财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度合并收入为4710万美元,较2021年第三季度的2540万美元增长85.1% [9][28] - 2022年第三季度非GAAP毛利率为19.9%,调整后EBITDA为负2820万美元 [9][28][29] - 2022年第三季度非GAAP运营费用为4150万美元,较2022年第二季度减少450万美元,较第一季度减少1050万美元;占收入的88%,优于2021年第三季度的138% [29] - 2022年第三季度末,公司现金、现金等价物和短期投资为2.173亿美元,库存为9120万美元 [30] - 公司预计2022年第四季度收入在5100万 - 6200万美元之间,全年收入在2亿 - 2.1亿美元之间,同比增长78% - 87%;调整后EBITDA为负2000万 - 2600万美元,全年调整后EBITDA为负1.17亿 - 1.23亿美元 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 印刷铸造业务表现良好,牙科和医疗保健平台具有韧性,但其他业务组合表现疲软 [10] - 公司与Align Technology合作,将为牙科行业带来数字牙科和打印工作流程,预计从2023年开始产生财务效益 [16][20] 各个市场数据和关键指标变化 - 增材制造市场在过去22年的复合年增长率为18%,但并非直线增长,曾有3次在1 - 2年的衰退期停滞,上一次是2008 - 2009年,市场年化收缩3%,随后十年市场以27%的速度反弹 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续加强成本优化,目标是到2023年底实现调整后EBITDA盈亏平衡,即使宏观经济逆风持续,也能在较低收入门槛下实现 [15] - 公司与Align Technology、Siemens、Henkel等建立战略合作伙伴关系,推进增材制造业务 [16][17] - 公司计划从12月开始举办季度开放日会议,展示P - 50的进展;扩展Shop System产品线;推出Figur G15金属板材成型平台 [18][19] - 自2020年上市以来,公司的专利和专利申请组合从约120项增长到超过950项,公司已成功实施特许权使用费许可结构,并计划在未来几年扩大相关工作 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境给公司业务带来挑战,客户因经济担忧暂停资本支出,导致订单延迟,销售周期延长,同时国际市场的货币逆风也加剧了这一情况 [10][11] - 增材制造的长期趋势依然向好,未来十年市场规模有望超过1000亿美元,公司的AM 2.0解决方案有能力在市场增长中获取份额 [12][14] 其他重要信息 - 公司欢迎新CFO Jason Cole加入,原CFO James Haley将从次日起过渡到顾问角色 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 请详细介绍成本削减计划的进展和扩展情况 - 公司在6月宣布的成本削减计划已超额完成,目前正在进一步削减开支,直到实现现金流盈亏平衡;不会削减明年或今年能产生收入的项目,而是调整非必要的长期项目支出 [35] 问题: P - 50的大型客户决策时间线是否因经济复苏而推迟,近期是否可能有大型项目或订单 - 部分消费电子公司有多元化供应链的需求,相关项目进展良好,公司认为这将是长期业务的重要组成部分 [37] 问题: 如何进行成本削减,与3个月前的想法有何变化 - 公司对增材制造的长期前景持乐观态度,认为市场到本十年末将达到1000亿美元规模;不会削减近期能产生收入的项目,而是调整非必要的长期项目支出;同时加强并购后的成本协同 [40][41][42] 问题: 如何看待当前股价,是否会进行反向股票分割,是否收到交易所关于退市的担忧 - 公司正在监测股价,目前未收到相关指示;公司现金充足,库存将在未来一年释放现金流,从资产负债表来看没有流动性问题;公司对业务增长有信心,预计明年增长将快于市场 [44] 问题: 增材制造行业今年的增长率是正、平还是负 - 行业上半年增长良好,下半年资本支出决策受到宏观环境影响;公司认为行业增长放缓是暂时的,衰退结束后将有强劲的顺风;公司在多个细分市场处于领先地位,对长期前景持乐观态度 [46][47] 问题: 公司哪些业务板块在增长,哪些在收缩 - 牙科市场因产品性能好、将获得保险覆盖以及与Align的合作,预计明年增长强劲;印刷铸造业务中,大型客户的大规模部署进展顺利;工业塑料和金属零件业务因宏观经济不确定性出现决策延迟,但长期来看,通胀环境下资本支出可能会增加 [49][50] 问题: 请详细介绍与Align合作的增长机会和潜在扩展应用 - 与Align的合作将提供订阅式的托管服务,带来经常性收入,是公司业务的重要增长机会;目标是提高客户每月支出的占比,为牙医提供更全面的解决方案,加速从铣削到打印的转变 [53][54] 问题: 300亿美元的牙科市场支出是否会在本十年全部转向打印 - 公司从明年1月开始将获得保险报销,这是一个重大机遇 [55] 问题: 对库存水平的舒适度如何,第四季度的营运资金需求有何想法 - 公司对库存状况感到满意,将开始减少库存以释放现金;从通胀角度看,提前采购库存有一定优势;公司将重点关注供应链,以实现更成熟的运营 [56]
Desktop Metal(DM) - 2022 Q3 - Earnings Call Transcript