财务数据和关键指标变化 - 第二财季总营收同比增长27.7%，环比增长1.6%，达到4410万美元 [43] - 许可和交易费收入同比增长20.3%，达到3580万美元，占第二财季总营收的81.2% [43] - 设备收入同比增长74.6%，达到830万美元 [44] - 总毛利率从去年第二财季的27.4%提升至29% [45] - 许可和交易利润率从去年同期的34.5%提升至36.8%，预计未来将保持在35% - 38%的区间 [46] - 设备利润率从去年同期的 - 17.6%改善至 - 5%，预计未来将处于盈亏平衡至低个位数负利润率区间 [46] - 调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）从去年同期的盈亏平衡降至 - 230万美元 [47] - 销售、一般和行政费用（SG&A）为1870万美元，占营收的42.5%，去年同期为1090万美元，占营收的31.7% [48] - 非公认会计准则（Non - GAAP）净亏损为400万美元，合每股亏损0.06美元，去年同期净亏损为160万美元，合每股亏损0.03美元 [53] - 第二季度末现金余额为3750万美元，上一季度末为2550万美元 [53] - 第二季度末净营运资金为1760万美元，去年第二季度末为1570万美元 [54] - 2020财年营收指引上调至1.75亿 - 1.85亿美元，此前为1.65亿 - 1.75亿美元 [15] - 若能在2020财年第四季度消除非经常性费用，预计正常化调整后EBITDA约为350万美元 [52] 各条业务线数据和关键指标变化 - 连接基数和客户数量持续增长，第二季度新增4万个净新连接，总数超过125万个，同比增长16% [44] - 新增900个新客户，季度末客户总数达到2.12万个，同比增长20% [45] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司使命是成为无人零售市场领先的集成软件解决方案和支付提供商 [19] - 市场策略是作为集成软件和支付解决方案提供商推进销售工作，通过实现消费者的数字和卡支付来将软件货币化，目标是在五年内成为营收达5亿美元的企业，实现超过25%的同比营收增长 [20] - 战略的四个组成部分包括：继续向现有自动售货机客户部署Seed服务的全套服务；拓展解决方案适用的类别，尤其是平均客单价较高的市场；将国际业务拓展至日本等有大量自动售货机但缺乏强大集成软件解决方案的市场；继续向现有1.9万个客户销售产品 [21][23][25] - 行业存在竞争，公司专注于执行自身的市场策略，提供软件解决方案并通过支付网络实现货币化 [114] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在实现上季度设定的战略目标方面取得了持续良好的进展，有信心在未来18个月内实现净营收基础上30%的EBITDA利润率目标 [9][14] - 持续监控冠状病毒对增长目标的潜在影响，贸易展推迟可能会延迟国际扩张工作，但目前客户流失率为零 [28][29] - 尽管此前因未能及时提供财务报表导致部分大客户暂停采购，但现在这些客户已恢复采购 [31] - 董事会和管理团队致力于继续推进公司发展，相信公司将继续成功执行各项举措，为股东创造长期价值 [36][41] 其他重要信息 - 公司已实现通过一系列举措将SG&A费用年化减少800万美元的目标，包括谈判新的交易处理协议、减少对第三方分销商的依赖、改善设备供应链管理、减少销售和使用税应计额、与专业服务提供商达成新协议以及合理化运营成本等 [9][10] - 公司在本季度财务报表结账过程中发现了前期财务报表的错误，并进行了有利的调整，这些调整增加了经营收入，但公司认为对2019财年财务报表影响不大，但对2020财年第一季度的申报进行了重述 [17][54] - 公司正在努力重新获得纳斯达克上市资格，新的上市申请仍在审核中，同时也在与顾问探讨在其他交易所上市的可能性 [26][27] - 公司正在考虑出售约1200万美元的租赁应收款以改善流动性 [33] - 公司与Hudson Executive Capital存在代理权之争，董事会认为若董事会多数成员发生变更，股东应获得控制权变更溢价，且Hudson触发了宾夕法尼亚州法律的相关条款，需向公司交出出售股份的利润 [37][38] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：实现1250万美元SG&A费用的时间线 - 未来六个月逐步实现，部分在第三季度立即实现，希望所有改进能在第四季度实施完成 [63] 问题2：是否需要扩充销售团队以应对新的增长机会 - 目前认为销售团队足以应对市场机会，但未来12个月可能会根据情况增加销售资源 [64][65] 问题3：Ingenico收购是否会对业务产生影响 - 短期内认为不会有影响，过去一年半与Ingenico的关系非常有限，若收购导致其方向改变，可能会有合作机会 [67] 问题4：五年后达到5亿美元营收时，互换成本大致是多少 - 目前互换成本约为8000万美元，预计达到5亿美元营收时，互换成本约为2.2亿美元，可能会略多一些 [71] 问题5：30% EBITDA利润率目标的实现轨迹以及2021财年的预期 - 预计在18个月内实现30%的利润率，即下一财年第四季度达到该目标 [72][73] 问题6：对25%以上营收增长的可见性以及许可和交易收入（L&T）的占比 - 对该增长率的可见性约为75% - 80%，预计L&T占比将继续保持在80%左右 [75] 问题7：2021 - 2022年的增长中，来自相邻市场、国际市场等举措的贡献有多少 - 国际市场贡献较小，相邻市场有望继续推动增长，但未来一年的增长主要来自自动售货机市场 [76][77] 问题8：交易量增长加速的原因以及是否会环比下降 - 交易量增长可能是由于公司持续增加连接数，以及客户对平台资产的使用；预计不会环比下降 [92][93] 问题9：产品组合对毛利率的影响 - 毛利率受服务费用和交易处理费用的组合以及交易量驱动的产品组合影响，波动较大，交易服务利润率指导在35% - 40%之间 [94] 问题10：自动售货机管理解决方案（Seed）的表现以及与现金less业务的比较 - 表现良好，集成工作进展顺利且受客户欢迎；增长速度可能略低于交易收入，但仍是战略增长的重要部分 [95][96] 问题11：达到30%利润率后，未来几年利润率的发展轨迹 - 支付公司达到30%利润率后，EBITDA利润率通常会在33% - 35%的较窄范围内，市场竞争和客户期望会对利润率增长形成自然限制；公司处于微支付领域，提高运营杠杆较具挑战性，若能进入客单价更高的市场，可能会有所改善 [99][100][103] 问题12：未来几年设备利润率和L&T利润率的预期 - 设备利润率将趋于盈亏平衡或略有亏损，供应链举措可能会带来一定改善；若将预计的350万美元处理成本节省计入，2020年上半年L&T利润率将从36.5%提升至38.6%，未来有望接近40% [104][107][108] 问题13：Cantaloupe的交叉销售进展如何 - 交叉销售进度约为50%，公司有战略计划进一步推进该业务 [110][111] 问题14：担任CEO几个月的感受，是否需要扩充团队，以及中长期的并购想法 - 暂无扩充管理团队的计划，认为现有团队实力较强；目前没有并购计划，但市场可能会有整合和竞争，公司专注于市场策略，会考虑与其他有不同市场策略的公司进行潜在交易 [113][114][115]