财务数据和关键指标变化 - 2021财年公司总营收6690万美元，较2020年下降7.9% [6] - 2021年毛利润2350万美元，占收入的35.2%，2020年为2680万美元，占收入的36.9% [8] - 2021年持续经营业务归属于股东的净利润为340万美元，即每股基本和摊薄收益0.43美元，2020年为860万美元，即每股基本和摊薄收益0.56美元 [8] - 2021年全年归属于股东的总净利润（包括已终止经营业务的结果）为87.6万美元，即每股基本和完全摊薄收益0.06美元，低于上一年的370万美元，即每股基本和完全摊薄收益0.24美元 [8] - 2021年底与CW Bahamas业务相关的应收账款余额总计2150万美元，高于上一年底的1680万美元 [8] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物总计4040万美元，营运资金超过6900万美元，债务仅为20万美元，归属于股东的权益总计1.576亿美元 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 零售业务 - 零售业务收入减少84.7万美元，销量下降4%，原因是2020年3月大开曼岛为应对疫情关闭旅游业 [6] - 2022年前两个月零售服务区的水销量较去年同期增长7%，3月的产量比2021年3月增加近15% [4] 制造业务 - 制造业务收入减少840万美元，原因是Aerex失去前最大客户的订单，且受经济环境负面影响，如原材料成本上升、短缺和交付时间延长 [6][7] - 2021年约77%的制造收入来自各种市政供水项目 [10] - Aerex目前的合同订单积压比去年同期更强，但部分原预计2021年下半年完成的市政订单被推迟到2022年，约260万美元的订单被推迟到2023年 [11] 大宗业务 - 大宗业务收入增加250万美元，原因是CW Bahamas能源成本增加，以及销量增长5% [6][8] 服务业务 - 服务业务收入增加94.7万美元，主要是由于新客户的运营和维护合同收入增加约320万美元，抵消了部分工厂建设收入的下降 [7] 各个市场数据和关键指标变化 大开曼岛市场 - 随着疫情限制放宽和旅游业回归，零售水销售有望在未来几个月恢复正常水平 [4][14] - 公司已提交一份数百万美元的投标，为大开曼岛政府拥有的自来水公司设计、建造和运营一座日产260万加仑的海水淡化厂，预计下个月中旬得知投标结果 [15] 巴哈马市场 - 公司通过巴哈马政府客户为新普罗维登斯岛供应所有管道水，该岛是巴哈马人口最多的岛屿，约有27.5万居民，占该国人口的70% [15] - 巴哈马旅游业迅速复苏，虽不一定带来更高的水销售，但有利于巴哈马的整体财务健康 [15] - 公司在巴哈马的应收账款余额仍然很高，但已收到政府高层的保证，余额将在2023年初恢复正常 [16] 美国市场 - Aerex销售团队专注于与为市政供水市场提供设计和建设服务的大型工程顾问和总承包商建立和重新建立关系 [10] - PERC团队在新工厂和资产管理合同的主要市场增加了投标活动，目前正在寻求十几个潜在的设计建造和资产管理项目 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司的关键战略举措之一是为Aerex建立更多元化的业务组合，2021年整合了四个业务部门的销售团队，受益于PERC与美国西南部潜在客户和工程顾问建立的关系和声誉，为Aerex在该地区拓展业务提供机会 [2][3] - 公司计划通过扩大地理覆盖范围和客户群来多元化制造业务部门的收入，以应对疫情带来的挑战和机遇 [2] - 公司收购了PERC Water Corporation的控股权，以扩大服务范围，并在美国西部为设计、建造和运营海水淡化厂的核心业务提供新平台 [12] - 公司认为自身在设计、建造和运营海水淡化设施以及污水处理和回收厂方面的丰富经验、良好记录和创新方法，以及强大的现金状况和相对较低的间接成本负担，使其在行业中具有竞争优势 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年公司面临挑战，零售和制造业务部门表现低于历史水平，但大宗和服务业务部门收入有所增加，公司在其他领域取得了业务增长进展 [2] - 管理层对疫情限制放宽和旅游业回归大开曼岛感到鼓舞，预计零售水销售将在未来几个月恢复正常水平 [4][5][14] - 尽管面临当前经济环境带来的挑战，公司仍保持了强大的财务基础，并继续支付股息 [6] - 管理层对2022年的增长前景持乐观态度，认为旅游业的回归和美国及国际项目投标活动的增加将成为公司增长的强大催化剂 [16] 其他重要信息 - 公司提醒投资者，本次电话会议中的信息包含前瞻性陈述，这些陈述不保证未来表现，涉及一定风险和不确定性，实际结果可能与陈述内容存在重大差异 [42][43] - 有关公司业务相关风险和不确定性的更多信息，请参考公司向美国证券交易委员会提交的定期报告中的管理层讨论与分析以及风险因素部分 [44] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Aerex约77%的业务来自市政市场，资金是否来自已针对该工作的资金？ - 回答: 这些是市政供水项目，公司通过承包商和工程团队作为设备供应商参与项目，不清楚资金来源 [18] 问题2: 是否看到基础设施法案带来资金，对新项目或待决项目产生积极影响？ - 回答: 目前不清楚是否有与基础设施法案相关的具体项目，很多工作在法案通过前就已规划和设计，是多年期合同，不确定是否有帮助；但公司认为该法案会影响加利福尼亚州和亚利桑那州的建设量，可能已产生间接影响，但尚未有人表示某个项目是直接由该法案资金支持的 [19][21] 问题3: 更换铅管业务是否属于公司或Aerex的业务范围？ - 回答: 不属于，不会对公司产生影响 [22] 问题4: Aerex与项目完全整合后，销售团队是否与PERC合作，PERC赢得合同后是否会使用Aerex产品？ - 回答: 是的，销售团队已整合，PERC会利用Aerex产品，也会向不涉及PERC的潜在客户推销Aerex产品；公司认为这种整合很有效，Aerex通过PERC在美国西海岸和亚利桑那州有了销售团队，此前没有机会进入这些地区，预计在这些地区投标项目会很有竞争力 [23][24] 问题5: 是否存在人员问题，如人员流动？ - 回答: 公司意识到PERC业务对操作员的需求，管理团队会确保提供有竞争力的就业条件，避免人员流动；客户似乎愿意承担额外成本，大多数项目仍在推进 [25] 问题6: Aerex位于佛罗里达州，为加利福尼亚州和亚利桑那州制造产品，是否计划在西南部开设制造工厂？ - 回答: 目前没有计划，佛罗里达州的工厂有能力服务这些地区，就像一些位于加利福尼亚州的竞争对手也会参与佛罗里达州市场 [29] 问题7: 公司资产负债表强劲，有潜在收购计划，会寻找什么样的收购目标？ - 回答: 主要寻找能扩大PERC业务地理覆盖范围的美国公司，如为污水处理客户提供服务的运营公司；也关注涉及膜技术的公司，以获得新市场和技术优势，提升产品范围和进入高利润新市场 [30][32] 问题8: 公司在大开曼岛投标的新工厂项目情况如何，是否会增加市场容量、替换现有容量，谁将运营工厂，工厂位置是否影响现有工厂？ - 回答: 该项目是为水务局设计、建造和运营的协议，包含10年运营期，无融资组件，若中标，工厂建成后公司将获得报酬；工厂位于乔治敦，在政府公用事业服务区，不会影响公司服务区或零售业务；不确定该工厂是增加容量还是替换现有容量，当地有一座旧工厂有被淘汰的讨论 [36] 问题9: 考虑到旅游业复苏的不确定性，政府是否会根据旅游业复苏情况决定是否推进新工厂项目？ - 回答: 政府公用事业服务区的需求未像公司零售区那样下降，政府服务当地人口中心，公司服务旅游业务集中的七英里海滩地区，推测政府是基于正常增长预测来确定产能需求，未受疫情影响 [37]