财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度总营收1.992亿美元，较上一季度增长7%，较2022年第四季度增长83%；全年总营收6.242亿美元，高于2022年全年营收4.405亿美元超40% [50] - 2023年第四季度净收入800万美元，第三季度为460万美元，2022年第四季度为710万美元；全年净收入1000万美元，2022年为3070万美元 [23][173] - 2023年第四季度调整后EBITDA为2260万美元，较第三季度的1670万美元增长35%，较2022年第四季度的680万美元增长超两倍；全年调整后EBITDA为5400万美元，较2022年的4130万美元增长31%，较2021年翻倍 [25] - 2023年第四季度调整后EBITDA利润率为11.4%，高于第三季度的8.9%和2022年第四季度的6.3% [25] - 2023年第四季度总毛利率为33.5%，高于第三季度的29.5%，低于2022年第四季度的39% [26] - 2023年第四季度SG&A占总营收的比例为27.6%，高于第三季度的24.8%，远低于2022年第四季度的38.1% [57] - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物（含受限现金）为7220万美元，高于第三季度末的6730万美元 [58] 各条业务线数据和关键指标变化 移动健康业务 - 2023年第四季度移动健康业务营收1.504亿美元，较第三季度增长8%，是2022年第四季度的两倍多 [22] - 2023年第四季度移动健康业务毛利率为32.2%，第三季度为28.8%，2022年第四季度为43.9% [56] 医疗运输业务 - 2023年第四季度医疗运输业务营收4880万美元，较2022年第四季度增长32% [22] - 2023年第四季度医疗运输业务毛利率为37.4%，高于第三季度的31.7%和2022年第四季度的29.4% [56] 各个市场数据和关键指标变化 - 运输业务市场几乎每个市场都实现了同比营收增长，自2023年下半年以来保持增长势头 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司核心战略目标围绕保险合作伙伴、医院系统和政府人口健康项目展开，在各领域取得进展 [6] - 推出超30种护理缺口填补服务，2023年末在密歇根、康涅狄格和新泽西推出支付方项目，第四季度服务患者数量较第三季度翻倍 [9] - 宣布最高3600万美元的股票回购计划，体现对公司现金状况、业务基本面的信心 [8] - 持续拓展业务范围和能力，如扩大远程患者监测规模、提升行为健康服务能力、增加移动药房药物种类和疫苗接种能力等 [19][20] - 计划在2024年提交100份RFP，预计中标率保持稳定，医院系统和市政业务将推动增长 [34] - 与保险合作伙伴开展价值型合作，共享风险和收益，通过技术平台优化服务，改善健康结果 [35][39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年是成果丰硕的一年，第四季度和全年业绩创纪录，2024年及未来将延续增长势头 [6] - 预计2024年移动健康和运输服务需求持续强劲，营收在7.2 - 7.5亿美元之间，季度营收与2023年第三季度相当 [32] - 随着项目成熟，成本降低，公司有望在2024年实现更高的调整后EBITDA利润率和现金流 [44] - 对三个核心业务领域均持乐观态度，保险合作伙伴业务虽目前规模小但增长快，有望在后期带来成果 [63][64] 其他重要信息 - 公司在2023年预防超5.4万次不必要的急诊就诊，为合作伙伴和患者节省超1.67亿美元医疗支出 [48] - 2024年第一季度进行了有针对性的裁员，预计在第二季度及以后实现成本节约 [29] - 截至目前，已收回纽约市住房保护和发展部项目2023年末约80%的应收账款，接近结清该项目 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2024年各业务领域的乐观程度及营收结构预期 - 公司对医院系统、保险合作伙伴和政府渠道均持乐观态度，医院系统业务将继续推动增长，保险合作伙伴业务虽小但增长快，有望在后期及2025年以后取得成果 [63][64] 问题2: 2024年调整后EBITDA利润率扩张的原因及构成 - 预计2024年调整后EBITDA利润率将提高250 - 300个基点，主要得益于第四季度毛利率增长的持续以及运营费用效率的提升 [36] 问题3: 纽约市移民服务业务在2024年下半年及2025年的预期 - 预计2024年移民服务业务收入将逐渐减少，被其他项目和业务增长所取代；关于2025年的情况，将在接近时提供更多信息 [91][92] 问题4: 价值型护理招聘情况及业务前景 - 公司招聘了具有丰富经验的人才，将利用移动能力、技术平台和临床团队，通过价值型合作改善社区健康结果，认为该领域有很大机会 [68][69] 问题5: 2024年EBITDA利润率是否季度一致及新业务情况 - EBITDA利润率在各季度会有波动，但总体较为一致；2024年的营收来自现有客户或已中标项目，公司也在不断拓展销售管道 [96][97] 问题6: 2024年员工数量预期 - 预计2024年员工数量保持相对稳定，目前团队规模与营收相匹配，已实现优化 [98] 问题7: 2024年营收指引上调原因及纽约HPD项目后续情况 - 营收指引上调是因为经过与市场和项目负责人的详尽预测和沟通，对营收预期更加明确；预计HPD项目相关移民收入在下半年减少，公司将持续更新进展 [101][102][103] 问题8: 全国支付方合作伙伴价值型护理协议详情及营收模式 - 协议从识别健康计划和患者开始，通过上门服务或虚拟方式填补护理缺口，成为初级护理提供者后可参与风险共享；营收模式包括护理缺口填补费用和医疗损失比率分成 [107][108][110][111] 问题9: 运输业务租赁费率模式占比及前景 - 租赁费率模式约占运输业务的一半或更低，运输业务利润率的提升不仅得益于租赁模式，还因为按服务收费业务的盈利能力提高；预计未来运输业务利润率将稳定在34% - 35% [112][113][138] 问题10: 移动健康业务非HPD部分的增长预期及可见性 - 非HPD部分移动健康业务预计有30%以上的增长，公司对该增长有合理的可见性，不同业务板块增长速度不同，随着移民收入减少，其他项目将推动增长 [141][142][144] 问题11: 移动业务管道中未纳入指引的交易情况 - 医疗运输业务管道中的交易与现有租赁小时安排类似；市政业务将更加注重行为健康领域，公司在该领域有丰富经验和能力提升 [145][146][147] 问题12: 2025年无HPD项目时能否实现EBITDA增长 - 公司内部规划假设HPD项目不存在，目标是在不依赖该项目的情况下实现增长，将继续寻求业务效率提升和营收增长 [125][168] 问题13: 2024年EBITDA利润率指引的考虑因素 - 公司处于增长模式，在保险支付业务等领域进行大量投资，包括新车辆、产品功能、临床人员和技术等，导致EBITDA利润率有所混合 [129]