财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入同比下降5%至7700万美元 处于7500万至9000万美元的指导区间低端 [16] - 第一季度订单为1.01亿美元 连续第五个季度订单超过1亿美元 表明潜在需求依然强劲 [16] - 第一季度调整后毛利率为35.2% 高于指导区间 在供应链挑战和汇率不利因素下 估计正常化毛利率表现将超过37% [18] - 第一季度调整后运营费用为2700万美元 去年同期为2600万美元 增加主要由于业务投资 包括收购RIFT和Optelian [19] - 第一季度调整后EBITDA为亏损100万美元 去年同期为盈利300万美元 非GAAP每股收益为0.01美元 去年同期为0.10美元 [19] - 公司持有4100万美元现金 无债务 [19] - 第一季度年化库存周转率为3.2倍 去年同期为5.1倍 应收账款周转天数为98天 与去年同期持平 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 宽带连接业务收入同比增长7%至6200万美元 主要由于北美市场份额增长 [17] - 移动传输业务收入同比下降36%至1500万美元 主要由于亚洲大客户项目部署时间影响 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区收入同比增长15%至2300万美元 主要由于高利润率市场份额增长 [18] - 亚洲地区收入同比下降18%至3500万美元 主要由于COVID-19相关供应链中断导致无法将积压订单转化为收入 [18] - EMEA地区收入同比增长3%至1900万美元 主要由于获得新客户 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司签署最终协议 收购ASSIA的消费者体验和服务保障软件解决方案 预计将在第二季度末前完成交易 [6] - 收购的资产将贡献经常性SaaS收入 预计将提高2022年毛利率 EBITDA和每股收益 并可能将40%目标毛利率模型提前12个月 [10] - 公司预计将受益于全球超过1000亿美元的政府宽带刺激计划 推动多千兆宽带升级周期 [22] - 公司关注四大增长支柱:多千兆宽带升级周期 5G和Open RAN采用 北美和EMEA市场份额增长 以及中国供应商替代机会 [22] - 公司积压订单达到2.43亿美元 同比增长129% [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为正处于十年双投资超级周期的早期阶段 包括多千兆宽带和消费者体验服务 [11] - 公司对全年展望保持乐观和信心 尽管第一季度收入转化面临挑战 [13] - Open RAN在全球范围内获得动力 预计将在2022年下半年和2023年转化为增量增长机会 [14] - 公司预计供应链限制将持续到2022年 但将继续管理供应链关系 预计能够将积压订单转化为收入 [22] 其他重要信息 - 公司将在达拉斯总部举办Horizons22投资者日活动 提供宽带连接 移动和光边缘 以及新服务保障和消费者体验管理软件组合的演示 [11] - 公司将在第二季度参加B Riley Cowen Craig-Hallum和Stifel投资者会议 [4] - 公司与摩根大通建立了新的战略全球银行关系 包括3000万美元的信贷额度 目前尚未使用 [20] - 公司重新提交了新的3年S-3注册声明 以取代4月到期的先前货架注册声明 [20] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于40%毛利率目标提前12个月的影响 - 预计收购将显著提高毛利率 可能使2023年底毛利率超过42% [25] 问题: ASSIA的IP和产品开发投入 - ASSIA过去筹集了约8000万美元资金 但未披露将保留和转移的知识产权比例 [26] 问题: ASSIA的客户基础和产品整合 - ASSIA拥有约60家Tier 1和Tier 2客户 主要分布在北美和欧洲 将整合到DZS Xperience软件套件中 [27][28] 问题: 收购对运营费用的影响 - 预计将增加约110名员工 主要为软件工程师和架构师 主要在硅谷和马德里 [31] 问题: 当前软件收入占比 - 公司未披露当前软件收入 但计划在交易完成后开始单独报告软件和服务收入 [33] 问题: 2022年关键增长驱动因素 - 公司对北美 EMEA和亚洲三大区域均持乐观态度 重点关注中国供应商替代机会 [34][35] 问题: 欧洲中国供应商替代机会进展 - 公司在欧洲特别是西欧有大量活动 预计将在投资者日提供更多细节 [38][39] 问题: 宽带接入产品组合变化 - 行业加速向XGS-PON发展 新订单主要反映10G及以上需求 [42] 问题: 供应链对CPE和网络产品的影响 - CPE产品主要受半导体芯片短缺影响 网络产品则更复杂 可能因单个组件短缺而无法完成发货 [44] 问题: 移动业务项目延迟原因 - 主要由于中国制造和港口关闭导致的组件供应延迟 影响固定和移动业务 [46] 问题: 亚洲客户支出放缓 - 并非支出减少 而是积压订单转化为收入的挑战 订单需求依然强劲 [47] 问题: 第二季度收入展望假设 - 8500万至1亿美元收入预测基于积压订单转化 能否达到高端取决于组件供应 [48] 问题: 税率和未来税务支出 - 预计2022年有效税率在33%至36%之间 将利用NOLs抵消部分R&D资本化影响 [52][53] 问题: 收购资金来源 - 将使用现金和摩根大通提供的债务融资 不会发行股票 [56] 问题: RFP管道和2022年收入假设 - 仅在欧洲就有数十个RFP机会 总管道接近10亿美元 但2022年收入指引主要基于现有客户 [59][60][62] 问题: 第一季度订单和收入差异 - 主要由于与亚洲客户重新谈判商业条款 现已基本完成 预计下半年将改善 [64][65]