；自由现金流也为负1200万美元 [36] - 第一季度支付了800万美元股息，并根据股票回购计划回购了600万美元普通股 [37] - 2020年调整后收入范围为9.6亿美元至10亿美元，非GAAP调整后收入范围为8.91亿美元至9.24亿美元，较之前范围调整约3% [41] - 预计非GAAP调整后营业利润率保持在16%至16.5%，仍在长期目标范围16%至18%内，处于之前预期范围16%至17%的低端 [43] - 预计调整后EBITDA在1.98亿美元至2.08亿美元之间，非GAAP每股收益在2.87美元至3.10美元之间 [44] - 预计经营现金流范围为1.1亿美元至1.35亿美元，较之前范围上下限均下调2000万美元 [44] - 资本支出范围保持在2500万美元至3500万美元 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 项目实施方面，早期阶段的项目因公司和客户实施在家办公政策而有所放缓；北美宽带、有线电视和卫星客户业务基本正常；全球通信服务提供商业务表现不一，处于实施阶段的客户活动略有放缓，已全面实施的客户对数字客户参与解决方案的讨论加速 [17][18] - 流媒体服务提供商业务表现不一，部分通信、媒体和娱乐公司表现良好，部分以直播体育和活动为主的流媒体提供商业务有所下滑 [20] - 支付业务在3月最后两周开始放缓，主要受儿童保育、课后和午餐计划以及其他零售场所业务下滑的影响，但公司未服务航空、酒店和旅游行业，受影响程度小于其他全球支付公司，且近两周业务开始回升，目前降幅远低于30% [20][21][57] 各个市场数据和关键指标变化 - EMEA地区收入基本与上一季度持平，符合预期，新签订的合同仍处于早期实施阶段；APAC地区收入下降，公司认为这是该市场疲软的结果，与COVID - 19无直接关联，目前收入下降幅度在3%或以下 [66][67][68] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司是产品平台公司或软件即服务提供商，持续评估投资和支出，年初与数据中心提供商续签了五年合同，以降低成本并继续实现平台现代化 [26][27] - 因疫情增加了纸张和墨水供应，并加速增加某些打印机，以应对印刷和邮件设施可能的业务中断 [28] - 评估员工招聘时机，增加对新增职位的审查，招聘更加保守 [29] - 公司认为自身业务模式具有弹性，能够在危机中为投资者提供较低风险，且在数字转型加速的趋势下，公司的解决方案如Ascendon、Singleview、ACP等有助于支持客户的数字转型，公司历史投资使其在这一趋势中处于有利地位 [48][75][77] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司虽受疫情影响，但相比许多公司较为幸运，业务模式具有弹性，能产生强劲、可预测的现金流，拥有健康的资产负债表，在困难时期有实力和耐力，正常时期有多种选择 [8][9][10] - 公司预计大部分业务将不受或仅受疫情导致的经济放缓的轻微影响，但支付和托管服务等特定领域存在风险；销售和实施周期延长可能导致部分收入确认推迟；预计外汇波动对营业利润率无重大影响 [41][42] - 公司对业务基本面和运营产生强劲现金流的能力有信心，虽调整了财务展望，但相信在员工努力和强大业务模式的支持下，公司具有韧性，未来会更强大 [45] 其他重要信息 - 公司使用预先录制的脚本进行本次电话会议，并将根据情况发展评估该政策 [5] - 公司首要任务是员工的健康和安全，3月初开始限制旅行，3月16日发布非必要员工在家办公指令，约90%的员工受影响；约10%在印刷和邮件设施工作的员工需现场办公，公司采取额外措施保护其健康和安全，目前印刷和邮件设施运营中断最小，在家办公的员工生产率未显著下降 [12][13][14] - 公司帮助客户快速推出解决方案，以应对疫情带来的无接触客户参与需求，如帮助劳工部建立失业热线自动录音系统、协助客户部署Visual Connect解决方案、为全国药房连锁店创建外呼活动等 [22][24][25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 收入指导调整的主要原因是什么？ - 主要原因是相比2月指导，收入减少约3000万美元，约占整体GAAP收入指导的3%；主要是新项目启动时间延长，部分项目因线上启动活动和客户考虑自身流动性而延迟，支付行业部分业务也受到影响 [53][54][55] 问题2: 支付业务预计的交易量下降幅度是多少？ - 公司受影响小于其他支付行业，近两周业务开始回升，目前降幅远低于30%，且随着经济复苏和人们工作方式改变，情况将改善 [56][57] 问题3: Mediacom交易是否有价格让步，条款如何？ - 续约过程中存在权衡，有价格让步，但幅度与大客户类似或更小；公司认为这是双赢解决方案，能获得长期收入可见性以管理成本 [58][61] 问题4: 美国和国际客户的IT预算是否有变化，国际客户情况如何？ - 目前未看到客户行为有重大变化，公司业务模式有助于应对危机；EMEA地区收入基本与上一季度持平，新合同处于早期实施阶段；APAC地区收入下降，与市场疲软有关，与COVID - 19无直接关联，目前收入下降幅度在3%或以下 [65][66][68] 问题5: 新EBITDA范围中点比之前指导低7%，但自由现金流指导下降约25%，如果是时间因素，明年自由现金流下降幅度是否会与EBITDA更一致？ - 自由现金流下降主要是时间因素，客户关注自身流动性导致付款延迟，公司业务和合同本身无本质变化，运营产生现金流的基本面仍然良好 [70][71] 问题6: Ascendon如何适应新的流媒体服务需求，能否更好地实现货币化？ - 公司看到数字转型加速，Ascendon等解决方案有助于支持这一转型，公司在这方面的历史投资使其处于有利地位，Ascendon受到了更多关注 [75][77] 问题7: 全年指导下调部分能否在软件服务和处理费率之间进行拆分？ - 指导下调中，支付业务面临的逆风影响云及相关服务收入；延迟实施等因素对软件和服务收入流影响更大 [78][79]