财务数据和关键指标变化 - 2022年公司实现全年调整后每股收益5.27美元，高于更新后指引区间中点 [89][93] - 2023年公司重申调整后每股收益指引区间为5.55 - 5.75美元，中点为5.65美元 [89][94] - 2022年电力业务每股收益增加0.36美元，主要因销量增加、有利天气及北卡罗来纳州和佛罗里达州的费率上调，但被较高利息支出和风暴成本部分抵消 [7] - 其他业务因较高利息支出表现不佳，使结果下降0.15美元 [35] - 天然气业务每股收益增加0.07美元，主要得益于皮埃蒙特、北卡罗来纳州的费率案例和附加费 [102] - 2022年零售负荷增长2.5%，2023年预计总零售负荷增长约0.5% [104] - 2022年底FFO与债务比率低于14%目标，预计未来1 - 2年随着递延燃料成本回收，该比率将稳步改善并回到14%的长期目标 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 电力业务 - 2022年每股收益因销量、天气和费率上调增加，但被利息和风暴成本部分抵消，若无风暴，运维成本与上年持平 [7] - 2023年预计零售销量增长约0.5%，俄亥俄州和佛罗里达州更新后的费率已生效，卡罗来纳州的3个费率案例将推动增长 [94] 天然气业务 - 2022年每股收益因皮埃蒙特、北卡罗来纳州的费率案例和附加费增加0.07美元 [102] - 增长驱动因素包括俄亥俄州正在进行的费率案例、成本缓解措施和客户增长，但被较高利息支出部分抵消 [36] 其他业务 - 因投资回报不佳和较高利息支出，使结果下降0.15美元 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 基于2022年美国人口普查局数据，公司受监管地区内有3个州在净人口迁移排名中位列前6，预计2023年客户将持续强劲增长 [37] - 预计2023年商业类负荷增长将放缓，工业类因供应链限制缓解有增长潜力，长期来看，到2027年年负荷增长率约为0.5% [37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 出售商业可再生能源业务，预计今年下半年获得收益，退出公用事业规模和分布式能源业务 [3] - 在各辖区推进战略举措，如在北卡罗来纳州提交基于绩效的费率申请，在印第安纳州更新综合资源计划并预计二季度开始申请新发电项目的需求证书 [4][5] - 5年资本计划增至650亿美元，剔除近30亿美元商业可再生能源资本后，受监管计划增加约50亿美元，预计到2027年基于收益的复合年增长率为7.1% [10] - 充分利用《降低通胀法案》的好处，在各辖区实施清洁能源转型，同时保持客户低成本 [11] - 目标是2024 - 2027年运维成本持平，通过智能资本投资支持长期运维成本下降 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年公司执行战略取得进展，应对外部压力，推进清洁能源转型，未来将继续负责任地进行能源转型，为客户、社区和投资者带来持续利益 [6] - 对资本计划有信心，印第安纳州在清洁能源转型中有潜在上行空间 [21] - 认为北卡罗来纳州的碳计划订单具有建设性，为卡罗来纳州的近期投资提供了明确方向 [48] - 商品价格下降对客户有利，减轻了融资压力，公司将继续利用这一优势 [62] - 对商业可再生能源业务出售过程有信心，该业务组合有强烈的市场兴趣 [43] 其他重要信息 - 12月30日，北卡罗来纳州公用事业委员会发布命令，采纳初始碳计划，认可综合方法实现碳减排目标，平衡客户的可承受性和可靠性 [98] - 1月，杜克能源进步公司在南卡罗来纳州的费率案例达成全面和解，需经委员会审查和批准，包括9.6%的净资产收益率等内容，若获批，新费率预计4月实施，公司还计划今年晚些时候在该州提交更新后的综合资源计划 [32] - 12月在肯塔基州提交电力费率案例，反映了3亿多美元的投资和更新后的机组退役日期，推进监管战略时，客户可承受性是首要考虑因素 [33] - 1月23日，在佛罗里达州提交调整客户费率的申请，以回收2022年递延燃料成本，并从1月1日起向客户返还《降低通胀法案》的税收节省 [91] - 12月，J.D. Power将皮埃蒙特天然气公司评为东南部天然气服务住宅客户满意度第一名 [92] - 公司确定2023年节省3亿美元成本，主要通过合理化公司和业务支持成本结构实现，约75%的节省可持续到未来几年，但被较高融资成本、折旧和财产税部分抵消 [103] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 13亿美元商业可再生能源业务减值费用与最终资产出售价格的关系 - 公司战略决策不变，按计划今年晚些时候获得收益，减值是会计调整，由可再生能源的收益情况驱动 [16][43] 问题2: 评级机构如何看待递延燃料余额，未来余额情况及是否会触发降级 - 监管机构理解公司及时回收的需求，评级机构认可公司执行计划的方式，公司与评级机构保持沟通，受监管投资组合支撑公司信用评级，风险状况未变 [44][45][46] 问题3: 碳计划下资本计划的灵活性、假设情况及对2024年展望的影响 - 佛罗里达州按计划推进10年场地规划等项目，印第安纳州在清洁能源转型中有潜在上行空间，公司对资本计划有信心 [20][21] 问题4: 南卡罗来纳州的机会及与碳计划的进一步协调情况 - 公司正努力让两个州在能源计划上有灵活性，南卡罗来纳州已开始相关讨论，将与两州合作满足客户和政策需求 [23] 问题5: 商业可再生能源业务出售延迟对每股收益的季度敏感性及在2023年的范围 - 公司仍目标5.65美元，认为出售延迟影响不大，增长主要由受监管业务成果和成本缓解措施驱动，进展符合预期 [109] 问题6: 北卡罗来纳州新的多年费率计划下费率案例能否达成和解 - 目前判断还为时过早，公司将与各方进行讨论，根据情况推进 [54] 问题7: 实现3亿美元成本节省目标的信心及通胀压力情况 - 通胀压力不影响实现3亿美元目标，公司在规划中已考虑通胀因素，对目标有信心 [56] 问题8: 提高2023 - 2027年资本支出计划的信心来源及费率基数展望上调的驱动因素 - 资本规划考虑了监管批准和综合资源计划情况，输电和配电投资增加，随着清洁能源转型深入，资本计划预计逐年增加 [57][58] 问题9: 大宗商品价格变化对长期增长范围的影响 - 公司坚持5% - 7%的增长范围，利率虽有缓和但仍在上升，燃料成本下降对客户有利但可能反弹 [71] 问题10: 商业可再生能源业务的账面价值、投资组合税收权益状况和资产层面债务情况 - 公司对出售过程有信心，业务组合有强烈市场兴趣，不具体讨论估值，提及年中账面价值30亿美元（不包括税收属性），年底减记1300万美元 [77][78][79] 问题11: 公司参与的新兴技术合作伙伴关系中最看好的技术及未来在公司投资组合中的作用 - 公司参与多种技术合作是为确保技术发展到可投资阶段，未确定具体解决方案，需技术达到商业规模并有供应链支持 [80][81] 问题12: 商业可再生能源业务出售的税收泄漏情况及减值费用的影响 - 减值费用不影响税收状况或税基，税收泄漏仍可管理 [83]