财务数据和关键指标变化 - 调整后息税前利润（EBIT）为52亿欧元，是去年的4倍，调整后净利润为33亿欧元 [13] - 经营现金流为56亿欧元，资本支出（CapEx）为16亿欧元，有机自由现金流为40亿欧元，几乎完全覆盖年度分配政策 [13] - 净债务杠杆降至0.18 [13] - 第一季度利息支出3.39亿欧元，高于前两个季度，主要因利率变化和外汇因素 [30][31] - 全年经营现金流指引上调至160亿欧元（油价90美元/桶时），比之前估计多10亿欧元 [22] - 全年资本支出预计为80亿欧元，确认原指导不变 [23] - 2022年股息和股票回购组合收益率达9% [9] 各条业务线数据和关键指标变化 勘探与生产（E&P） - 产量符合指引，虽利比亚和哈萨克斯坦出口有意外停机情况 [10] - 2022年产量预计约170万桶油当量/天，新投产项目贡献将抵消产量下降和VAR首次公开募股（IPO）导致的权益减少 [14] - 预计第二季度产量在161 - 162万桶/天，受季节性维护影响，下半年新产能投产后将提升 [15] 天然气与电力（GGP） - 调整后EBIT为9亿欧元，国际液化天然气（LNG）活动贡献40% [15] - 意大利天然气销量增长9%，欧洲增长4% [15] - 预计全年调整后EBIT为12亿欧元，较原指引增长30% [16] 能源转型（Plenitude） - 可再生能源装机容量在一年内增长4倍，发电量增加，服务客户超1000万 [12] - 确认按计划推进Plenitude IPO，预计2022年上市（取决于市场条件） [19] - 全年EBITDA指引超6亿欧元 [19] 炼油与营销（R&M） - 第一季度EBIT为7000万欧元，去年同期亏损约2亿欧元，3月炼油利润率显著反弹 [20] - 下游2022年预计实现正EBIT，此前预计为负 [21] 化工（Chemicals） - Versalis本季度表现不佳，因石油基原料成本和公用事业费用大幅增加 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 能源市场2022年初上游供应收紧，库存持续下降，石油和天然气产能损失，下游受原材料价格和能源成本上升影响，但3月炼油利润率快速恢复 [3] - 俄乌冲突加剧市场紧张，能源市场和全球经济状况高度波动，前景不确定 [4] - 天然气市场需求复苏，价格波动大，公司通过优化供应组合管理价格波动 [15] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 推进战略转型，解锁资产增长潜力，通过新商业模式实现价值变现，成功完成两次IPO（VAR和NEOA） [5][6] - 等待安哥拉与BP业务合并的最终授权，预计第三季度完成 [6] - 计划2022年进行Plenitude IPO（取决于市场条件） [7][19] - 将生物精炼和营销业务整合为可持续移动公司的项目正在推进 [7] - 加强与Novamont的合作，持股比例从25%增至35% [7] - 出售49%燃气发电厂给Sixth Street [7] - 利用战略联盟生态系统，为欧洲建立替代天然气供应机会，与莫桑比克和贝宁签署协议开发农业项目为生物精炼厂供应原料 [8] - 加速实现2050年净零排放目标，提高减排目标，董事会授权发行最高30亿欧元可持续高级债券 [9] - 勘探活动以资产为导向，注重短期市场价值，第一季度发现超1.7亿桶油当量 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 能源市场因需求复苏、多年低投资、俄乌冲突等因素，供应紧张且高度波动，前景不确定 [3][4] - 公司在复杂市场环境中取得战略进展和良好财务结果，业务质量得到确认 [5][13] - 若俄罗斯天然气供应无重大中断，GGP全年调整后EBIT预计增长30% [16] - 公司有能力利用市场机会，在多个领域加速发展，包括低碳业务 [43][44] 其他重要信息 - 4月炼油利润率平均超14美元/桶，最新数据在18 - 20美元/桶，受柴油价差影响 [33] - 第一季度营运资金吸收增加，是季节性趋势且受价格影响，预计全年营运资金负面影响约20亿欧元 [34][35] - 公司在哈萨克斯坦产量超16万桶油当量/天，4月中旬出口线中断，现已恢复满产 [32] - 公司继续分析俄罗斯天然气付款机制，将按合同条款和国际制裁付款，合同货币为欧元，未开设特定账户 [57] - 第三季度炼油厂利用率约70%，3月开始提高产能，预计第二季度达到最大利用率 [58] - 当前油价环境下（95 - 100美元/桶），全年税率预计在40%左右 [65] 问答环节所有提问和回答 问题1：快速勘探战略下未来1 - 3年的额外产量，以及刚果浮动LNG模式能否应用于莫桑比克 - 公司计划到2025年交付超45万桶天然气，当前情景下可解锁项目，到2025年额外增加约5万桶产量，4年计划中权益资本支出预计增加不到5% [27] - 浮动LNG模式旨在创造新的LNG开发方式，减少项目周期、前期资本和合同义务，适用于莫桑比克，公司正与合作伙伴探讨相关机会 [26][28] 问题2：第一季度利息费用大幅增加的原因及哈萨克斯坦当前产量和供应中断情况 - 利息费用增加主要因利率变化和外汇因素，还有一些一次性影响较小 [31] - 哈萨克斯坦当前产量超16万桶油当量/天，4月中旬出口线中断，现已恢复满产 [32] 问题3：4月炼油利润率平均水平、营运资金全年剩余影响以及对Novamont的战略决策 - 4月炼油利润率平均超14美元/桶，最新数据在18 - 20美元/桶，受柴油价差影响 [33] - 第一季度营运资金吸收增加是季节性趋势且受价格影响，预计全年营运资金负面影响约20亿欧元 [34][35] - 增持Novamont股份旨在加强合作，结合Versalis传统业务和Novamont生物塑料技术，未来有多种合作可能 [36] 问题4：2023年天然气交易业务展望以及公司在低碳领域是否会加速发展 - LNG交易业务本季度受益于LNG供应增加和有利价格环境，未来LNG组合增加和市场紧张将提供更多机会 [42] - 公司已制定积极的脱碳计划，通过多种业务模式和金融解决方案参与低碳领域，将继续多元化利用新兴机会 [43][44] 问题5：第一季度天然气管道业务物流和时间价差优化情况、业绩能否持续，以及缓解炼油能源公用事业成本压力的措施 - 第一季度天然气业务利用合同灵活性和市场价格波动，时间和地理价差贡献至少30%的优异业绩，预计全年EBIT为12亿欧元，但业绩有周期性，假设俄罗斯供应稳定 [51][53] - 公司从去年第四季度开始采取多项措施减少炼油厂金属消耗，如用LPG等替代燃料、投入BTU气化厂、调整工厂配置等，可减少70%金属消耗，中和三分之二额外公用事业成本，3月已弥补前期亏损，4月情况更好 [48][49] 问题6：俄罗斯天然气新付款机制情况、供应中断对公司的影响，以及第二季度炼油厂利用率 - 公司继续分析付款机制，将按合同条款和国际制裁付款，合同货币为欧元，未开设特定账户 [57] - 第三季度炼油厂利用率约70%，3月开始提高产能，预计第二季度达到最大利用率 [58] 问题7：本季度税率变化原因、剩余年份假设、利比亚影响，未来关键勘探项目，以及零售天然气销售下降原因 - 当前油价环境下（95 - 100美元/桶），全年税率预计在40%左右，油价上涨使低税率国家业务和GGP业务贡献增加，降低了整体税率，利比亚业务也有积极贡献 [65] - 剩余年份计划在埃及、安哥拉、莫桑比克等地进行勘探活动，各项目都有风险，整体有望提供预期结果 [62][63] - Plenitude本季度业绩受零售客户固定价格销售和天气因素影响，未观察到消费明显下降趋势 [63] 问题8：若俄罗斯天然气供应中断的财务风险、能否援引不可抗力条款，以及替代供应与已承诺销售价格是否存在不匹配风险 - 公司投资组合有多种选择和灵活性，难以量化风险，特殊情况下有合同保护和法律覆盖可援引不可抗力条款 [68][69] - 关于是否继续远期销售俄罗斯天然气供应相关信息属商业敏感信息，未披露 [70] 问题9：对Saipem的会计处理及未来资本增加情况 - 对Saipem的财务支持（15亿欧元中的Eni份额）已包含在投资组合并购活动中 [71] - 已为额外资本增加计提准备 [72]