财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度归属于股东的净利润为2.81亿美元，摊薄每股收益为1.71美元，其中包括7100万美元的特殊项目收益 调整后净利润为2.1亿美元，摊薄每股收益为1.28美元，而2020年同期为调整后净亏损6700万美元，摊薄每股亏损0.41美元 [6] - 调整后EBITDA为4.08亿美元，同比增长3.42亿美元 [6] - 炼油业务EBITDA为2.95亿美元，而2020年同期为亏损3900万美元 综合炼油毛利率为每桶14.87美元，同比增长140% [7] - 润滑油和特种产品业务EBITDA为1.68亿美元，去年同期为6100万美元 调整后EBITDA为8200万美元 [8] - Holly Energy Partners调整后EBITDA为8300万美元，去年同期为8600万美元 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 炼油业务第三季度原油加工量为41.6万桶/天，高于预期的38万至40万桶/天 [7] - 润滑油和特种产品业务中，Rack Back部分由于需求强劲和全球基础油供应有限，利润率表现优异 Rack Forward部分尽管销量和价格上涨，但基础油价格快速上涨压缩了利润率 [8] - Holly Energy Partners在盐湖城和Frontier管道上创下记录性运输量 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 炼油业务毛利率增长主要由于市场需求强劲 [7] - 润滑油和特种产品业务需求强劲，基础油和成品需求预计将持续 [8] - 公司预计第四季度原油加工量为45万至47万桶/天，包括Puget Sound炼油厂的产量 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成了Puget Sound炼油厂的收购，总现金对价为6.136亿美元 该炼油厂在太平洋西北地区供应运输燃料，并利用加拿大原油优势 [10] - 公司正在推进Cheyenne可再生柴油转换项目，预计本周机械完工，年底前进行首次投料 [11] - 公司预计在2022年中期完成对Sinclair资产的收购，进一步多元化资产组合 [12] - 公司计划在2022年上半年恢复股息，并在2023年初实现50%的净收入派息率 [56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对润滑油和特种产品业务的全年表现感到鼓舞，预计需求将持续强劲 [8] - 公司对Puget Sound炼油厂的财务和运营表现感到满意，预计其将补充现有炼油业务 [10] - 公司对可再生柴油项目的进展感到满意，预计将在2022年第二季度完成Artesia可再生柴油装置 [12] - 公司预计2022年资本支出和周转支出将低于2021年 [27] 其他重要信息 - 公司第三季度经营活动现金流为2.49亿美元，包括6500万美元的周转支出和9400万美元的营运资本增加 [14] - 截至2021年9月30日，公司总流动性为28亿美元，包括15亿美元现金和13.5亿美元未使用的无担保信贷额度 [14] - 公司预计2021年可再生业务资本支出为5.5亿至6亿美元，低于之前的6.25亿至6.75亿美元 [16] 问答环节所有提问和回答 问题: Puget Sound炼油厂的收购是否会影响之前的业绩指引 - 公司坚持之前的业绩指引，最大的变量是RINs价格 市场需求正在恢复，但仍低于2019年水平10% [20] 问题: 可再生柴油项目的RINs价格影响 - 公司将在可再生柴油设施上线后成为D4 RINs的净多头，Puget Sound炼油厂增加了D6义务 Sinclair交易完成后，公司将基本平衡D4和D6 RINs [22] 问题: 公司何时恢复股息 - 公司计划在2022年上半年恢复股息，并在2023年初实现50%的净收入派息率 [25] 问题: 2022年资本支出预期 - 公司预计2022年资本支出和周转支出将低于2021年，将在12月发布正式指引 [27] 问题: 可再生柴油项目的原料采购策略 - 公司目前主要采购现货，但正在探索参与压榨厂经济以获取更多价值 [42] 问题: 可再生柴油项目的盈利时间表 - 公司预计在2022年下半年实现可再生柴油项目的盈利 [44] 问题: Puget Sound炼油厂的近期盈利贡献 - 公司预计Puget Sound炼油厂的盈利将接近中期指引，但冬季产量较低 [45] 问题: 润滑油业务的利润率展望 - 公司预计随着基础油价格正常化，Rack Forward部分的利润率将有所下降，但整体表现仍将强劲 [49] 问题: 可再生柴油项目的剩余资本支出风险 - 公司认为供应链问题和冬季天气是主要风险因素 [51] 问题: 原油价差对炼油业务的影响 - 公司预计Brent-WTI价差将在中期保持在3美元左右 [54] 问题: 公司对炼油业务扩张的看法 - 公司认为石油燃料仍然是当前的主要燃料，将继续投资于炼油业务，同时关注可再生能源和碳捕集机会 [69][72]