财务数据和关键指标变化 - 第二财季整体营收6580万美元，创历史最高季度营收 [22] - 摊薄后每股净收益从去年同期的0美元提升至0.05美元，调整后EBITDA增至650万美元，占第二财季营收的10%，去年同期为520万美元，占比9.6% [23] - 第二财季总公司毛利率为46.1%，较去年的49.2%下降310个基点，较2019财年第一季度的47.8%也有所下降 [26] - 2019年第二季度运营费用同比增长13.6%，占营收的45%，较去年下降约300个基点 [27][28] - 第二财季净收入为130万美元，即摊薄后每股0.05美元，去年同期净亏损10万美元，即摊薄后每股0美元 [29] - 现金余额为7200万美元，较第一财季减少400万美元，库存水平较第一财季下降300万美元，现为4400万美元 [36][37] - 预计2019年第三财季公司总收入在6000万 - 6400万美元，调整后EBITDA在450万 - 650万美元，摊薄后每股净收入在0.02 - 0.06美元 [38] - 上调2019财年全年营收预期至2.48亿 - 2.58亿美元，调整后EBITDA指导范围维持在2400万 - 2800万美元，摊薄后每股净收入预计在0.27 - 0.37美元 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 IoT产品和服务业务 - 2019年第二财季营收增长12.5%，达到5600万美元，大部分产品和服务类别实现增长，蜂窝产品、嵌入式产品和支持服务增长最大，网络产品有所下降 [30] - 毛利率为45.6%，去年同期为50.4%，主要受产品和客户组合、制造转型效率低下影响 [31][32] - 运营收入为350万美元，占第二财季营收的6.2%，去年同期为470万美元，占比9.4% [32] IoT解决方案业务 - 2019年第二财季营收为970万美元，去年同期为470万美元，创历史新高，主要得益于新客户部署、现有客户追加购买和设备升级以及经常性收入基础的增加 [33] - 截至2019年3月31日，服务站点约5.7万个，较去年同期的约4.2万个有所增加，本季度新增近3200个站点，年化经常性收入为1380万美元，占第二财季解决方案营收的约35% [34] - 毛利率为49%，去年同期为32%，运营亏损为270万美元，去年同期为380万美元，亏损改善主要得益于营收和利润率的同比提升 [34][35] 各个市场数据和关键指标变化 - 各全球区域营收均实现同比增长，2019年第二季度北美营收同比增长24.8%，EMEA营收同比增长13.3%，其他地区增长4.4% [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续简化和加强商业模式，致力于软件服务和订阅收入，为产品和客户投资回报增加价值 [18] - 实施全公司统一的CRM和ERP系统，第一阶段计划在第三财季推出，减少库存并期望进一步优化，继续探索潜在收购以加速转型 [19] - 举办第二届年度全球物联网活动，强调关键举措、客户和市场关注，展示产品、服务和解决方案 [10][11] - 物联网解决方案业务处于新兴市场，公司专注于扩大客户群、改进流程、建立市场和技术领导地位 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二财季业绩创纪录，上半年两个业务部门表现强劲，营收和收益超预期，但需保持谨慎以维持势头 [7] - 关键举措推动业绩增长，有望产生可持续成果，如强大的直销团队、有效的新产品开发、专注于做精做少、建立经常性收入等 [8][9][10] - 物联网产品和服务业务虽毛利率未达预期，但多数趋势有利于持续表现，已采取关键行动改善，预计后续季度有所体现 [14][15] - 物联网解决方案业务营收创季度新高，各垂直领域均有增长，技术平台整合取得进展，对该业务增长有信心 [15][16] - 预计第三财季营收略有疲软，随后回升，全年营收预期上调，对全年业绩有信心 [45][46][39] 其他重要信息 - 公司正在寻找新的首席财务官，已收到积极反馈，预计在第三财季宣布新CFO [20] - 公司无债务，业务通常产生自由现金流，预计本财年剩余时间现金增加 [36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: IoT解决方案业务3月季度业绩是否有一次性订单，新业绩水平能否持续 - 部分收入来自现有客户设备升级，全年会有此类情况，但核心业务新增了订阅用户，有信心建立经常性收入 [40][41] 问题2: 目前营收中新产品贡献比例，以及一年后新产品营收占比预期 - 产品和服务业务重点关注新产品引入，目标是新产品营收占产品和服务营收的15%，目前已超预期 [42] 问题3: 分销商库存水平情况 - 分销商库存较上一季度略有下降，处于历史范围内 [43] 问题4: 下半年业绩指导是否有提前拉动或季节性因素导致营收增长放缓 - 第二财季部分业务本可在第三财季完成，但优先考虑客户，预计第三财季业绩略有疲软，随后回升，公司对指导范围有信心 [45][46] 问题5: 或有对价是否与解决方案业务收购的盈利目标有关，若继续执行还剩多少 - 或有对价与SmartSense收购和加速收购的盈利目标有关，主要在本财年，加速部分有少量会流入下一财年 [46][47][48] 问题6: 解决方案业务是否有更多大项目维持高营收，如何看待前期销售和经常性收入基础的业务模式 - 解决方案业务有健康的项目管道，包括一些大项目，但难以预测执行时间，预计该业务年增长率至少20%，目前开局良好 [49][50] 问题7: 6月季度业务各组成部分预期增减情况，以及网络业务未来预期表现 - 预计解决方案业务表现与上季度相似，产品服务业务下半年将改善，以帮助第四财季业绩提升 [53] 问题8: 蜂窝网关和路由器业务增长情况，以及毛利率在6月季度的变化趋势 - 蜂窝业务一直是高增长领域，呈两位数增长，网络业务贡献将减少，预计毛利率将逐步改善，本季度即可看到提升 [56][57] 问题9: 解决方案业务管道情况，包括RFPs数量、需求行业和涉及站点数量 - 该行业RFPs不多，仍处于新兴阶段，公司管理着5.7万个站点，认为自己在该领域领先，管道以站点数量衡量，有超过200万个站点的潜在机会，国际市场也有兴趣，会谨慎拓展 [59][60][61] 问题10: 解决方案业务本季度经常性收入与前期硬件收入的百分比拆分 - 经常性收入占营收的比例超过35% [62] 问题11: 毛利率在第三季度的改善情况，以及制造转型成本对本季度毛利率的影响和未来趋势 - 制造转型情况越来越好，对毛利率的影响小于产品组合、新产品和大客户等因素，大部分转型问题已解决 [63] 问题12: Digi Foundations业务进展、销售团队激励方式及市场反馈 - 上季度推出，目前有一款产品纳入，为客户提供产品及24/7技术支持、延长保修等服务，销售团队有经常性收入目标和大客户目标，该业务有助于与客户建立更紧密关系 [64][65][66] 问题13: IoT产品和服务业务的有机增长情况 - 有机增长和非收购增长指标非常接近，因为加速业务在未收购的三周内营收极少 [68] 问题14: 服务收入季度环比大幅增长的原因、构成及可持续性 - 服务收入增长重要，预计继续以高于产品收入的速度增长，增长主要来自设备管理、保修、支持等类似Foundation的能力，而非专业服务 [70][71] 问题15: 失去3000个客户站点后，收回情况如何 - 已收回超过500个站点作为直接客户 [72] 问题16: 9月季度毛利率能否接近几个季度前的48%，物联网业务每站点平均收入是否继续增长，蜂窝业务增长原因及5G客户兴趣情况 - 毛利率将逐步改善，但本季度可能达不到48%，各业务毛利率都会提升；每站点收入因安装规模而异，订阅收入更稳定，预计平均每月收入将适度增加；蜂窝业务增长是因为产品组合重新划分和命名后市场反响良好，新产品在智能城市和交通应用中受欢迎 [74][76][77] 问题17: 本季度新增3200个站点，未来季度是否会增加更多站点 - 预计未来季度新增站点数量将超过本季度 [78]