财务数据和关键指标变化 - 2021财年ARR近3800万美元，同比增长30%；营收3.086亿美元，同比增长超10%；现金增加超1.52亿美元 [21] - 第四财季营收7910万美元，同比增长8.1%；毛利率53.9%，调整后EBITDA为1200万美元，占营收15.2% [21] - 第四财季剔除摊销后毛利率55.4%；2021财年调整后EBITDA增长超20%，达4830万美元 [22] - 第四财季GAAP每股收益0.13美元，非GAAP每股收益0.25美元；2021财年GAAP每股收益0.31美元，同比增长近11%；调整后每股收益1.08美元，同比增长超10% [22] - 2021年第四财季新增现金2390万美元，财年末现金达1.524亿美元，净现金为正1.043亿美元 [24][25] - 财年末ARR为4370万美元，较上一财季末增加250万美元；库存余额4390万美元，较上一财季减少330万美元；渠道当前库存2410万美元，较上一季度减少230万美元 [27][28] 各条业务线数据和关键指标变化 IoT产品和服务 - 第四财季营收6990万美元，同比增长4%，毛利率提高201个基点至53.7%；运营收入同比减少170万美元至630万美元 [29][30] - 2021财年营收创纪录达2.642亿美元，同比增长5.9%，毛利率提高285个基点至54.7%；运营收入同比减少900万美元至1820万美元 [31] - ARR较上年增长近20%，达1370万美元 [32] IoT解决方案 - 第四财季营收920万美元，同比增长6.3%，毛利率提高713个基点至55.6%；运营收入同比减少50万美元，亏损300万美元 [32][33] - 2021财年营收44.5亿美元，同比增长49.5%，毛利率提高73个基点至49.9%；运营表现同比改善820万美元，亏损770万美元 [34] - 2021财年净增约1.1万个站点，总站点超8.1万个；经常性收入环比增长3.8%，同比增长3%，达2430万美元 [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 收购Ventus Holdings以推动各项指标增长，新Digi模式将服务超25万个站点，使经常性收入翻倍 [7][8] - 优先考虑增长和创新，扩大在关键垂直领域的领导地位，为客户增加价值 [17] - 新Digi模式目标为实现两位数增长、高50%的毛利率和20%的调整后EBITDA利润率，ARR将超过合并收入的20%，并产生大量运营现金 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链是过去几个季度最大挑战，预计在2022财年上半年限制公司潜力，但下半年情况可能缓解 [9][10] - 尽管面临疫情、供应链和贸易限制，公司对执行和业绩有信心，客户需求强劲，订单创纪录 [36][37] - 预计2022财年第一季度营收8100 - 8500万美元，同比增长11% - 16%；GAAP每股收益在亏损0.01美元至盈利0.02美元之间；调整后每股收益在0.30 - 0.34美元之间，调整后EBITDA在1400 - 1550万美元之间 [38][39] - 由于Ventus收购，预计2022财年营收增长16.5% - 23%，调整后EBITDA和调整后每股收益的盈利能力增长35% - 55%，年末ARR至少9000万美元 [41] 其他重要信息 - 公司将参加11月16日的第12届年度Craig Hallum Alpha select虚拟会议和11月18日的第10届年度Roth capital tech会议 [70] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 供应挑战和新冠成本对营收和利润率的影响 - 营收缺口在过去几个季度有所增加，2022财年上半年供应链影响将更显著，但有缓解迹象；公司与供应商密切合作，有效平衡了成本和毛利率 [46][47][48] 问题2: Ventus在Digi旗下的增长潜力 - Ventus独立增长呈两位数，公司将从研发、供应链和增长协同等方面探索合作机会，补充其独立增长 [50] 问题3: IoT解决方案业务收入下降原因及当前增长情况 - 该业务关注订阅者和年化经常性收入，本季度缺少企业交易带来的一次性收入；随着限制放宽，食品服务领域有良好增长迹象，市场仍有很大发展空间 [53][54][55] 问题4: 关于Ventus的详细信息及2022财年增长假设 - 预计Ventus增长保持两位数，保留率超99%；2022年预期包含11个月的Ventus业绩，预计其增长和利润率将保持，有助于提高财务模型和调整后EBITDA利润率 [59][60][61] 问题5: 调整Ventus贡献后，各业务线的展望及供应链具体挑战领域 - 第一财季通常是淡季，增长缓慢主要受供应链限制，集中在嵌入式业务；预计全年情况会改善；控制台和网关业务表现良好，供应链团队有效应对组件短缺问题 [65][66][68]