财务数据和关键指标变化 - 第三财季营收在6000万 - 6400万美元的指引范围内，延续可靠的业绩表现 [21] - 调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为610万美元，占营收的10%，处于本季度指引高端 [21] - 摊薄后每股净收益为0.06美元，也处于指引范围高端 [22] - 第三财季调整后EBITDA包含约60万美元的收购相关或有对价费用以及约20个基点的中国关税影响 [22] - 截至第三财季末，现金达8630万美元，较上一季度增长20%，较财年初增长38%；本财年前三季度，经营活动产生现金2250万美元 [23] - 预计2019财年第四财季营收6000万 - 6400万美元，调整后EBITDA 650万 - 750万美元，摊薄后每股净收益0.04 - 0.07美元，包含约150万美元或每股0.02美元的收购相关或有对价费用 [29] - 预计2019财年全年营收2.49亿 - 2.53亿美元，调整后EBITDA 2550万 - 2650万美元，摊薄后每股净收益0.31 - 0.34美元，包含约200万美元或每股0.06美元的收购相关或有对价费用，预计2019财年有效税率在10% - 15% [30] 各条业务线数据和关键指标变化 IoT产品与服务业务 - 2019年第三财季营收同比下降7.2%至5050万美元，主要因网络产品营收下降，尤其是失去一个客户；嵌入式和RF产品有增长 [24] - 毛利率为45.7%，2018财年第三季度为47.6%，受网络产品营收下降影响 [25] IoT解决方案业务 - 2019年第三财季营收达1070万美元，去年同期为770万美元，创历史新高；年化经常性收入（ARR）达1400万美元以上，占本财季总营收约35% [20][26] - 毛利率为49.5%，2018年第三季度为41.3%，反映ARR增长及营收增长带来的杠杆效应 [27] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将利用资本进行更多收购，倾向有强劲经常性收入的机会，对交易规模的接受度有所提高 [47] - 持续推进CRM ERP系统下一阶段，预计2020财年第一财季全面实施 [17] - 优化和完善制造转型，预计降低库存水平 [28] - 推动产品与软件、服务捆绑销售，虽客户接受需时间，但公司对此表示乐观 [52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对整体业绩满意，营收和盈利达预期，预计2019财年能实现营收和盈利目标 [7] - IoT产品与服务业务虽第三财季业绩较上一财季疲软，但大订单显示未来成功的关键因素，预计毛利率将随定价优化和产品成本降低而改善 [9][11] - SmartSense IoT解决方案业务营收创季度纪录，各垂直领域均有增长，将继续投资以维持未来增长 [13][15] 其他重要信息 - 5月Jamie Loch加入公司担任首席财务官，其有丰富经验 [16] - 6月初在明尼阿波利斯举办第二届年度全球物联网活动，加强客户和合作伙伴关系 [8] 问答环节所有提问和回答 问题1: 2000万美元大项目的实现时间和利润率情况 - 大部分项目将在2020财年部署，利润率高于公司和IoT产品与服务业务的利润率 [34] 问题2: 如何赢得该大项目，业务优化措施及项目可复制性和类似项目管道情况 - 因需与终端用户和合作伙伴协调披露，暂无法详细描述；项目由新产品支撑，有100万美元的五年期经常性收入；认为该项目可复制，有团队利用现有和新合作伙伴拓展此类机会 [35][36][37] 问题3: IoT解决方案业务的后续展望 - 预计本财季业绩不会像上季度那么高；预计下季度新增3000 - 4000个站点，推动年化经常性收入增长，同时会有一次性收入 [38][39] 问题4: 新项目的新产品计划和交易管道情况 - 新项目以新款蜂窝路由器为核心，团队在设备和云软件整合方面做了大量工作；该项目体现可持续创新，有望带来更多收入 [43][44] 问题5: 本季度运营费用是否为新的运营费用运行率，年末是否会上升 - 年末运营费用会略有上升，但幅度不大，团队日常费用管理良好，运营上正在建立运行率 [45] 问题6: 现金使用计划，包括收购规模、兴趣领域 - 倾向有强劲经常性收入的收购机会，对交易规模的接受度提高，希望利用现金进行更大规模收购 [47][48] 问题7: 交易管道中交易规模是否有变化 - 交易管道持续增长，经常能赢得至少七位数的机会，且这些大机会的胜率较高并得以维持 [51] 问题8: 产品与软件、服务捆绑销售的客户反馈 - 客户接受度较好，但因很多客户是工业和商业企业，接受这种销售模式需要时间，公司采用选择加入而非选择退出的方式推广 [52] 问题9: 网络业务近期和下半年的发展趋势 - 短期内预计收入将继续下降，虽推出更新产品，但进入渠道和接触终端用户需要时间，长期有望缓解下降趋势甚至使收入持平 [53] 问题10: 2000万美元项目在第四财季的贡献情况 - 第四财季指引包含该项目部分收入，但大部分收入在2020财年 [57] 问题11: 之前失去的3000个解决方案业务单位的追回情况及与本季度新增4500个单位的关系 - 已追回约一半订阅用户，且价格是原合同的两倍；本季度增长主要来自医疗和食品服务领域 [58][59] 问题12: 产品业务中运输垂直领域的趋势及各垂直领域健康状况 - SmartSense业务主要在冷藏运输方面，波动性较小；产品与服务业务在大众运输领域（如铁路、地铁、公交）有业务，该领域持续投资，未受影响 [61][62] 问题13: 2000万美元项目中100万美元经常性收入的确认情况及产品与服务业务中设备管理和其他经常性服务收入占比 - 该经常性收入是设备管理和专业服务的组合，将在产品与服务业务的服务部分报告，暂无具体占比数据 [63] 问题14: 四个解决方案收购项目的整合进展及对解决方案业务的影响 - 上季度首次推出合并平台，在6月活动中反响良好，已有初始客户；预计年底前取得显著进展，2020年实现所有平台功能对等；2020年开始仅向新客户销售新平台，并逐步迁移老客户，这将有助于提高业务增长率 [66][67][68]