财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度营收5800万美元，同比增长13%，连续两个季度实现两位数百分比营收增长 [6][29] - 现金毛利率从2021年第一季度的36%扩大至40.2%，同比增加420个基点 [6][30] - 2022年第一季度调整后EBITDA为200万美元，去年同期亏损330万美元，同比增加530万美元，且超出本季度计划200万美元 [7][33] - 现金及有价证券总计6200万美元，减少1700万美元；资本支出540万美元；季度末DSO为81天，去年12月底为51天；应收账款余额较去年12月底增加1280万美元 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - Layer0本季度贡献营收380万美元，预计全年高毛利率营收至少达到2000万美元 [21] - 剔除Layer0后，本季度有机增长6%，连续两个季度实现个位数有机增长 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司网络性能获第三方负载均衡和数据分析公司PerfOps评为全球第一，在拉丁美洲市场也取得第一名的评级 [8][9] - 公司取代直接竞争对手，获得九个新客户标志交易 [11] - 本季度新增24个新客户标志，其中15个来自美洲，60%由新成立的专注于AppOps的渠道团队促成 [19] - 本季度销售管道增长超30%，其中AppOps部分实现三位数增长 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司围绕Improve、Expand和Extend三大框架开展业务，Improve计划聚焦网络性能和运营成本，Expand计划聚焦客户体验和拓展客户关系，Extend计划聚焦引入新的边缘解决方案以提高网络利用率、增长和毛利率 [13] - 公司宣布收购Edgecast，将成为最大的独立边缘平台之一，增强安全、直播和视频能力，有望引领44亿美元的Web CDN和安全市场 [22][23] - 公司将更名为Edgio，合并后将拥有全球最大的网络之一，预计未来两年毛利率提高至约60%，高增长、高毛利率的应用和安全营收市场份额增长5倍至超1亿美元 [38][39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务持续增强，有信心为客户、股东和员工创造价值，尽管过去五个季度取得进展，但仍有很多工作要做 [7][26] - 与Edgecast的合并为公司带来增长和盈利机会，未来将专注于客户体验、运营纪律和战略投资 [27] - 预计第二季度与第一季度表现一致，随着网络和运营费用的严格管理，毛利率和调整后EBITDA利润率将逐步扩大 [36] 其他重要信息 - 公司升级网络至基于Linux的操作系统，预计提高吞吐量、增加容量并降低运营成本，加速向轻资产模式转型 [14] - 公司计划将现金容量和带宽容量提高超40%，以改善性能并获得更多市场份额 [15] - 公司维持全年业绩指引，预计完成Edgecast交易后提供合并后的全年指引 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 实现更高营收增长率的关键因素是什么，以及如何看待两位大客户的流量增长和全年独立指引？ - 公司认为Edgecast此前缺乏商业存在和销售团队，将其能力融入公司重新设计的模式后，有望实现更高增长，同时推出安全等领域的产品也将推动增长率上升 [50][52] - 两位大客户本季度流量均有增长，其中一位增长20%，但由于供应链挑战和即将与Edgecast合并，公司决定维持指引，待后续重新设定 [48][49] 问题2: Edgecast如何助力内容交付业务，以及Linux转换和Edgecast集成面临哪些挑战？ - Edgecast在直播活动方面表现出色，与公司在视频交付业务上形成互补，其广告插入引擎也有利于公司在AVOD领域的发展 [54][55] - 合并网络后，Edgecast的过剩容量、Linux平台专业知识和自动化能力将加速公司的Linux转换和自动化进程，提高营收和毛利率 [57][58] 问题3: 公司现有安全产品能否支持增长，是否需要通过收购或内部开发获取更多技术，以及乌克兰局势对业务的影响？ - 公司通过自身产品发布和Edgecast收购获得了大量安全能力，有信心实现增长，但仍会关注协同收购机会 [64][66] - 公司在乌克兰的120名员工主要从事开发和专业服务工作，目前业务未受影响，但在当地的扩张计划受到一定限制 [62][63] 问题4: 销售管道增长的原因是什么，以及2 - 4月与1月相比的核心流量模式如何？ - 销售管道增长归因于明确的战略和价值主张、销售团队的扩充以及需求生成能力的重新设计 [71][73] - 第一季度未出现预期的流量下降，非高峰时段流量和核心CDN及流媒体产品需求持续增加，预计全年将保持强劲并在下半年增长 [75][76] 问题5: 近期是否有大型合同到期续签，是否面临客户定价压力，以及第二季度调整后EBITDA利润率的增长是环比还是同比？ - 公司会主动与客户沟通合同续签事宜，行业内存在定价压缩是正常现象，目前未出现令人担忧的情况 [79] - 第二季度调整后EBITDA利润率预计环比和同比均会扩大，尽管会继续投资于销售、营销和研发，但随着营收增长，利润率将逐步提升 [80] 问题6: 如何看待第二季度营收与第一季度相似的指引，以及Netflix OTT数据对业务的影响，销售团队的人员配置和未来规划如何？ - 公司认为第一季度业务表现良好，但考虑到即将进行的交易、供应链中断、经济因素和地缘政治问题等不确定性，决定维持指引，待后续重新评估 [84][85] - Netflix用户减少对公司有利，因为用户转向了公司的其他客户，且公司其他客户的国际扩张也将带来积极影响 [87][88] - 公司目前销售团队已全员到岗，对团队质量满意，预计随着销售管道的增长，销售业绩将得到提升 [89][91] 问题7: Layer0在开发者获取方面的进展如何，Edgecast如何改变其在AppOps领域的价值主张，Layer0的预订情况、营收季节性以及取代的竞争对手有哪些？ - Layer0在开发者社区的知名度不断提高，随着购买者从运营人员向开发者和开发团队转变的趋势，公司产品具有优势 [93] - Edgecast带来的最佳Web和API安全能力提升了公司在网站和API解决方案方面的竞争力，有望在44亿美元的市场中快速增长 [94] - Layer0营收季节性不明显，预订情况良好，AppOps领域的销售管道实现三位数增长 [96][97] - 公司至少取代了九个直接竞争对手，包括知名Web CDN和Web安全供应商以及独角兽估值的新兴公司 [98] 问题8: 如何确保Layer0实现全年2000万美元的营收目标，以及何时预计净客户数量开始增加？ - 销售团队的组建、销售管道的增长和需求生成能力的提升，以及Layer0较短的交易转化时间，让公司有信心实现营收目标，目前预订情况符合预期，但需关注乌克兰团队的生产力 [102][107] - 预计第二季度将是净客户数量增长的转折点，随着销售团队的全面投入和客户获取能力的提升，净客户数量有望开始增加 [109][110]