财务数据和关键指标变化 - 第三季度总销售额达3.873亿美元，同比增长33.8%，环比增长5.3%；收购不足一年的公司贡献了1610万美元销售额 [24][40] - 第三季度日均销售额为610万美元，7月至9月呈上升趋势，10月为580万美元，同比增长25.1% [42][69][70] - 总毛利率为28.8%，较2021年下降121个基点；营业利润率同比增加115个基点，达1550万美元；总营业利润同比增加299个基点，达2650万美元 [48][50] - 第三季度调整后EBITDA为3430万美元，利润率为8.9%，同比增加239个基点，达1560万美元；净利润为1320万美元，摊薄后每股收益为0.67美元，调整后为0.75美元 [32][52][53] - 营运资金从6月的2.727亿美元增加2570万美元，占过去12个月销售额的19.9%；现金为1710万美元，较第二季度末减少360万美元 [54][56] - 第三季度资本支出为160万美元，较第二季度增加47.1万美元；年初至今资本支出为340万美元 [57] - 全年自由现金流为 - 120万美元；第三季度末投资资本回报率为25%；固定费用覆盖率为4.2:1，有担保杠杆率为2.86:1，未偿还债务为3.648亿美元 [58][60] 各条业务线数据和关键指标变化 - 服务中心销售额为2.601亿美元，同比增长22.4%，排除收购因素后增长16%，达3390万美元 [26][43] - 供应链服务销售额为6820万美元，同比增长68.3%，主要因新增化学客户和现有客户业务增长 [26][43][45] - 创新泵送解决方案销售额为5900万美元，同比增长62%，排除收购因素后增长55.2%，达2010万美元；第三季度平均积压订单较第二季度增长6% [43][46] 各个市场数据和关键指标变化 - 工业市场是最大市场，ISM PMI制造业指数6月平均为53%，9月为50.9%，食品饮料、化工、航空航天等细分市场表现良好 [14] - 能源市场在石油、天然气、生物燃料、碳捕获、氢气等领域持续增长，但受供应链问题影响交付速度，尚未恢复到2018年水平 [15][17] - 公用事业市场的水和污水处理业务因9次收购和现有服务中心的有机增长而获得发展动力，预计未来几年有积极发展趋势 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购和有机增长实现多元化，过去两年进行9次水和污水处理行业收购、3次压缩空气行业收购 [8] - 长期关注能源环保、高效和安全，在氢气、生物燃料、碳捕获等新市场具备专业知识和产品 [9] - 全国账户业务在旋转设备、服务维修、压缩空气、泵、自动化控制等领域增长 [10] - 作为分销商，公司致力于利用技术专长帮助客户实现可持续发展目标，减少能源消耗和碳排放 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 通胀对公司有利，可将供应商价格上涨转嫁给客户；经济放缓或衰退可应对，目前服务市场活动未下降 [12][15] - 2023年前景良好，2022年部分项目因通胀超预算，预计2023年及以后需求增加 [20] - 各业务部门表现良好，对明年前景乐观；服务中心招聘销售专业人员，全国旋转设备合同活动增加，IPS忙于环境项目和可再生能源项目，能源公司增加2023年新资本预算 [23] 其他重要信息 - 公司出售泵铸件49%的所有权，亏损130万美元，为一次性事件，仍可使用该铸造厂保障供应链和快速交付 [12] - 收购Sullivan Environmental Technologies，将为水和污水处理平台带来额外销售、提高利润率并实现产品和终端市场多元化 [40][41] - 公司收购管道持续增长，市场提供有吸引力的机会，卖家估值合理；收购战略为公司创造价值，预计2023年继续 [62][63] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：10月及第四季度每日销售额情况及趋势 - 10月每日销售额为580万美元，同比增长25.1%，第四季度初趋势持续；石油和天然气市场年底受预算和假期影响，工业市场假期可能有疲软，但也可能因供应链问题不停工；总体而言，石油和天然气市场本季度及明年表现良好 [69][70][74] 问题：第四季度毛利率和SG&A占收入的展望及相关影响因素 - 供应链服务业务的大型化学客户对毛利率有一定下行压力，但整体盈利能力与以往相当；若第四季度销售额大幅增长，可能继续产生影响；此外，供应商价格上涨传递到客户存在滞后，项目成本上升也会影响毛利率 [76][77][79] 问题：与预期相比，经营现金流进展如何，第四季度是否有释放现金的可能 - 公司有机增长时，应收账款和库存会相应增加，需要更多营运资金；目前IPS业务处于买方市场，现金条款对公司不利，但未来卖方市场时会更积极；第一、二季度经营活动现金为正，第四季度可能收回部分现金，但不会大幅高于正常水平 [82][87][88] 问题：能否描述当前收购管道的情况及潜在交易规模 - 收购管道分为几个类别，水和污水处理交易平均规模较小，收入在1000万美元以下；空气压缩机交易规模有大有小；还有一些自动化和其他领域的机会，规模也不尽相同；公司认为估值合理，希望在2023年完成一些收购 [91][92][94]