财务数据和关键指标变化 - 第一财季整体营收6230万美元，高于5600 - 6000万美元的指引区间，物联网解决方案业务同比增长超120%，物联网产品与服务业务增长超30% [14][15] - 摊薄后每股净收益从去年同期的 - 0.17美元提升至0.17美元，调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）增至620万美元，占第一财季营收的9.9%，高于去年同期的300万美元（占比6.6%），也高于400 - 600万美元的指引区间 [16] - 季度末现金（含有价证券）达7650万美元，较上一财季末增加22%（1370万美元），主要因出售前总部大楼获约1000万美元 [16] - 2019年第一季度公司总毛利率为47.8%，较去年同期的48.8%下降100个基点，但较2018财年第四季度的47.2%环比提升60个基点 [18] - 2019年第一季度所得税费用为100万美元，去年同期为260万美元，本季度净利润为470万美元，摊薄后每股0.17美元，去年同期净亏损450万美元，摊薄后每股 - 0.17美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 物联网产品与服务业务 - 2019财年第一季度营收5330万美元，同比增长30.4%，剔除加速产品线增量营收520万美元后，现有业务同比增长18% [20] - 毛利率为47.6%，去年同期为49.5%，主要受产品和客户组合、加速产品线收购的增量摊销影响，但制造转型带来的成本降低有所抵消 [20] - 剔除出售前总部大楼的440万美元收益后，运营收入为300万美元，占比5.6%，去年同期为130万美元，占比3.1% [20] 物联网解决方案业务 - 2019财年第一季度营收900万美元，去年同期为410万美元，截至2018年12月31日，服务站点约5.4万个，高于去年同期的3.8万个，与上季度持平 [21] - 毛利率为49%，去年同期为42%，随着经常性业务基础的增长，利润率将随时间改善 [21] - 运营费用为630万美元，去年同期为500万美元，主要因TempAlert的增量费用，运营亏损为180万美元，去年同期为330万美元 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 2019年第一季度北美市场营收同比增长57.9%，主要因加速产品线收购、SmartSense业务增长及现有产品线表现改善，剔除加速产品线影响后，增长超40% [17] - EMEA市场营收与去年同期基本持平，其他地区市场营收同比增长7.5% [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于从通信硬件制造商向软件服务和订阅提供商转型，聚焦软件、服务和订阅收入，在两个业务板块推进这一战略 [5][10] - 计划今年完成全公司单一CRM ERP系统的实施，加强资产负债表，保持无债务状态，探索潜在收购以加速转型 [10] - 投资将部分产品与软件和服务捆绑，提升价值主张并多元化营收结构，尤其在蜂窝路由器产品线展示这些捆绑方案 [8] - 推进技术平台整合，计划在本财年第三季度实现食品服务任务管理业务整合的首个重大里程碑 [9] - 公司认为在新兴的物联网解决方案市场处于领先地位，目前未看到竞争对手改变市场动态，希望进一步扩大领先优势 [50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2019财年第一季度业绩满意，两个业务板块表现强劲，营收和盈利超预期，对本财年剩余时间前景保持乐观 [5][14] - 供应链问题在2018年及之前就存在，虽有改善但仍不理想，目前对库存影响大于产品交付，但在某些情况下仍影响产品交付能力 [54] 其他重要信息 - 公司CFO Gokul Hemmady下周将离职，转投硅谷一家新兴市场初创公司 [11][13] - 公司将于今年6月4日和5日在明尼阿波利斯圣保罗机场附洲际酒店举办第二届全球物联网活动，展示公司产品、客户成功案例和合作伙伴解决方案 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 产品捆绑软件和服务后的客户反馈如何 - 公司在关键客户方面收到了很好的反馈，部分客户因时间或技能受限，希望公司提供更多服务，随着产品推广的深入，预计会有更广泛的接受度 [28] 问题2: 物联网解决方案业务站点数量后续如何增长 - 本季度站点增加符合预期，虽有运输租赁客户业务模式转变的影响，但预计全年仍会继续增加订阅用户，不同客户的每用户平均收入（ARPU）和前期平均销售价格（ASP）差异较大，上季度食品服务业务贡献增加，运输业务贡献减少，但对财务影响不大 [29] 问题3: 宏观背景下各产品线的可见性是否有变化 - 产品与服务部门的可见性一直不是强项，通过与大客户建立涉及服务和软件的战略关系，可见性有所增强，宏观经济条件影响不大 [30] 问题4: 客户对蜂窝路由器5G的看法，是否会加速增长及影响毛利率；在物联网领域药店业务拓展情况及解决方案业务的管道和积压情况 - 5G对公司业务的影响将是渐进的，至少要到2020财年才会开始，且不会参与面向消费者或企业的固定无线5G业务；公司很高兴有客户扩大在药店的合作，还有拓展到店铺前端业务的机会；解决方案业务管道积极，有大型企业交易，食品领域的项目可见性增加 [32] 问题5: 第二季度业绩超预期的主要因素，以及是否有大型项目提前执行导致下季度指引更谨慎 - 两个业务板块业绩均超预期，解决方案业务有来自现有客户的150万美元额外收入对业绩有积极影响，本季度的营收和盈利指引与第一财季结果相近，但上季度解决方案业务的大额订单有一定影响 [33] 问题6: 解决方案业务获得品牌客户的成功经验，以及是否有合适的销售团队执行增长管道 - 公司在技术和面向客户的业务（销售、营销和客户成功）方面进行投资，客户成功团队很重要，业务是获取和留住客户，目前正在将客户从纸质流程转换为数字化云监控系统，客户的成功会带来口碑传播，促进业务增长 [34] 问题7: 能否评估现有客户的渗透程度，业务增长是依赖现有客户还是新客户 - 既有现有客户的追加业务机会，如全面推广现有客户项目、将试点项目扩大或在站点内拓展业务，也有获取新客户的机会，公司还在投资分析服务，以进一步与客户合作 [36] 问题8: 解决方案业务收入中 recurring 和硬件的占比，以及季度末每月 recurring 收入运行率 - recurring 收入约占40%，每月 recurring 收入约110 - 120万美元，年度 ERR 约13%以上 [38] 问题9: 如何定义新产品，新产品开发现状及今年的路线图 - 新产品定义为过去三年内推出产品的相关收入，网络产品的收入增长较快，嵌入式产品则需要更长时间转化为收入；公司正在改进新产品引入（MPI）流程，预计MPI收入较去年增长约30%，今年有新路由器、XBee产品线扩展、网络产品推出，还与NXP合作开发下一代i.MX处理器 [40] 问题10: 解决方案业务的盈利情况及运营思路 - 公司致力于已进行的投资，看好增长机会，若增长机会和前景改变，会收紧投资，但目前首要目标是增长，虽仍有亏损，但盈利能力有显著改善 [42] 问题11: 总部大楼出售收益是否计入G&A，以及税率指引提高的情况 - 440万美元的出售收益计入G&A，第一季度100万美元的所得税费用主要来自总部大楼出售收益，无现金支出，约10% - 15%与第一季度业绩较好有关，排除出售收益后，税率约在5% - 10%，全年预测税率约10% [44] 问题12: 剔除加速产品线后产品业务各品类（RF、嵌入式、网络）的增长情况，以及网关和路由器产品本财年的预期 - 上季度各产品家族均有贡献，蜂窝路由器表现领先且预计持续，网络业务略超预期但占比下降，预计会有5% - 10%的适度下降，嵌入式产品（RF和嵌入式计算）预计增长5% - 10%，蜂窝路由器预计增长超10%，很多情况下超15% [46][47] 问题13: 解决方案业务当前的管道或漏斗情况，以及销售周期和竞争格局 - 公司谨慎对待数据披露，虽无具体指标分享，但对业务的兴趣水平、试点项目转化率和全年预期感到乐观，认为在新兴市场处于领先地位，未看到竞争对手改变市场动态 [50] 问题14: 公司业务是否受组件短缺影响 - 公司自2017 - 2018年以来一直面临供应链问题，库存余额反映了为压缩交货时间所做的努力，情况有所改善但仍不理想，目前对库存影响大于产品交付，但某些情况下仍影响交付能力，公司正与销售团队和客户合作获取更长采购订单和更好承诺以规划库存 [54] 问题15: 专业服务业务连续两个季度增长后本季度下降的原因及后续预期 - 专业服务业务占比小但重要，业务会有波动，预计会逐渐稳定和改善，部分原因与时间、假期和员工休假有关，公司对该业务仍持积极态度 [55] 问题16: 今年考虑收购的方向和业务领域 - 公司在完成加速产品线收购后暂停收购，目前认为已取得进展，正在寻找有助于从硬件为主向服务、软件和订阅转型的公司，可能涉及产品与服务部门或解决方案部门 [59]