财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度B2C业务收入约200万美元，符合800 - 900万美元的年度收入预期，且已实现现金流自然或略正，有利于资源分配和改善财务状况 [22] - 2023年B2B2C渠道收入同比增长39%，Dario独立B2B2C收入调整后毛利率超70%，预计合并后公司毛利率将超80% [23] - 公司预计商业战略收入将保持每年600 - 800万美元的运行率，2024 - 2025年有增长潜力 [5][32] - 2023年Dario和Twill合并预估收入为3700 - 3800万美元，其中Twill收入为1700 - 1800万美元，包括1400 - 1500万美元的雇主和健康计划收入以及300 - 400万美元的制药收入 [35] - 公司运营亏损目标是较2023年Dario独立运营时减少至少30%，约为每年2200 - 2400万美元 [64] 各条业务线数据和关键指标变化 B2C业务 - 第四季度收入约200万美元，年度收入运行率为800 - 900万美元，已实现现金流自然或略正，资源向B2B2C渠道转移 [22] B2B2C业务 - 2023年核心B2B2C业务ARR持续增长，2024年第一季度因Aetna和多个雇主账户的推出而加速 [23] - 2023年B2B2C渠道收入同比增长39%，Dario独立B2B2C收入调整后毛利率超70%，预计合并后公司毛利率将超80% [23] - 预计2024年B2B2C经常性收入渠道将占总收入的大部分，成为推动盈利的主要动力 [23][11] 商业战略业务 - 商业战略收入保持每年600 - 800万美元的运行率，2024年第四季度收入为58.2万美元，低于上半年平均季度战略收入，因收入基于里程碑时间 [5] - 预计2024 - 2025年该业务有增长潜力，目前已与部分客户进行具体讨论 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 目前管道中雇主的平均规模比现有业务平均规模大200%以上，且不包括Twill独立管道 [9] - 公司在劳动和运输等非传统高科技采用行业也有良好表现，客户地理分布较广 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是从B2C向B2B2C转型，扩大B2B2C核心业务，通过收购Twill加速盈利进程，目标是在2025年下半年实现现金流为正 [6][13] - 收购Twill后，公司将提供更全面、差异化的平台，增加胜率、客户收入、会员终身价值和毛利率，扩大B2B2C规模 [26] - 公司将通过交叉销售、扩大客户关系和推出新产品来增加收入，预计2024 - 2025年B2B2C和战略B2B渠道收入将大幅加速增长 [11] - 公司计划在2024年增加健康计划客户，包括至少一家大型健康计划 [80] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为2023年财务结果是多年战略的延续，随着第一季度账户的推出和Twill的收购，财务状况将加速改善 [21] - 公司预计B2B2C业务将在2024 - 2025年加速增长，成为主要收入来源和盈利驱动力 [6][11] - 收购Twill将带来显著的协同效应，包括成本节约和收入增长，预计在未来几年内实现30%的年化成本协同效应 [7] - 公司认为糖尿病、高血压和糖尿病前期是普遍问题，对雇主构成挑战，因此产品具有广泛的市场需求 [15] 其他重要信息 - 公司预计在2024年第一季度或未来几个月内在平台上推出或即将推出超过15个新客户 [8] - 公司于1月在Aetna私有标签平台上推出首批会员，预计Aetna的收入将在未来几个季度持续增长 [8] - 公司被Aetna选中取代其现有数字认知行为疗法供应商，预计该业务将在第二季度与超过500万会员一起推出 [8] - 公司预计通过收购Twill实现成本协同效应，2024年综合运营费用至少降低20% [39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 第四季度调整后运营费用下降的原因及Twill加入后2024年运营费用趋势 - 第四季度数字营销费用降低导致调整后运营费用下降，Twill加入后，由于两家公司运营方式相似，预计2024年综合运营费用至少降低20% [30][39] 问题: 2024年业务增长预期，包括独立业务和整合业务的B2B2C收入增长 - 独立业务B2B2C收入增长预期为100% - 170%，整合业务B2B2C收入增长将低于100%，战略业务有增长潜力 [32][88] 问题: Twill在2023年的季度和年度收入情况 - 2023年Dario和Twill合并预估收入为3700 - 3800万美元，其中Twill收入为1700 - 1800万美元，包括1400 - 1500万美元的雇主和健康计划收入以及300 - 400万美元的制药收入 [35] 问题: 进入医疗补助市场的时间安排 - 向承担风险的健康计划销售时，他们可以随时推出业务，但业务增加或续约等因素可能影响时间安排 [37] 问题: 医疗补助市场中代谢业务的利用率与企业平均水平的比较 - 客户之间存在较大差异，平均而言略低于企业平均水平，但部分客户与商业业务相当甚至更高，预计较低的部分会有所改善 [38] 问题: Aetna新业务和新客户的情况及收入增长预期 - Aetna正在将新雇主引入平台，目前已有约10家雇主上线，业务将在第二和第三季度逐步增长，虽然没有具体目标，但对增长持乐观态度 [49][50] 问题: Twill现有业务中向医疗补助市场销售代谢业务的销售周期 - 医疗补助业务随时可能发生扩张，预计2024年人口安排和收入将增加，部分计划还考虑在2025年扩展到其他业务领域 [54] 问题: 2024年现金消耗的节奏 - Dario独立运营时运营费用同比降低超30%，第四季度较上一季度降低11%，2023 - 2024年运营费用将降低10% - 15%，公司认为有足够现金应对风险并实现增长 [55] 问题: Twill护理导航技术的主要好处 - Twill护理导航技术将用户关系从交易型转变为纵向型，通过多种方式消除访问障碍，提高用户参与度，将更多人引导至慢性疾病支持服务 [58][66] 问题: Twill交叉销售的反馈和进展 - 商业团队已接管Twill产品销售，组织层面整合了领导团队，在数据、AI和ML方面也有成果，但尚未公布 [70][71] 问题: 2024年新客户的平均情况，包括员工数量、规模和数字健康经验 - 目前管道中雇主平均规模比现有业务平均规模大200%以上，客户类型多样，在非传统高科技行业也有良好表现 [9][15] 问题: Aetna新业务和新客户是否计入企业部门以及相关业务的可见性 - Aetna新业务和新客户计入企业部门，目前业务正在推进，但没有具体目标，对增长持乐观态度 [49][50]