财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为5850万美元，同比增长28%，GAAP净亏损同比改善76%，非GAAP净亏损较2019年第二季度改善近200%，调整后EBITDA是上年同期的6倍多 [9] - 第二季度毛利率为40.6%，同比增加30个基点，环比大幅增加430个基点，现金毛利率为51.2% [42][44] - 运营费用减少约50万美元，GAAP亏损为170万美元，即每股基本亏损0.01美元，非GAAP净利润为每股0.03美元，调整后EBITDA达970万美元创历史新高 [45] - 第二季度末税及税等价物为1820万美元，较第一季度减少约300万美元，DSO升至70天，资本支出为810万美元，与2020年计划一致，截至6月30日，流通股约1.217亿股，季度末员工总数为627人，较上季度末增加11人 [47][48] 各条业务线数据和关键指标变化 - 视频点播业务增长高于平均水平，与直播活动相关的流量远低于正常水平 [42] - 国际客户收入占第二季度总收入的38%，约10%的收入以非美元货币计价，外汇逆风约为10万美元 [40] - 平均每位客户收入约为10万美元，公司认为这是行业内最高水平 [41] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司所处的CDN市场规模为69亿美元，OTT视频和在线游戏市场规模合计为50亿美元，公司认为该市场增长是实现长期年增长目标15%的基础 [54] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司四大战略要务包括：扩大容量，预计实现或超过100Tbps的容量目标；优化和扩展网络的主动管理，部署下一代网络管理工具；通过开发者中心让客户拥有更多控制权；推动创新，推出新服务并取得产品进展 [22][23][27] - 公司在边缘服务领域有优势，现有全球分布式网络连接超1000家ISP，销售团队专注于为客户提供超低延迟服务，正利用不断增长的用例抓住机会 [55] - 与竞争对手相比，公司在边缘服务市场有独特优势，如网络规模、连接性和软件能力等，在一些测试中表现优于竞争对手 [109] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情带来不确定性，但公司业务势头持续增强，财务状况良好，对未来充满信心，预计2020年剩余时间收入将实现环比增长 [36][56] - 公司提高了2020年的收入和调整后EBITDA指引，预计收入在2.3亿 - 2.4亿美元之间，调整后EBITDA在2800万 - 3500万美元之间 [56][57] 其他重要信息 - 公司支持“黑人的命也是命”运动，通过员工和政策倡议扩大对多样性的承诺，并参与财务捐赠和匹配计划 [12][13][14] - 公司管理层发生变动，6月1日聘请Christine Cross为高级副总裁兼首席营销官，7月1日Sajid过渡为首席战略官，Dan Boncel晋升为首席财务官 [33][35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 下半年指导的关键输入、已知和未知因素，以及视频点播、直播体育的潜在风险和机遇 - 公司表示疫情带来更多不确定性，如病毒传播和对人们生活方式的影响，但长期来看流媒体业务趋势向好，直播活动虽目前低迷但有复苏迹象，OTT视频点播业务持续增长，公司已根据不确定性给出最佳指导 [63] - 新的OTT服务不断推出，公司在制定下半年数据时已谨慎考虑相关未知因素，并对实现目标有信心 [64] 问题2: 下半年收入预计环比增长，毛利率是否会继续改善 - 公司认为第一季度低毛利率是异常情况，团队在第二季度表现出色，随着业务发展，预计下半年毛利率将高于上半年，更关注运营利润率、现金流等指标 [67] 问题3: 下半年是否有重大续约 - 公司表示目前已知的大续约已完成，暂无重大续约情况 [68] 问题4: 亚马逊Prime Video的收入增长、份额趋势及长期合作信心 - 公司不披露相关具体数据，但表示对与亚马逊Prime Video的合作互动和长期战略契合度感到满意 [70] 问题5: EdgeFunctions的客户兴趣和用例 - EdgeFunctions预计在本季度末全面推出，目前客户的用例主要集中在视频相关领域，如水印、广告插入、A/B测试等，相比云计算，边缘无服务器计算可减少延迟，提高效率 [71] 问题6: 应收账款延迟的原因 - 部分原因是公司愿意与受疫情影响的客户合作，主要是付款时间问题，公司已收到大部分款项，对资产负债表有信心，认为问题会自行解决 [73] 问题7: 流量的同比增长和月度趋势 - 公司未披露具体流量数据，但表示流量增长超过Cisco报告的互联网和视频流量增长预期，且第二季度流量高于第一季度，Q3和Q4流量预期与公司指导相关 [74] 问题8: 边缘业务对毛利率的影响 - 边缘业务对公司多方面有益，如基础设施已有一定基础，行业无价格压缩，客户粘性高，预计会有较好表现 [76][77] 问题9: 边缘服务在稳定需求领域（如赌博、游戏、自动驾驶车辆）的应用情况 - 公司正在与客户合作进行相关建设，将提供容器即服务和编排功能，看到了服务器无计算和应用程序在边缘的增长机会 [79] 问题10: 全年资本支出是否仍为2500万 - 3000万美元 - 公司表示资本支出目标不变，尽管收入增长，但通过提高效率和合理部署资源，能够有效管理成本 [80] 问题11: 如何看待全年毛利率，以及实现长期GAAP毛利率目标的驱动因素 - 公司对第一季度低毛利率不满意，通过优化资产利用和降低成本，第二季度毛利率有所改善，长期目标是达到50%以上，认为通过网络管理工具和边缘服务的发展将有助于实现该目标 [83][84] 问题12: 供应链问题及缓解措施 - 第一季度供应链出现问题，如固态硬盘工厂受火灾和疫情影响，但在第二季度中期基本解决，公司对Q3和Q4的产能建设有信心 [85] 问题13: 下半年7%的增长与上半年30%增长差异的假设和宏观因素 - 公司认为应关注全年收入增长，而非季度间百分比变化，目前的增长是一个重要成就，未来将继续追求更高的运营率 [87] 问题14: 边缘计算的动机是否来自客户需求，以及直播体育的使用情况 - 边缘服务的发展部分源于客户对低延迟应用的需求，以及公司自身的开发能力和市场机会，直播体育方面，由于人们对内容的需求，使用量有所增加，公司希望未来赛事能促进业务增长 [90][92][93] 问题15: 能否量化边缘业务的进展，以及新业务和新订单的季度和季度后趋势 - 公司表示决策速度较慢，但边缘业务的管道有所增加，且交易规模较大、利润率较高，已完成一笔交易，还有几笔有望在30天内签约 [95] - 尽管部分业务决策缓慢，但核心CDN业务因疫情期间人们在家的流量增加而得到弥补，整体业务表现良好并提高了指导 [96] 问题16: 边缘业务的销售策略如何调整 - 公司组建了专门的边缘服务销售团队，与核心销售团队合作，由于大多数客户也使用或对内容交付服务感兴趣，边缘服务可作为附加服务提供 [98] 问题17: 运营成本改善的原因，以及直播体育是否已纳入指导 - 公司认为运营成本的改善是可持续的，具有一定的杠杆效应，预计不会随收入增长而大幅上升 [105] - 公司在预测中对直播体育的贡献持保守态度，虽不认为其为零，但考虑到疫情的不确定性，已适当保守预测 [104] 问题18: 边缘业务的潜在市场规模和OTT客户的增量支出 - 公司认为边缘业务利润率高、客户粘性强，是增量收入，但目前难以确定可寻址市场规模，分析师认为该市场比CDN市场大很多 [108] 问题19: 边缘业务能力与竞争对手的比较，以及主要竞争对手 - 市场上边缘业务的竞争对手较少，公司的产品与竞争对手有差异，在一次大型测试中，公司的表现优于其他竞争对手 [109] 问题20: 收入是否会在接下来两个季度环比增长，边缘业务是否包含在15%的收入增长目标中 - 公司预计收入将在接下来两个季度环比增长 [110] - 边缘业务包含在15%的收入增长目标中 [111] 问题21: 如何从下半年7%的增长达到长期15%的增长目标 - 公司认为今年新推出的产品提供了增长动力，边缘服务机会也在不断发展，15%的增长目标可能在未来三到五年内实现 [112]