财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度合并收入较预期疲软，同比下降23% [9] - 截至2021年第三季度末，公司已筹集近800万美元优先股股权，自年初以来减少短期债务2370万美元 [26] - 截至目前，公司现金达350万美元以上，Siena ABL贷款完成后，流动性将超1300万美元，当前比率从0.42提升至1.8，净流动债务降至110万美元 [28][29] - 第三季度销售额降至330万美元，上年同期为430万美元；烈酒净销售额为140万美元，与上年持平；运营亏损为150万美元，较去年的160万美元有所改善；调整后EBITDA亏损61.1万美元，较上年改善16%；每股净亏损为0.32美元，去年为0.17美元 [30][35] 各条业务线数据和关键指标变化 精酿罐装和瓶装部门 - 2021年第三季度精酿业务同比下降32% [10] 烈酒部门 - 2021年第三季度，烈酒9升[EQ]案例销量下降7%，剔除停产产品和一次性销售因素后，销量同比增长8% [14] - Burnside的毛利率同比提高，Azuñia销量增加但盈利能力下降 [31][32] 各个市场数据和关键指标变化 - 精酿啤酒市场整体份额被精酿烈酒和葡萄酒挤占，移动罐装业务主要服务的精酿啤酒市场需求下降 [53] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 推进3年战略增长计划，加速固定设施项目，确保罐装供应，增加员工以推动精酿业务发展 [10][13] - 与O - I Packaging Solutions达成5年协议，优化墨西哥供应链，转换批发分销商，专注重点市场和品牌，开展营销活动，推出新产品以促进烈酒业务增长 [15][18][19] 行业竞争 - 精酿罐装业务通过数字印刷和巴氏杀菌技术，开拓新市场，提高效率，获得竞争优势 [55][57] - 烈酒业务通过转换为专注精酿的分销商，提升市场竞争力 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管市场存在障碍，但公司在资产负债表和业务运营方面取得显著进展，有足够现金和流动性支持运营和发展 [7] - 公司处于转型后期，大部分问题已解决，未来将继续推进战略计划，实现增长 [39] - 营销投入应在有分销基础和消费者需求的市场进行，有望提升品牌销量 [44][45] - 精酿业务转型及时，未来将开拓新市场，实现加速增长 [57] - 烈酒业务通过调整分销策略，预计到明年第二季度将取得进展 [76][79] 其他重要信息 - 公司与Frito - Lay合作，因其看重公司的工艺和微营销能力 [82] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司目前处于转型的哪个阶段 - 公司处于转型后期，约80% - 90%的工作已完成，还有1 - 2个问题待解决 [39][40] 问题2: 公司是否更愿意投入营销资金，与波特兰开拓者队的合作有何潜在成果，是否会拓展到社交媒体 - 公司认为在有分销基础和消费者需求的市场进行营销投入是正确的，与开拓者队合作可提高品牌知名度、进行产品采样和消费者互动，有望提升销量；将通过社交媒体扩展与消费者的体验式连接，创造多次品牌印象 [42][44][46] 问题3: 数字罐装印刷、巴氏杀菌器和与G3的合作如何帮助精酿罐装业务增加销售和获取利润 - 公司将从仅服务精酿啤酒转向服务整个饮料业务，巴氏杀菌可拓展市场，数字印刷是技术创新，能提高效率、降低成本，为移动和固定业务带来竞争优势 [54][55][57] 问题4: 精酿罐装业务现有客户有何反馈，他们如何适应市场变化，数字印刷和巴氏杀菌器对他们有何价值 - 部分小啤酒商使用政府贷款购买自有设备，随着堂食开放转向 keg业务，原材料采购也更多自行解决；公司的转型及时，能适应市场变化 [62][63][66] 问题5: 烈酒业务受分销策略影响的情况，是否为一次性事件 - 这是战略重点的一次性转变，从低价、面向大型连锁客户的分销策略转向更专业、高端、专注精酿的策略；预计到明年第二季度，分销网络将与运营策略相匹配 [74][75][79] 问题6: 与Frito - Lay合作的模式，以及对方选择公司的原因 - 双方合作基于工艺和微营销能力，Frito - Lay希望打造独特风味的手工产品，并采用针对性的微营销方式 [82]