财务数据和关键指标变化 - 本季度营收7340万美元，调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为1120万美元，占营收的15.2%，均在季度指引范围内 [21] - 本财季毛利率为52.6%，GAAP每股收益（EPS）为0.07美元，在季度指引内；调整后EPS为每股摊薄0.28美元，比指引范围低0.01美元，主要受外汇和收购相关盈利支出最终调整的影响 [22] - 运营现金流为940万美元，第二财季末现金为5800万美元，预计将继续产生正运营现金流 [22] - 应收账款（AR）期末余额为7800万美元（含收购Opengear），较上一财季的8100万美元有所下降，已增加与退货和某些国际运输额外承运人费用相关的储备金 [22] - 库存降至4300万美元，低于上一财季的4700万美元，目前边境关闭限制未对获取库存、制造或交付产品或服务的能力产生重大影响 [23] - 第二财季末债务约为1.05亿美元，净债务约为4800万美元，有一个循环信贷额度，可额外获得4000万美元现金，公司遵守并预计将继续遵守信贷安排的财务契约 [24] - 公司实施运营重组计划，预计将使非GAAP运营费用较之前预测每年减少约1000万美元，预计这些行动不会对财务造成重大影响 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 IoT产品和服务业务 - 2020年第二财季营收同比增长19.4%，达到6690万美元，毛利率提高740个基点至53%，基础设施管理产品（包括收购Opengear获得的产品）的产品组合推动了毛利率的增长 [26] - 本财年至今新产品收入近3400万美元，相比之下，2019财年全年为4000万美元，预计第三财季将推出ConnectCore 8嵌入式系列、IX20工业蜂窝路由器和增强型Opengear弹性产品 [11] SmartSense物联网解决方案业务 - 本季度订阅用户增加近2000个，期末约有68500个订阅用户，年化经常性收入接近1600万美元 [14] - 2020年第二财季营收同比下降32.6%，至650万美元，主要由于2020年第二财季新增站点减少，以及现有客户的购买和设备升级未在该季度再次发生，毛利率下降50个基点至48.5%，主要由于产品组合和上一年度季度有重大设备升级 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 物联网产品和服务业务中，医疗设备、数据中心和安全远程办公等领域需求增加，零售、公共交通和能源等领域需求减弱或部署延迟，部分客户因当地政府政策关闭，无法接收货物 [13] - SmartSense服务市场受疫情影响，餐饮服务、酒店旅游和休闲行业受严重冲击，医疗保健系统也面临压力，这些因素降低了市场对SmartSense服务的优先级 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司核心价值主张是实现自动化远程工作，在疫情期间愈发重要，公司业务模式有所改善，实现了营收增长、超50%的毛利率和约15%的调整后EBITDA利润率，同时加强了资产负债表 [8] - 继续推进智慧城市项目部署，已获得额外业务，但部署受疫情影响，预计后续会有所改善 [33] - 加强软件服务和订阅业务，以差异化产品，进一步利用单一CRM ERP系统，增加流程自动化，改善销售运营，并整合分销渠道的销售点数据 [16][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情带来严重且不确定的影响，但公司团队、供应链和分销渠道安全，员工返回工作岗位后将有新的社交距离、旅行限制和安全政策 [18] - 尽管疫情限制了可见性，但预计公司将继续产生利润和现金，物联网产品和服务业务有望随着时间推移实现增长并提高盈利能力，SmartSense物联网解决方案业务也有信心增加订阅用户基础 [8][13][16] - 由于疫情导致经济背景不确定变化，公司暂停2020财年的业绩指引，无法合理估计市场何时复苏、复苏持续时间以及对业务的相关财务影响 [28] 其他重要信息 - 公司被许多客户列为重要业务，绝大多数团队成员在家工作，在办公室工作的员工采取轮班、戴口罩、保持社交距离等措施，领导团队每天开会讨论快速变化的环境并迅速做出决策，截至目前公司团队无确诊病例 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 近一两周与4月后三四周相比业务情况，以及表现较好的终端市场和业务 - 积极方面，Opengear产品需求稳定，因其许多客户有长期战略计划；消极方面，SmartSense业务较难吸引客户，公司更关注医疗保健领域 [31] - 产品服务业务情况不一，医疗设备嵌入式客户业务强劲，公共交通业务虽有强劲订单但无法实施项目 [32] 问题2: 大型智慧城市项目进展及后续情况 - 上季度继续部署智慧城市项目，本财季第三季度一次性收入部分基本完成，后续五年将有维护解决方案的持续收入，已获得额外业务但部署有问题，预计后续会改善，政府对公共交通系统的支持很重要 [33] 问题3: 是否预计未来季度保持现金流为正，以及1000万美元运营费用削减的情况 - 预计各季度将继续产生正现金流 [34] - 运营费用削减涉及多个方面，不仅仅是限制差旅，还包括其他措施 [35] 问题4: 4月和5月初订单模式的线性情况 - 4月业务进展符合预期，未出现大幅波动，美国逐步重新开放在财务结果上未体现出相关性 [38] 问题5: 智能解决方案业务在当前背景下客户是否有价格方面的反馈 - 不是价格问题，而是优先级问题，客户因疫情有更多运营方面的优先事项，预计后续会重新关注该业务 [39] 问题6: 是否存在供应限制或组件短缺情况 - 公司努力维持供应链，目前组件供应和生产物流正常，但情况可能快速变化 [40] 问题7: Opengear本季度的营收贡献 - 公司未单独披露Opengear营收，因其已较好地整合到业务中，包含在各业务板块报告内 [42] 问题8: 费用控制方面，第三季度调整后运营费用是否会环比下降250万美元 - 全年计划从预测的运营费用模型中削减1000万美元，部分节省在上季度实现，大部分节省将在本财年下半年实现，削减是计划调整和从运营费率中削减的混合形式 [43][44] 问题9: 解决方案业务客户基础情况，包括客户流失率、设施关闭时客户付费情况 - 最大客户群体是医疗保健行业，业务正常运营；运输客户业务也良好；受影响较大的是餐饮服务行业，但占整体订阅用户基数较小 [45] - 第二财季客户留存率良好，上季度创纪录，对于计划在一两个月内恢复业务的餐饮客户会合作解决问题 [46] 问题10: 未达到站点数量目标是否是因为客户关闭而非流失 - 正确，主要是未能获得新业务，而非失去现有站点，企业客户因关注短期运营问题而未能做出新的承诺 [47] 问题11: 从年化经常性收入（ARR）和销售额计算出的一次性业务部分情况 - 一次性业务部分约为250万美元，由新站点增加、现有站点扩展、一次性安装、设备和培训等因素驱动，较预期减少是因为新增站点数量未达预期 [48][49] 问题12: 第三财季是否能实现站点数量环比增长 - 预计会增长，但由于相关因素，增长力度不如以往，通过保留现有客户和增加新客户，订阅用户基础将继续扩大 [50] 问题13: Opengear业务的数据中心市场暴露情况及增长轨迹是否会持续 - Opengear主要市场是数据中心和基于云的应用，边缘部署业务增长更快，数据中心业务表现良好且预计将持续，尽管业务可见性低，但客户有信心继续长期投资 [53] 问题14: 蜂窝路由器和网关业务情况，包括季度表现、线性情况和终端市场情况 - 蜂窝路由器市场表现良好，订单强于收入，主要是客户因资源问题无法部署或关注其他事务，项目只是延迟而非取消，公司对该业务充满信心，且业务有订单储备 [55] 问题15: 智慧城市项目的规模、潜在后续机会和时间安排 - 上季度继续部署项目，本季度一次性部分将完成，已获得额外业务但目前无法部署，虽规模不如该项目，但业务可重复性令人鼓舞 [57] 问题16: 今年晚些时候并购机会及公司作为买家的情况 - 公司预计在疫情期间继续产生现金并保持盈利，预计杠杆和现金状况将改善，仍在寻找并购机会，虽远程开发新机会较难，但有过去五年积累的机会数据库，目前尚未出现大量可利用的机会，但会做好准备 [59]