财务数据和关键指标变化 - GAAP净收入在第四季度为3510万美元，即每股0.20美元；运营收益为4490万美元，即每股0.26美元 [22] - 董事会批准将季度股息提高25%至每股0.10美元，于3月15日支付；第四季度开始股票回购计划，截至季度末回购110万股，平均价格为每股20.42美元 [23] - 12月31日，账面价值为每股18.28美元，有形账面价值为每股14.80美元；9月30日，账面价值为每股18.36美元，有形账面价值为每股16.33美元 [24] - 第四季度净利息收入为1.246亿美元，比第三季度增加2060万美元；净息差为2.54%，与第三季度基本相同 [30] - 运营非利息收入在第四季度为4450万美元，高于第三季度的4300万美元；非利息支出为1.436亿美元，运营基础上为1.103亿美元 [33][34] - 第四季度准备金释放430万美元，第三季度为150万美元；季度递延税估值备抵减少，产生290万美元税收优惠，第三季度为1130万美元费用 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款（不包括PPP贷款）和总存款实现有机增长，住宅抵押贷款业务量和财富管理销售额创新高 [10] - 保险业务收入在第四季度出现季节性下降；运营非利息收入中的存款服务费、信托费和借记卡费季度环比增长 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在大波士顿市场的存款份额从第五位升至第四位；成为马萨诸塞州最大的社区银行，总资产增至240亿美元 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成对Century Bank and Trust Company的收购，认为这将有助于提升客户体验和提供有竞争力的金融产品和服务 [6] - 公司将约5亿美元与大麻相关和货币服务业务的存款关系转让给Needham Bank，认为该业务与公司服务商业客户的方式不太契合 [9] - 公司继续投资数字和分析工具，与金融科技公司Blend合作推出集成在线申请平台，使房屋净值信贷额度申请流程更简单快捷，在线申请完成率显著提高，房屋净值信贷额度发放量增加超20% [11] - 公司计划在2022年实现45%的成本节约，通过整合运营平台和优化业务流程来提高财务绩效 [34] - 公司预计2022年美联储将加息三次，每次25个基点，这将改善净利息收入前景，特别是下半年；预计全年净利息收入在5.05亿 - 5.20亿美元之间，较之前预期增加1000万 - 1500万美元 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第四季度的业绩感到满意，认为Century收购的成功与持续强劲的有机增长相结合，为2021年画上了圆满的句号 [47] - 公司认为更大的平台、持续强劲的有机增长预期以及更高利率环境的前景，使其在2022年处于有利地位 [47] - 公司对Century交易的完成比宣布时更加乐观，认为成功的客户转换使其迅速恢复正常业务，扩大的业务范围带来更好的市场渗透和更大的机会 [45] 其他重要信息 - 公司在2021年继续参与小企业管理局的薪资保护计划（PPP），发放超过6500笔贷款，自疫情开始以来累计发放超过15500笔贷款；连续13年成为马萨诸塞州7(a)贷款的头号SBA贷款机构 [13] - 公司为Mass Housing Partnership提供6500万美元低成本信贷额度，以解决经济适用房短缺问题，并增加对马萨诸塞州经济适用房联盟One Mortgage计划的承诺 [14] - 公司连续第五年被评为马萨诸塞州最具慈善精神的公司之一，Eastern Bank Foundation总捐赠超过1500万美元，其中包括为社区COVID - 19救济提供的340万美元 [15][16] - 公司实施“公平之路”计划，致力于推进种族和性别平等，连续九年在人权运动组织的企业平等指数中获得满分 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 世纪交易后资产负债表重新定位的情况，包括贷款组合、证券和核心损耗预期 - 存款方面，约5亿美元大麻相关存款预计在第二季度流出；市政业务方面，将调整业务方式使其与公司一致，预计会有一定存款流出但不重大 [50][51] - 贷款方面，对贷款组合整体满意，但部分非核心领域贷款可能会有流出 [52] - 证券方面，接收28亿美元证券，预计未来几个季度会有适度重新定位，但不显著 [53] 问题2: 保险业务费用在第四季度和同比下降的原因 - 第四季度下降是由于保险业务的季节性因素，历史上第四季度通常会下降 [55] - 同比下降的原因包括激励支付的时间和金额变化，以及2020年实施新操作系统后暂停收购，导致原本应在今年产生的收购收入缺失 [56][57] 问题3: 2022年第一季度运营费用的起始范围 - 公司未提供第一季度具体范围，称花了很多时间制定年度数据，1月有部分分行合并已包含在年度指导中，股权计划在第二季度才开始生效 [60] 问题4: 股权计划的预期影响是否有公开量化 - 公司未提供具体数字，称股权计划旨在取代IPO前管理层长期激励计划的成本，约为每年1000万 - 1200万美元 [62] 问题5: 进入2022年贷款增长的管道情况，商业平台哪些领域有最佳增长机会及趋势预期 - 公司商业团队在中端市场贷款、房地产和商业贷款以及社区发展贷款（非营利贷款）方面表现出色，所在市场需求良好，预计这些领域将继续增长 [63] 问题6: 连续四个季度准备金逆转，进入2022年采用CECL后对贷款损失准备金的看法 - 由于采用CECL带来不同的会计处理，难以提供具体指导，但认为整体信贷环境和经济环境良好，预计准备金释放不会持续太久 [66][67] 问题7: 12月运营损失160万美元的情况，是否会消失及如何看待该数字 - 这些运营损失通常是分行或自动清算所（ACH）的正常业务成本，金额较小，属于正常业务范畴 [70] 问题8: 合并费用的情况，是否仍为6400万美元及时间安排 - 截至第四季度及之前，合并费用为3500万美元，低于最初预计的6300万 - 6400万美元；公司认为合并费用基本完成，今年预计不会有太多此类费用 [73][74] 问题9: 成本节约的实现情况，是否提前或如何看待 - 公司预计在2022年实现45%的成本节约，即约3700万美元，年度运营费用指导（4.45亿 - 4.60亿美元）已包含该节约金额；转换工作在11月完成，大部分费用调整已在第四季度进行 [76] 问题10: 剔除剩余PPP费用和考虑Century因素后，3月核心净息差的预期情况 - 净利息收入指导提高至5.05亿 - 5.20亿美元；PPP费用减少、Century利润率低于公司以及前期对冲收益摊销结束是不利因素；证券重新定位、利率变化和有机贷款增长将带来积极影响，预计2022年利率变化的全部影响将在2023年显现 [80][81] 问题11: 未来收购的想法以及对并购市场的看法 - 公司仍愿意进行主要集中在银行业的合作，也可能考虑保险机构和小型财富管理业务的收购；目前主要专注于完成Century整合、推动商业和小企业业务的有机增长以及技术投资 [85] 问题12: 净利息收入（NII）指导增加1000万 - 1500万美元是否仅因额外两次加息，单次25个基点加息的年化NII影响 - NII指导增加主要是由于利率展望变化，从预计一次加息变为三次；单次25个基点加息在正常存款贝塔假设下，年化将为公司增加800万 - 1000万美元净利息收入 [88][89] 问题13: 2022年假设的现金水平与第四季度12亿美元相比的情况，以及目前将现金投入证券的意愿 - 公司预计证券投资组合规模保持在80亿 - 90亿美元，会有适度重新定位；随着Century业务重新定位和大麻相关存款流出，现金头寸将在上半年恢复正常；目前证券投资组合较大，预计不会大幅增加 [92] 问题14: 不包括PPP和Century收购的情况下，2022年总有机贷款增长的展望，以及商业贷款增长展望的更新 - 商业贷款（包括商业房地产、C&I和社区发展贷款）预计保持高个位数增长；抵押贷款和消费贷款方面，年初抵押贷款有增长，本季度年化增长率为5% - 6%，预计可持续；消费贷款整体预计有机增长约5% [94][95][97] 问题15: 股票回购抵消股权计划稀释所需的股份数量，以及剩余700万股的情况 - 公司优先回购股份以抵消股权计划的稀释影响，包括去年发行的股份和即将授予的管理层奖励；尚未披露具体股份数量，但正在按计划进行；完成优先事项后，未来购买将根据市场情况进行 [101][102]