财务数据和关键指标变化 - 第二财季营收达7730万美元，同比增长5.2% [16] - 毛利率超52%，调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为1170万美元，占营收15.1%；剔除摊销后毛利率接近54% [16] - 摊薄后GAAP每股收益（EPS）为0.09美元，非GAAP EPS为0.20美元；营收和调整后EBITDA均超市场预期 [17] - 总年度经常性收入达3380万美元，同比增长27%，环比增长3%；解决方案业务同比增长37%，环比增长13%；物联网产品和服务业务经常性收入同比增长11% [17] - 第二财季运营现金流达2130万美元，预计未来将持续产生正运营现金流 [18] - 发行约400万股普通股，筹集7380万美元资金，财季末现金达1.872亿美元，净现金头寸为7910万美元 [18] - 用2亿美元高级担保循环信贷额度取代现有债务，可选择再增加7500万美元；期末债务头寸为4810万美元 [19] - 应收账款期末余额为4410万美元，较上一财季末减少840万美元；存货期末余额为5140万美元，较上一财季末减少340万美元；渠道当前库存为2780万美元，较上一财季末减少260万美元 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 IoT产品和服务业务 - 2021年第二财季营收6560万美元，同比下降1.9%；毛利率下降50个基点至52.5%，剔除摊销后为53.6% [21] - 年度经常性收入同比增长11%至1200万美元；运营收入同比降至460万美元 [21] IoT解决方案业务 - 经常性收入同比增长37%，年度经常性收入达2180万美元 [22] - 2021年第二财季营收1170万美元，同比增长8%，毛利率为51.4%，剔除摊销后为55% [22] - 解决方案站点净增约2000个，总站点数近7.7万个 [22] - 本季度运营表现同比改善340万美元，亏损从上年的460万美元降至120万美元 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 国内可寻址市场有超200万个站点，目前渗透率很低 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 目标实现两位数营收增长，经常性收入和利润增长更快；有支持小型和大型收购的组织结构，收购管道强劲，市场竞争激烈 [6] - 推进以客户为中心的模式，投资改善客户入职、产品安装激活、技术支持、客户和合作伙伴门户、计费和支付流程，致力于提升客户体验 [11] - 利用资产负债表购买关键组件，确保服务客户；在收购方面，寻找有经常性收入的业务，新组织结构可执行不同规模收购 [8][39] - 在SmartSense业务中，随着食品服务市场复苏，推出捆绑服务以增加年度经常性收入；在其他业务中，积极推动软件和部分连接业务的经常性收入增长 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球经济从疫情中复苏，公司产品需求强劲，管道和预订量创纪录，合作伙伴和客户参与度高；数字化转型加速，公司核心价值主张优势明显 [7] - 供应链挑战加剧，但公司供应链团队经验丰富，且公司是长期客户，服务关键行业，可利用资产负债表确保供应；宏观经济条件因疫苗推出和经济开放而改善，政府刺激措施可能使目标市场受益 [8][14] - 尽管疫情和供应链挑战带来不确定性，但对公司执行和业绩有信心，预计第三财季营收7500 - 7900万美元，同比增长7% - 12%；GAAP EPS为0.07 - 0.10美元/摊薄股；调整后EPS为0.21 - 0.25美元/摊薄股，调整后EBITDA为1090 - 1190万美元 [25] 其他重要信息 - 公司授予6家创新客户首届绿色科技奖；推出首款面向企业和运输市场的5G路由器；OEM解决方案成功整合Haxiot团队，已从LoRa和X - ON物联网平台获得收入；控制台服务业绩超预期 [10] - SmartSense IoT解决方案本季度新增约2000名订阅者，主要来自医疗和零售领域；一个大客户续签5年合作协议；SmartSense IV整合云与移动界面，服务近2.45万名订阅者，占总订阅者32%；放缓迁移工作以确保客户体验，几乎所有新客户都使用SmartSense IV [11][12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: IoT产品线7.7万个站点的机会及未来增长情况 - 国内可寻址市场超200万个站点，渗透率低，仍处于早期阶段；预计该业务组每季度新增3000 - 4000个站点，每季度新增约100万美元年度经常性收入 [27] 问题2: 公司供应可用性情况及指导是否考虑供应导致的收入损失 - 供应链团队表现出色，目前影响不大，但供应链日益复杂和紧张；指导已考虑供应链潜在影响，尤其是指导下限；面临组件稀缺、运输成本增加和供应商提价等问题，虽有信心应对，但风险增加，且供应链难以按需调整，持续时间不确定 [29][30] 问题3: 3月季度是否因供应受限 - 营收方面未受影响，但成本方面受约180万美元冲击，对毛利率影响大于营收 [32] 问题4: 剔除智慧城市项目后，IoT业务同比增长情况 - 未公布具体数字，2000万美元智慧城市项目中，1500万美元与产品相关，且分多个季度发货，本季度发货最多 [33] 问题5: 指导中EPS下降的原因 - 调整后EBITDA预计在15%左右波动，受供应链影响可能略有升降；对EPS影响较大的是稀释股份数量的变化 [35] 问题6: 6月季度的完全稀释股份数量 - 目标为3400万股 [36] 问题7: 产品与解决方案业务的经常性收入附加率是否有更新 - 附加率有适度改善，正朝着100%附加率努力；产品和服务年度经常性收入同比增长主要由软件及Digi Remote Manager和Lighthouse产品附加率提高驱动 [37] 问题8: 从并购角度的最新看法、估值预期以及如何利用资产负债表扩大附加率和经常性收入 - 并购市场活跃，新组织结构可执行不同规模收购，寻找有经常性收入的业务；在SmartSense业务中，随着食品服务市场复苏，推出捆绑服务以增加年度经常性收入；在其他业务中，积极推动软件和部分连接业务的经常性收入增长 [39][40] 问题9: SmartSense在制药领域的业务是否可持续 - 认为可持续，公司受益于疫苗带来的产品认知度提升，部分业务来自零售、杂货店和便利店等非疫苗相关领域；随着食品服务市场开放，将有更多市场机会 [41]