财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收8.763亿美元，有机增长21.1% [6] - 毛利率为营收的14.9%，较2022年第一季度增加约13个基点 [6] - 一般及行政费用为营收的7.9% [7] - 调整后EBITDA为6370万美元，占营收的7.3%，每股收益为0.65美元，而去年同期为0.03美元 [7] - 2023年第一季度每股收益中包含每股0.14美元的增量税收优惠，而去年同期为每股0.09美元 [7] - 流动性为3.095亿美元，销售未收款天数环比下降3天 [7] - 本季度回购20万股，花费1850万美元 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 前五大客户合计贡献67.3%的营收，有机增长19.8%，其中3家客户需求增加；其他所有客户有机增长23.9% [12] - AT&T是最大客户，占总营收的27.1%，即2.374亿美元，有机增长52.7%，这是与AT&T连续第五个季度实现有机增长 [12] - 来自Comcast的营收为1.113亿美元，占营收的12.7% [13] - Lumen是第三大客户，占营收的11.7%，即1.028亿美元，有机增长20.3%，这是7个季度以来与Lumen的首次有机增长 [13] - Verizon是第四大客户，营收为8100万美元，占营收的9.2% [13] - 来自Frontier的营收为5720万美元，占营收的6.5%，有机增长127.1% [13] - 本季度来自电力公用事业的光纤建设营收为6960万美元，同比有机增长47% [13] - 无线业务约占营收的6%，同比下降不到4%，预计全年及明年将增长 [48] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度末积压订单为55.93亿美元，而2022年1月季度末为58.22亿美元，减少2.29亿美元，其中约29.59亿美元预计在未来12个月内完成 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司为千兆网络部署提供项目管理、规划、工程设计、空中、地下和无线建设及交付服务，服务范围覆盖全国多个地区和多个客户 [10] - 公司扩大了地理覆盖范围，扩展了项目管理和网络规划服务，认为维护和运营业务的长期价值有显著提升 [14] - 行业参与者正在建设或升级大容量光纤网络，以向消费者和企业提供千兆网络速度，这增加了光纤部署的需求，为行业带来更多机会 [8] - 宏观经济影响和供应限制可能影响部分客户计划的近期执行，光纤电缆及相关设备需求增加可能导致短期内交付波动，劳动力市场紧张，汽车和设备供应链面临挑战，资本设备价格上涨 [11] - 公司凭借规模和财务实力，有信心为客户提供有价值的服务 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业参与者逐渐理解行业范围内的成本压力，并开始在某些情况下解决这些影响 [11] - 公司预计截至2022年7月30日的季度合同营收将较2021年7月31日结束的季度增长15% - 20%，非GAAP调整后EBITDA占合同营收的比例与去年第二季度持平或略有提高，预计利息费用为950万美元，有效所得税税率为27%，摊薄股份为3000万股 [23] - 尽管经济存在不确定性，但越来越多的客户致力于多年期资本支出计划，公司对自身战略、前景、员工能力和管理团队经验充满信心 [27] 其他重要信息 - 本季度公司从AT&T获得北卡罗来纳州、南卡罗来纳州、佐治亚州和佛罗里达州的安置服务协议；从Frontier获得伊利诺伊州和密歇根州的光纤建设协议；从Bright Speed获得北卡罗来纳州的光纤建设协议；从Verizon获得马萨诸塞州和罗德岛的工程协议以及佛罗里达州的维护和恢复协议；以及阿肯色州、威斯康星州、印第安纳州、肯塔基州和田纳西州的各种农村光纤建设协议 [16] - 本季度员工人数增加至15221人 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 行业参与者开始解决成本压力的具体含义 - 由于燃料成本、劳动力可用性和成本压力等影响，市场上逐渐形成一种共识，即这些成本压力是全行业性的，并且正在出现一些解决这些问题的方法 [28] 问题: 本季度燃料成本对利润率的影响与预期的比较，以及第二季度的情况和应对成本压力的信心 - 第一季度燃料成本影响与预期基本一致，预计第二季度同比仍会面临类似的不利因素 [29] 问题: 公司是否达到收入增长的拐点 - 第一季度有机增长率是2017年4月以来最快的，预计7月季度也会有类似的增长率。从客户情况来看，业务广度在扩大，现有催化剂表现良好，有望出现新的催化剂 [31] 问题: 第一季度大客户项目是否有影响，是否会延续到第二季度 - 有影响，但小于第四季度，预计这种趋势将持续到年底，影响将变得微不足道 [32] 问题: 目前的投标环境如何 - 行业存在全行业的成本压力，公司会谨慎考虑产能的投入，确保将员工的能力和才华用在合适的地方，以服务好客户和投资者 [33] 问题: 通货膨胀的影响及趋势 - 除了燃料成本，劳动力成本上升，特别是新员工和半熟练工人的招聘成本增加，资本设备成本也在上升。公司在进行新投资时会考虑固定资产的当前成本对回报的影响 [34] 问题: 为何在强劲的收入趋势下没有看到更多的经营杠杆效应，是否需要重新审视公司在当前经营环境下的历史利润率表现 - 在一般及行政费用方面，公司有良好的成本控制，经营杠杆表现出色。但第二季度公司采取谨慎态度，考虑到劳动力和燃料成本上升，在把握机会时会确保获得较好的回报，而不仅仅是达到平均水平 [38] 问题: 行业参与者开始解决成本增加问题的具体含义 - 4月季度营收有机增长超过20%，预计当前季度基本持平，新机会不断涌现。在应对新机会时，各方都需要考虑成本因素。客户的计划没有放缓，反而在加速，公司会确保以能为客户提供良好服务并获得良好回报的方式把握机会 [39] 问题: 公司的市场存在和规模在当前环境下的竞争优势 - 公司虽不能看到市场上的所有机会，但能看到大部分重要机会。在成本通胀和需求旺盛的环境下，公司会确保有能力交付承诺的项目，否则不会轻易签约 [40] 问题: 招聘新员工和分包商的环境，以及新员工的劳动生产率指标 - 公司能够实现员工人数的同比和环比增长，5月有一周能入职超过250名新员工。招聘和培训有成本，但这是扩大产能的必要部分。公司认为与分包商合作良好，能吸引他们的资源，会帮助他们扩大产能 [44] 问题: 对NTIA关于基础设施法案最新指导意见的看法，以及从多年角度看其与大量私人资本结合对公司可寻址市场的影响 - 该指导意见大力支持光纤作为农村地区未来可靠的解决方案，公司认为可寻址市场因此扩大。此外，还有一些鼓励现有运营商的条款，新的资金来源对现有客户补充预算是积极的 [46] 问题: 无线业务占营收的百分比，以及未来1 - 2年的增长预期 - 无线业务约占营收的6%，同比下降不到4%，预计全年及明年会增长，因为C波段和拍卖110频率的部署正在进行且预计会加速，公司在部分客户中有良好的地位 [48] 问题: 全年资本支出预期，以及设备可用性挑战对资本支出的影响 - 资本支出预期与第一季度一致，净支出为1.8 - 1.9亿美元，季度总支出约为3800万美元，预计全年会增加以达到年度目标。只要提前规划并下单，公司能从供应商处得到较好的回应，可解决供应问题 [52][53] 问题: 劳动力挑战，包括是否提高工资、吸引员工的方式以及地区差异 - 新员工和半熟练岗位的工资一年前就开始上涨，这种趋势仍在持续。劳动力市场整体紧张，公司在投入产能时会谨慎考虑 [55] 问题: 本季度与AT&T的业务是否是历史上最大的，以及如果其他客户现在不加大投入，未来1.5年如何应对 - 本季度与AT&T的业务接近历史最大。电缆运营商有成功的业务和竞争策略，他们通过技术服务而非建设服务来解决网络容量问题，并认为能在现有资本强度范围内实现。公司会确保对任何客户的承诺都有能力交付 [57][58] 问题: 创业型管理团队在通胀环境下的优势 - 公司的激励计划基于利润率，团队根据创造价值的能力获得报酬，不仅关注营收，也注重利润率提升。整个团队每天都在努力提高业绩 [60]