财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入4830万美元，较2020年第二季度下降17% [24] - 前20大客户占第二季度总收入约78%，去年为79%；国际客户占Q2总收入39%，去年为38%；约11%的第二季度收入为非美元货币，去年为10% [26] - 现金毛利率从去年第二季度的51%降至33% [27] - 总运营费用1900万美元，减少29%即560万美元，不包括重组和过渡相关成本，该成本在第二季度为220万美元，2021年第一季度为1170万美元 [29] - 调整后EBITDA从第一季度亏损超300万美元转为盈利20万美元 [30] - 现金和有价证券总计1.196亿美元，增加260万美元；本季度支付410万美元相关重组和过渡费用，资本支出300万美元；季度末DSO为42天，3月底为51天，预计2021年DSO在50 - 60天正常范围内 [30] - 预计今年资本支出在1500 - 2000万美元，之前指引为2000 - 2500万美元 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心CDN业务通过收购Layer0重新加速，为向下一代平台发展奠定基础 [9] - 改善计划方面，新成立的性能运营团队将部分客户的缓冲率降低多达30%，全球网络吞吐量提高20%，前20大客户中18家的收入同比增长20%，已确定额外800万美元的年度产品成本节约，预计今年下半年贡献约400万美元 [12] - 拓展计划方面，此前因性能问题减少流量的前10大客户中的两家已开始增加流量；实施赢回活动，与几家前客户积极洽谈，其中一家前10大客户已完成集成测试，预计流量将很快恢复，年化收入600万美元，预计网络利用率提高约300个基点；聘请Eric Armstrong为增长高级副总裁 [14][16][17] - 延伸计划方面，即将收购Layer0，预计2022年贡献超2000万美元的增量收入，已确定约300万美元的额外年度成本协同效应，预计对2022年调整后EBITDA有增益，收购将显著改善软件产品管理和工程能力 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在拉丁美洲与一些合作伙伴迅速扩张，随着产能建设，现有客户需求旺盛 [70] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司组织为改善、拓展和延伸三个项目，以支持增长和盈利，包括收购Layer0 [10] - 收购Layer0后将立即推出新的Web应用加速和部署解决方案，预计在性能、价格和生产力方面优于替代方案，将结合Layer0能力和公司全球网络，提供市场上最佳的应用交付解决方案 [19] - 公司认为Layer0符合其增加高利润率、高增长SaaS解决方案的战略，将带来更高利润率、高增长并改善网络利用率，预计使客户群多样化，减少收入集中风险，带来更可预测的收入流 [33][34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司采取的措施使调整后EBITDA和自由现金流得到改善，预计随着效率提升和收入增长将持续改善 [8] - 尽管短期因疫情缓解导致流媒体模式变化面临逆风，但有信心长期增加盈利性收入的能力 [25] - 认为Q2代表报告收入的低端，对Layer0的加入和现有客户基础的未来感到兴奋，有信心实现下半年的增长目标 [43] - 相信Layer0产品和能力将带来更可预测的收入流，对第三和第四季度的增长有可见性和预期 [54] 其他重要信息 - 公司将于8月24日举行战略会议，届时将分享更多未来细节 [41] 问答环节所有提问和回答 问题1: 本季度收入下降，是部分客户的普遍疲软吗？本季度是否是核心业务的历史底部？收购Layer0在下半年能增加多少收入？ - 公司认为处于拐点，Q2是报告收入的低端，对Layer0的加入和现有客户基础的未来感到兴奋；18家前20大客户收入今年增长20%，主要是一两个大客户未实现流量增长，但运营效率的提高将使其他客户在下半年继续增长，有信心实现增长目标 [43][44] - 收入下降主要由一个客户因疫情后人们外出和内容缺乏而出现疲软导致，预计不会持续，过去影响收入的自身问题已解决，未来更多受市场驱动，且成本方面的工作将使收入回升时对EBITDA有较大贡献 [45][47] - Layer0预计在下半年贡献约400 - 500万美元收入，2022年增长显著 [48][50] 问题2: Layer0目前的增长速度如何？ - Layer0季度环比增长30%，预计趋势将持续，从2022年的2000万美元收入推算，今年下半年约贡献400 - 500万美元 [48] 问题3: 指引中包含多少Layer0的收入？Layer0对EBITDA有何影响？收购是否尚未完成，将于8月完成？ - 预计下半年Layer0贡献约400 - 500万美元收入，2022年显著增长 [50] - Layer0独立运营时EBITDA基本盈亏平衡，公司计划增加销售人员和营销投入，预计与公司合并后可实现约300万美元的成本效率，第四季度将改善EBITDA [51] - 收购于昨日签署协议，预计几周后完成，将于8月完成 [52] 问题4: 上季度预计收入和毛利率环比持平，但本季度出现环比下降，如何描述对业务和指引的可见性？2019年公司放弃软件下载业务，现在为何重新涉足？ - 目前对现有客户的流量和市场份额可见性不足，但Layer0产品和能力将带来独家合同和更可预测的收入流，可纳入预测流程，对第三和第四季度的增长有可见性，随着新内容上线和软件下载业务回归，预计收入增长 [54] - 现在能够管理和监控网络内的软件下载流量，可提供更好的定价和激励措施，在非高峰时段在区域内移动流量以更好地利用网络 [55] 问题5: 比较Layer0和核心产品的销售过程、客户获取路径，两者的买家、销售动作、流程、营销结构和协同效应如何？ - Layer0将带来更多交易性的中端市场引擎并进行扩展，有更多承诺合同收入，是更高速度的模式，可建立承诺合同和更可预测的收入形式 [59][60] - Layer0的客户群体在某些情况下与核心产品相同，如媒体和软件行业；在其他情况下不同，如电子商务、旅游、酒店和大型网络内容提供商等行业，是市场覆盖范围的扩大 [61] 问题6: Layer0在业务发展和赢得交易时，典型的竞争情况如何？ - Jamstack类别是新兴且快速扩张的领域，Layer0不一定总是与应用交付网络竞争，更多是互补，客户购买Layer0是为了让开发者更快发布功能、获得亚秒级网站速度等，即使与超云供应商或边缘应用交付网络一起使用也会购买 [62][63] 问题7: 谈谈本季度核心业务的流量趋势、定价、特定代码行为以及整个季度的演变情况？ - 公司认为要为股东创造价值，需关注历史业绩反弹、反弹情况和可持续性三个问题，有信心在Q3实现反弹，但反弹轨迹存在风险，通过改善性能和增加新业务可确保核心业务可持续增长，目前未看到定价压力，成本节约将在流量回升时对底线产生积极影响 [64][65][67] - 增长预期在一定程度上取决于新内容和流媒体模式恢复正常，公司在拉丁美洲的扩张以及大型软件下载客户将为下半年的收入和流量增长做出贡献 [69][71] 问题8: 公司在几个关键客户处失去的份额，已收回多少？何时收回？将流量从高峰时段转移到非高峰时段的早期成功迹象以及做法如何？ - 一个前10大客户此前失去全部份额，现在已开始重新增加流量，处于早期阶段；其他客户的份额下降也在回升，目前未因性能问题面临逆风，但回升需要时间，是下半年的风险监测领域之一 [73][74] - 转移观看模式到非高峰时段不可行，公司利用非高峰时段的产能开展文件下载业务和Moovweb等业务，将在8月24日的战略会议上详细讨论如何利用非高峰时段产能 [76][77] 问题9: 新聘请的Eric Armstrong近期的首要任务是什么，尤其是在Layer0销售团队加入并整合方面？ - 公司对聘请Eric Armstrong感到兴奋，他了解公司和行业，有很多客户资源，是强大的销售和需求生成团队建设者和运营者，来自的公司在同一领域实现40%的增长，他的优势在于建立团队、推动高性能销售流程以及利用行业关系加速公司在销售、营销和需求生成方面的成功 [78][79][81]