财务数据和关键指标变化 - 本季度收入9.723亿美元，有机增长23.5%，主要因三大客户需求增加 [6] - 毛利率为收入的17.9%，较2022财年第二季度增加63个基点，运营表现改善122个基点，但被59个基点的燃料成本上涨部分抵消 [6] - 一般及行政费用占收入的7.5%，调整后EBITDA为1.047亿美元，占收入的10.8%，每股收益为1.46美元，去年同期为0.59美元 [7] - 流动性为3.663亿美元，环比改善，本季度回购10.4万股，花费1000万美元 [7] - 第二季度末积压订单为60.28亿美元，高于2022年4月季度末的55.93亿美元，增加4.35亿美元，其中约31.11亿美元预计在未来12个月完成 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 前五大客户合计贡献67.4%的收入，有机增长26.6%，其他客户有机增长17.4% [14] - AT&T是最大客户，占总收入的26.3%，即2.559亿美元，有机增长44.2%，与AT&T连续六个季度实现有机增长 [15] - Lumen是第二大客户，占收入的13.1%，即1.276亿美元，有机增长33.7%，与Lumen连续两个季度实现有机增长 [15] - 来自Comcast的收入为1.118亿美元，占收入的11.5%，是第三大客户 [15] - Verizon是第四大客户，收入为8080万美元，占收入的8.3% [15] - Frontier收入为7870万美元，占收入的8.1%，有机增长147% [15] - 本季度来自电力公用事业的光纤建设收入为7980万美元，同比有机增长54.4% [16] - 无线业务收入占比略超6%，同比增长超20%，是许久以来首次实现连续增长 [56] 各个市场数据和关键指标变化 - 行业参与者正在全国范围内建设或升级大量有线网络，以提供千兆网络速度，对光纤部署的需求增加 [8][9] - 基础设施投资和就业法案为农村通信网络建设提供超400亿美元资金，几乎所有州都在启动为电信网络提供资金的计划 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司为千兆网络部署提供项目管理、规划、工程、设计、建设和履行服务，服务范围覆盖全国多个地区和多个客户 [11] - 公司扩大了地理覆盖范围和项目管理及网络规划服务，认为维护和运营业务的长期价值将随着千兆有线和无线有线融合网络的部署而增加 [17] - 公司资本配置优先考虑有机增长，其次是机会性股票回购和符合历史净杠杆范围的并购 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济影响和供应限制可能影响部分客户计划的近期执行，光纤电缆和相关设备需求的广泛增加可能导致短期内交付波动，劳动力市场在许多地区仍然紧张，汽车和设备供应链仍面临挑战，资本设备价格上涨 [12][13] - 行业参与者越来越理解成本压力是全行业性的，一些客户已解决影响，预计其他客户也会这样做，公司对自身规模和财务实力有信心，能够为客户提供有价值的服务 [13] - 公司预计截至2022年10月29日的季度合同收入将较2021年10月30日季度增长低至中个位数百分比，非GAAP调整后EBITDA占合同收入的百分比将较去年第三季度略有增加，预计利息费用为1080万美元，有效所得税税率为26.5%，稀释股份为3000万股；预计2023年1月结束的第四季度合同收入增长率将因正常季节性冬季影响而放缓 [24] - 公司认为当有广泛分布的增长和强大的行业机会时，能够将利润率提高到长期历史平均水平以上，只要继续为客户提供优质服务并创造价值，就有信心实现这一目标 [63] 其他重要信息 - 本季度公司从Lumen、Brightspeed、Verizon、Frontier和Conexon获得了多个地区的光纤建设、维护协议 [19] - 公司员工人数为14951人 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何看待劳动力通胀及其对指导和未来的影响 - 公司一年多前就注意到劳动力市场问题，新员工和半技能岗位成本增加，市场仍然紧张，未来需确保与客户的合作模式能应对劳动力成本变化 [29][30] 问题: 公司业务是否受到经济衰退影响，客户过去和未来对衰退的反应及对公司业务的影响 - 目前业务未出现衰退迹象，公司客户实力雄厚，所开展项目对客户战略发展重要，虽经济周期难以预测，但公司对与客户的合作有信心 [31][32] 问题: 今年第三季度利润率是否会像以往一样环比下降 - 公司预计收入和EBITDA利润率与第二季度基本一致，目前市场情况未显示有压力，8月燃料成本情况令人鼓舞，但整个季度的情况还需观察 [36][37] 问题: 有多少客户已提供成本压力缓解措施，其他客户何时能接受 - 一些主要客户已承认业务存在成本压力并与公司共同解决，但公司不会具体说明客户比例和时间，市场普遍认识到成本压力，需共同努力使经济模式反映市场现实 [39] 问题: 上半年22%的有机增长在4%的员工增长下如何实现，未来如何看待这种动态 - 员工人数季度间会波动，受项目和地区转移、自营与分包选择影响，公司一直致力于后台效率和现场生产力提升，本季度通过引入更高效的分包资源完成更多工作，无需过度解读员工人数波动 [43] 问题: 有多少客户已实际解决成本压力，是否导致建设计划放缓 - 一些主要客户已解决成本问题，但公司不会量化比例，客户认为这些是长期资产，目前成本压力未影响其长期计划 [45] 问题: 农村宽带活动在FCC地图未出台的情况下能否开展，地图的作用是什么 - 本季度电力公用事业的光纤部署收入近8000万美元，同比有机增长超54%，市场仍活跃，此前新冠刺激计划和州预算已释放超150亿美元资金，RDOF第一阶段释放也不依赖地图，目前有很多州资助的活动不依赖地图 [46] 问题: 项目早期的采购活动与现场服务的服务组合是否与历史情况不同 - 公司在采购项目中，材料计入库存，提供服务时从库存中释放，同时确认材料和服务的利润 [50] 问题: 前五大客户中部分客户收入同比下降的原因 - 主要是客户自身支出计划的原因，如Verizon的One Fiber项目规模下降，但公司在新州获得业务有所抵消，有线电视行业采用更技术化的方式升级容量，公司愿意提供服务 [51][52] 问题: 本季度无线业务的贡献、未来发展以及客户多元化情况 - 本季度无线业务收入占比略超6%，同比增长超20%，是许久以来首次连续增长，公司对未来无线业务发展感到鼓舞，目前主要关注最大客户，但也与其他客户合作并预计业务会增长 [56] 问题: 某大客户在康涅狄格州收到地下光纤建设停止令对其增长和前景的影响 - 公司知晓此事，客户正在处理，情况已反映在指导中，暂无更多补充 [57] 问题: 基础设施法案资金何时开始建设活动，是否会有私人资本提前进入 - 公司并非映射过程和官僚程序专家，认为2023年地图出台后有机会，私人资本可能会根据获得补贴的预期调整项目到新地区，就像RDOF项目一样，人们不会等到第一笔资金到位才行动 [59][60] 问题: 如何看待未来利润率，第二季度结果能否作为基础 - 公司长期认为，当有广泛增长和强大行业机会时，能够将利润率提高到长期历史平均水平以上，只要继续为客户提供优质服务并创造价值，就有信心实现这一目标 [63] 问题: 与客户合作在第二季度的影响是已体现还是在比较期 - 合作在本季度有一定影响，更多发生在季度后期 [64] 问题: 第三季度低个位数增长是否意味着第四季度高个位数同比增长 - 公司未提供第四季度指导，强调第四季度因季节性影响通常较慢，且对下一年的预测性不强 [65] 问题: 如何看待Google的机会，历史定位以及工作类型 - 公司不会对Google或单个客户的业务组合发表具体评论，认为Google恢复网络部署反映了行业的强劲环境，行业有很多新进入者和私募股权投资 [68] 问题: 合同续签是否集中在年底，重新定价是否有公式或与通胀指标挂钩 - 合同续签一直在进行，部分客户按日历年续签，需考虑当前服务成本；一些合同有年度递增条款，部分是公式化的，部分由公司和客户协商；新机会或新地区的合作会反映当前和未来成本 [70]